Центральный банк повысил процентные ставки на 50 ПБ. до 0,75% - 1%, что соответствует ожиданиям рынка. Это самое большое повышение процентных ставок за последние 20 лет. ФРС также начнет сокращать мощный баланс, тем самым начав двухпутную кампанию Центрального банка по охлаждению экономики.
Это следующий шаг Федеральной Резервной Системы в борьбе с рекордной инфляцией за 40 лет. В заявлении комитет заявил, что он "прогнозирует дальнейшее повышение ставок в этом году и „очень внимательно следит за инфляционными рисками".
ФРС борется с инфляцией и охлаждает экономику
Быстро растущая инфляция, устойчивый потребительский спрос и широко распространенное мнение о том, что Центральный банк не может идти в ногу с изменениями, создали условия для того, чтобы Пауэлл изложил агрессивный путь ужесточения денежно-кредитной политики в течение следующих нескольких месяцев. Многие инвесторы и аналитики ожидают еще одного повышения процентных ставок не менее чем на 50 базисных пунктов - если не больше - в июне, а также ускоренного количественного ужесточения, которое, вероятно, продолжится на последующих заседаниях до осени. Это было бы редким проявлением силы: ФРС не повысила процентные ставки на пол пункта с мая 2000 года.
В сообщении говорится, что ситуация на Украине создает дополнительное инфляционное давление на темпы экономического роста. Кроме того, блокировки, связанные с возвращением пандемии в Китае, усугубят нарушения в цепочках поставок. Решение было принято единогласно.
Главный вопрос Уолл-стрит будет заключаться в том, насколько высоко ФРС прогнозирует повышение процентных ставок в конце этого года, чтобы вернуть инфляцию к целевому уровню 2%. В марте цены выросли на 6,6% по сравнению с уровнем прошлого года, а экономисты рассчитывают на то, что Пауэлл укажет на более решительный путь усиления в будущем, чем центральный банк представил при последнем заседании в марте.
ФРС также заявила, что сократит свои запасы ценных бумаг, приобретенных в рамках программы количественного смягчения, до 47,5 млрд долларов в месяц к августу и 95 млрд долларов после этого периода. Председатель ФРС Джером Пауэлл сказал, что Центральный банк США будет „быстро " повышать процентные ставки, а сочетание быстрого повышения ставок и сокращения баланса означает ужесточение денежно-кредитной политики с удвоенной силой, которую не видели десятилетиями.
После оглашения решения и в процессе формирования этого текста председатель Совета управляющих Федеральной резервной системы начинает свою речь, которая важнее для Уолл-Стрит, чем само решение о процентных ставках. Мощное давление требует тонкого коммуникационного баланса, где Пауэлл представит планы по борьбе с инфляцией, не вызывая значительного замедления экономики.