Периодически в комментариях просят дать прогноз на неделю-две вперед по ценам на акции или валюту. Заранее говорю, что сейчас такие данные никто не может проанализировать и можно только определить диапазон вероятных значений. Трейдеры, которые заполонили все соц. сети и обещают научить точно определять какая будет цена - это развод. Даже самые лучшие фонды с активами больше 1 трлн. $ считают хорошим результатом, доходность чуть выше индекса, а уж у них работают лучшие аналитики. Вы не найдете с Forbes трейдера, но там будут долгосрочные инвесторы.
Долгосрочные тренды можно и нужно предсказывать и уже под них подбирать акции/фонды. Например, в нулевые годы было очевидно, что акции IT-сектора взлетят многократно, но сейчас этот тренд уже затухает и в ближайшие несколько лет рынок будет сжиматься, поэтому крупные IT-компании должны за счет своей клиентской базы, компетенций и возможностей - осуществлять развитие новых перспективных направлений. Это самый очевидный показатель того, что компания управляется правильно и менеджеры планируют не только краткосрочные проекты, но и долгосрочные на 10+ лет.
Мы видим такие переходы у Яндекса, Google и Baidu, которые начали с поиска, а сейчас занимают ниши по новым быстрорастущим направлениям. Даже Газпром в своем секторе энергетики развивает проекты, которые будут очень востребованы не сегодня, а через несколько лет.
Изучая эти долгосрочные тренды и экономические циклы мы можем более эффективно заниматься долгосрочным инвестированием.
Например, когда в США и Европе быстро нарастили объем денежной массы, то было очевидно, что акции на этом допинге взлетят в космос и также сейчас очевидно, что при сокращении стимулов и повышении ставок у них будет рецессия и сильная коррекция по акциям. США за первый квартал уже получили -1,4% ВВП, а ведь только начали этот процесс, и в Европе только сейчас признали, что инфляция высокая и надо повышать ключевую ставку. Они могут бесконечно долго обещать рост ВВП в этом году, низкую инфляцию и прочие прелести, но законы экономики, в отличии от своего населения, они не могут обмануть и их перспективы совсем не такие приятные.
Идет естественный процесс смены экономического лидера, который на протяжении нескольких тысяч лет проходил идентично:
- сначала съедают более слабых союзников (Восточная Европа)
- начинается активный протекционизм для защиты своего рынка, потому что в условиях свободного рынка начинают проигрывать
- начинается деление на зоны влияния (Китайско-Российский союз и Американо-Европейский) и внутри зон влияния будет деление на макро зоны. Это самое непредсказуемое сейчас и по ходу противостояния на Украине и Тайване, колеблющуюся страны решат на чьей они стороне. Макро зоны должны иметь более 400 млн. населения чтобы быть экономически выгодными и все более-менее крупные страны будут создавать свои союзы. У США это в основном Западная Европа, Канада, Япония и Австралия. Турция будет стараться создать свой союз. Россия постарается ухватить страны Восточной Европы и Азии. В Африке тоже будет свой лидер, у которого будет более старший лидер (скорее всего Китай и частично Россия)
- все замороженные конфликты будут решаться сейчас
- будут расти военные расходы, что негативно повлияет на все страны. Также сократится бюджет стран в пользу пополнения ЗВР и погашения долгов
- инфляция будет оставаться высокой еще долго, так как приходится менять всю логистику
- энергетический кризис продолжится и может усугубиться к осени
- отказ от соблюдения всех международных правил, которые мешают
- массовая миграция из бедных стран в богатые, что только усугубит положение Европы (3500 Евро в месяц затраты на одного беженца в Германии)
- военный конфликт. Скорее всего, он будет как раз на территории чужих стран, а не своих. Раньше была фаза простой гибридной войны, а сейчас реальная. С начала СВО, военной помощи на Украину выделили на 48 млрд. $, что больше годового военного бюджета России и это только начало, ведь поляки собираются ввести большую армию на Украину, чтобы забрать часть страны и если начнется полноценная война с участником Евросоюза, то это может загнать пол мира в рецессию уже летом
Звучит страшно, но это простые экономические циклы и пускай сейчас сложно, но закончатся они переходом экономического лидерства в Азию, а наша задача заработать на этих процессах, потому что такие возможности бывают очень редко
Важно
Занимаюсь "вечными" инвестициями в дивидендные компании. Основываюсь на фундаментальном анализе, макроэкономике, трендах и геополитике. Все разборы и советы даю в своей Телеге. В кризис очень сильно падают цены на активы, поэтому считаю, что такой момент нельзя упускать. Подписывайтесь!
