Так как против Центрального Банка России был введён пакет санкций, некоторые международные резервы России были заморожены в других странах. Сюда входит США и ЕС. Соответственно, многие люди стали задаваться вопросом, почему золотовалютные резервы РФ хранятся на территории других стран, которые являются экономическими противниками. В этой статье расскажем, почему, сколько, что и где хранили. Также разберем, какой резерв России остался и можно ли будет вернуть его обратно, как это скажется на экономике и жителях РФ, и кто виновник этому.
Содержание статьи:
Что такое международные и золотовалютные резервы ЦБ
Международные резервы ЦБ РФ – это высоколиквидные активы. Их контролируют государственные органы денежно-кредитного регулирования – Центробанк и правительство Российской Федерации.
Это высококачественные внешние активы, которые содержат средства в иностранной валюте, специальные права заимствования, монетарное золото и резервную позицию в МВФ.
С их помощью обеспечивается финансовая стабильность государства. Они могут применяться при проведении интервенций на валютном рынке и финансирования дефицита платежного баланса страны (если будет такая необходимость).
Говоря простым языком, страны создают свои финансовые объемы резервов точно также, как и люди. Например, граждане копят средства на банковских картах. Или имеют золотые украшения, ценные бумаги. Все это называется высоколиквидными резервными активами, которые можно потратить быстро. К примеру, недвижимость тоже является активом, но ее быстро не потратишь. Сначала необходимо превратить его в высоколиквидный актив.
Какие бывают резервы
Как говорилось ранее, золотовалютные резервы ЦБ РФ состоят из средств в иностранной валюте, резервной позиции в МВФ, монетарного золота и специальных прав заимствования (СДР).
К иностранной валюте относятся активы:
- наличная зарубежная валюта;
- депозиты, которые имеют первоначальный срок погашения до одного года включительно (сюда же входит и золото) в иностранных банках, в банке международных расчетов и кредитных компаниях (нерезиденты);
- остаточные средства на корреспондентских счетах. Сюда же входят и счета в золоте, которые были обезличены;
- кредиты, которые предоставлялись при сделках обратного РЕПО;
- ценные бумаги о задолженностях, выпуск которых производился нерезидентами;
- иные денежные запросы, касающиеся нерезидентов с первоначальным периодом погашения до одного года.
Резервной позицией в МВФ называется сумма позиции по резервному траншу и требований РФ к МВФ, согласно новым соглашениям о заимствованиях. Резервный транш – валютная составляющая квоты Российской Федерации в фонде.
Специальными правами заимствования (СДР) называются международные резервные активы, которые были эмитированы Международным валютным фондом, и находятся на счете РФ в департаменте СДР МВФ.
Под монетарным золотом понимаются слитки золота и монеты, произведенные из золота, которые имеют пробу металла не меньше 995-1000. Они принадлежат Банку России и правительству Российской Федерации. Также в эту категорию входит золото, располагающиеся в хранилище, значится в пути и на ответственном сохранении, включая заграницу.
Часть Резервного фонда и Фонда национального благосостояния, которая была номинирована в зарубежную валюту и размещена правительством на счетах Банка России, инвестируемая Банком России в зарубежные денежные активы, считается как часть составляющей интернациональных резервов России.
В составе интернациональных резервов на числятся финансовые требования Банка России и правительственных органов к резидентам, которые выражаются в зарубежной валюте. Помимо прочего, те ценные бумаги, которые были получены как обеспечение по договорам обратного РЕПО или займов ценных бумаг (в качестве обмена на иные ценные бумаги).
При том, ценные бумаги, которые выступают в качестве обеспечения по сделкам прямого РЕПО, элиминируются из резервов.
Доллар США обозначает размеры международных резервов Российской Федерации.
Зачем нужны золотовалютные резервы
Международные резервы можно определить, как государственные инвестиции. Соотношение активов внутри ЗВР определяет курс рубля, инфляцию, платежные балансы и другие показатели макроэкономики. Контролирует и отвечает за формирование резервов Банк России.
У всех желающих есть возможность посмотреть, во что были вложены их денежные средства. Данная информация есть на странице международных резервов.
Международные резервы России на 2022 год
Распределение в зарубежных валютах и золоте:
- в долларах – 10,9 процентов;
- в евро – 33,9 процентов;
- в иенах – 5,9 процентов;
- в золоте – 21,5 процента;
- в юанях – 17,1 процентов;
- в фунтах – 6,2 процентов;
- в канадских долларах – 3,2 процента;
- в австралийских долларах – 1 процент;
- в сингапурских долларах – 0,3 процентов.
По географическому распределению:
- В Банке России- 21,5 процентов;
- В Китае – 16,18 процентов;
- В Германии – 15,7 процентов;
- Во Франции – 9,9 процентов;
- В Японии – 9,3 процентов;
- В Америке – 6,4 процентов;
- В Соединенном Королевстве – 5,1 процентов;
- В Межгосударственных организациях – 4,3 процентов;
- В Канаде – 2,7 процентов;
- В Австрии – 2,5 процентов.
Ранее властями Российской Федерации было признано, что из-за санкций, введённых против РФ, была заморожена примерно половина всех международных резервов страны.
Международные резервы РФ и санкции
Санкции против Центробанка такой масштабной страны, как Российская Федерация – это беспрецедентный случай в истории. В результате этого может быть заморожено больше трети всего международного резерва, а именно: 240-250 миллиардов долларов США, из 643 миллиардов долларов, согласно оценке РБК.
Согласно годовому отчету Центробанка, объем активов Банка России в зарубежных валютах и золоте составил 612,9 миллиардов долларов, из которых 481,4 миллиардов долларов являются валютными активами, и 131,5 миллиардов долларов – золотом.
Те средства, которые были заморожены на Западе, Центробанк оценил в 300 миллиардов долларов. Сюда входят все высоколиквидные зарубежные активы: монетарное золото, специальные права заимствования и пр.
Конечно же, государственные власти намерены судиться.
«Мы будем подготавливать иски, так как это беспрецедентно в мировом масштабе, чтобы международные резервы такой огромной страны заморозились» – слова главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной. Также глава ЦБ заявила, что у Российской Федерации есть достаточный объем в золоте и юанях, несмотря на все введенные санкции и замораживания активов в зарубежных странах.
Как говорит Захарова, пресс-секретарь МИДа, блокировка российских активов из иных стран – это неприкрытое воровство. Действия Запада можно расценить как посягательство на суверенную собственность.
Так как золотовалютные резервы ЦБ РФ, которые были заблокированы незаконным путем, располагаются в разнообразных западных банках, то будет подготовлено несколько исков. Правительство может обратиться в национальные инстанции. Например, в Высокий суд, который находится в Британии. Его коммерческое подразделение вправе выносить решения по Банку Англии. По той же аналогии – в США и других странах. Также можно направить обращение в Международный суд ООН и Суд Европейского Союза. Как говорят эксперты, у России не очень большие шансы на успех. Скорее всего, разбирательства будут длиться в течение продолжительного времени. Данный процесс займет не один год.
Для справки: в США еще никому не удалось оспорить заморозку активов. Это пробовала сделать Ливия, а КНДР даже не стала пробовать.
Ситуация усугубляется и тем, что на активы Российской Федерации претендует Киев. Как заверял в марте Денис Кудин, находящийся на должности замглавы Минэкономики Украины, вместе с западными партнерами "проходит разработка механизма конфискации". А Олег Устенко, занимающий должность советника главы Украины, утверждал, что средства Центробанка РФ якобы уже были зарезервированы для украинцев. Тогда в Великобритании было признано, что это может быть "очередной мерой" против Москвы.
Но прецедентов и никаких правовых причин для совершения данных действий нет. Это стало бы нарушением всех возможных международных норм. Кстати, Франция, которая тоже заморозила активы ЦБ, сообщила, что передавать их Украине не планирует.
Эксперты аналитической сферы предупреждают: если антироссийскому альянсу все же удастся конфисковать ЗВР Российской Федерации, это сильно ударит по десятилетиям организовывающейся мировой финансовой системе. Большие экономики понемногу откажутся от управления резервами в иностранной валюте, поскольку это не исполняет основную функцию: гарантировать стабильность государства, считает Екатерина Безсмертная, декан факультета экономики и бизнеса Финансового университета при правительстве.
Как заморозки коснутся обычных граждан
Когда из экономики страны изымается такая внушительная сумма, это может грозить многими крайне тяжелыми последствиями. Если у Банка России утратится возможность продавать твердую валюту из собственных золотовалютных резервов в обмен на рубли, его способность оказывать защиту курсу российской валюты будет ослабевать. К каким последствиям это может привести? Это грозит тем, что начнется быстрый рост инфляции, а соответственно все накопления, которые числятся у граждан Российской Федерации и бизнеса, будут обесцениваться.
Для защиты вкладов от инфляции Банком России была предусмотрена наибольшая за всю историю основная ставка – 20%.
Заключение
Естественно, нельзя исключать то, что наши международные резервы так и не будут разблокированы. Но эксперты утверждают, что обычным жителям ничего не грозит. Многие граждане боятся последствий, например, дефолта. Однако можно успокоиться, возвращения истории из 1998-го года точно не произойдет.
Для начала напомним, что за понятие «дефолт». Так называется неспособность государства выплачивать свои обязательства, а именно – накопившиеся долги. Дефолт в Российской Федерации может наступить только в тот момент, когда придет время оплачивать счета, а денежных средств не будет. Государство имеет внутренние и внешние займы. Первые выплачивают в своей валюте, то есть – в рублях. Вторые – в иностранной валюте.
У Российской Федерации есть внешние долги на сумму 119 миллиардов долларов. Из них по облигациям – 39 миллиардов долларов, а до 2025 года – всего лишь 7 миллиардов долларов.
Как было указано ранее, Российская Федерация имеет 643 миллиарда долларов в резерве. Однако часть из них заблокирована. Остается 340 миллиардов долларов международного резерва свободных от арестов. А эта сумма в два раза больше суммы долга.
Даже если бы появилась необходимость погашения всех внешних долгов одновременно, то при желании можно было бы это сделать, причем проблем бы это не доставило.
Выплачивать долги Российская Федерация будет в своей валюте, то есть в рублях, так как у нее нет доступа к своим валютным сбережениям. Российские компании, такие как Яндекс, Роснефть, Газпром и иные выполняют свои обязательства по валютным облигациям полностью.
Также Российская Федерация имеет внутренние долги на сумму 16,5 триллионов рублей. Большая часть из которых приходится на ОФЗ. Выплаты растягиваются вплоть до 2044 года. Чем будет покрываться? Фонд национального благосостояния (ФНБ) составляет 13,7 триллионов рублей. На первый взгляд может показаться, что не хватает три триллиона. Но за 22 года, пока не настанет момент, когда придется погашать полный объем облигаций, объем резервов уже будет увеличен.
Подписывайтесь на наш Telegram!
Читайте также:
Как купить акции ВТБ: пошаговая инструкция
Как купить акции Лукойл: пошаговая инструкция
Как обманывают на деньги в 2022 году? 10 самых распространенных схем
