Очень часто перед нами появляются заманчивые финансовые предложения, которые сложно обойти стороной. Как показывает опыт, бесплатный сыр действительно бывает только в мышеловке. Я бы хотел лишний раз напомнить о том, что высокая инвестиционная доходность практически всегда сопряжена с соответствующими высокими рисками, о которых часто забывают или пренебрегают ими.
Акции российских компаний и высокие дивиденды
Только ленивый инвестиционный блогер не подсчитывал полгода назад предполагаемую будущую дивидендную доходность акций компании Газпром, ожидая увидеть соответствующий рост цены самих акций. Дорогой газ, прекрасные показатели компании, растущая чистая прибыль — что могло пойти не так?
Акции российских компаний всегда оценивались рынком относительно дешево. Если на одной чаше весов находится потенциал роста недооцененной компании, то на другой — соответствующий по весу риск. Не бывает безрисковой и гарантированной высокой доходности и если вам кажется, что есть какой-то подвох, то, скорее всего, вам не кажется и он действительно существует. Если вы все-таки получили высокую доходность, то это в большей степени обычная удача, а не найденный грааль.
Арбитраж в фондах от FinEx
Я помню, как за несколько дней до остановки торгов на Московской бирже некоторые инвесторы пытались заработать на разнице между справедливой и фактической ценой различных ETF во время отсутствия маркет-мейкера (участник рынка, который позволяет покупать и продавать ETF по справедливой цене). Если объяснять по-простому, то можно было купить корзину конфет (то есть ETF) дешевле, чем стоили все конфеты в корзине (активы внутри ETF) по отдельности.
План был прост и надежен, как те самые знаменитые часы: покупаешь ETF со скидкой 5-15% во время того "как на улицах льется кровь", ждешь когда на рынок возвращается маркет-мейкер и продаешь купленные ETF, забирая легкие 5-15% за несколько дней. Но что-то пошло не так и торги этими фондами не проводятся до сих пор (прошло более двух месяцев).
Сколько же было гневных комментариев в Пульсе от людей, которые покупали FXGD (фонд от FinEx на золото) в надежде заработать легкие деньги. Рынок закладывал такой риск и именно поэтому существовал такой дисконт. Только вот далеко не все покупатели были готовы к такому повороту событий (блокировка моста между НРД — EuroClear и заморозка активов на неопределенное время).
"Стабильные" 20% годовых в крипте
Думаю, все уже наслышаны о том, что произошло на этой неделе в криптомире. Стабильный криптокоин (то есть стейблкоин) UST, который был привязан курсу доллара, оказался не очень то стабильным и опустился практически до нуля. Оставлю ссылку на статью от Павла (RationalAnswer), который достаточно увлекательно поведал о произошедшем.
Я далек от криптомира, а слова криптовалюта и стабильность всегда являлись для меня антонимами. И когда я узнал, что можно купить криптовалюту, курс которой строго привязан к курсу доллара, и расположить её на криптовалютном сберегательном депозите (Anchor Protocol) под 20% годовых в $ — я сразу вспомнил фрагмент из South Park "And It's Gone".
Ну не может такая конструкция существовать длительное время. Любая ставка, превышающая % по банковскому депозиту — это премия за риск. Чем больше премия, тем больше риск и тем быстрее рухнут мечты о "пассивном доходе в 20%".
Оценивайте риски, не гонитесь за доходностью
Недооценка возможных рисков и погоня за легкими деньгами до добра не доводят. На Reddit появляются грустные посты от людей, которые инвестировали в крипту, потеряли крупные суммы денег, остались в долгах и не видят смысла продолжать жить дальше .
Никакая потенциальная доходность не стоит того, чтобы брать не себя неподъемный риск и впоследствии сожалеть об этом. Отказавшись от погони за легкими деньгами и неприлично высокой доходностью, можно остаться счастливым человеком с крепкими нервами, пускай и со среднерыночным финансовым результатом.о