Идею с курортом подкинул принцу медик Федор Пастернацкий. Он обследовал Ставропольскую губернию и Черноморское побережье в поисках мест, где можно организовать лечебные курорты. Первая разведка боем у принца с медиком прошла в 1899 году, а уже через четыре года открылся курорт.
У Ольденбургского были и свои мысли на счёт курорта. Добившись гос.субсидирования от Николая II на основание здравницы, чтобы местные олигархи не тратили деньги на Средиземноморском побережье, принц хотел сделать своё Монако на территории Российской империи. У царя были другие мысли на этот счёт, он хотел избавиться от Ольденбургского и с радостью выделил деньги, чтобы его не видеть при дворе. Избавиться от дальнего родственника царю было нелегко, в свои 59 лет он был генерал от инфантерии, орденоносцем, имея золотое оружие "За храбрость", являясь начальником санитарной и эвакуационной части русской армии во время Первой Мировой войны, другими словами, уважаемым человеком.
За несколько лет в Гаграх был построен дворец, ресторан, парк и прочие радости жизни.
Интересных идей у Ольденбургского было много, например, местные леса он заселил обезьянами и попугаями, фауна этому благоволит, но если пернатых перебили коршуны, то обезьян отстреляли местные любители охоты.
После революции, замок национализировали и устроили в нём психбольницу, позже ему по веянию моды присвоили имя Сталина.
Позже в замке устроили санаторий и после разоблачения культа вождя, он назывался "Чайка".
В 80х годах, он выгорел дотла.
Сейчас в замок можно попасть "договорившись" с охранником за 100₽ (торг уместен).