Известна дата оферты по выпуску облигаций «Роснано». На что обратить внимание владельцам?

Сегодня появилась новость о том, что «Роснано» объявила оферту по выпуску облигаций БО-002Р-03. Важно: это выпуск без госгарантии.

• дата оферты — 23.05.2022;
• период предъявления — с 11 по 19 мая;
• количество приобретаемых бумаг — не более 2,4 млн штук.

Напомним, что в обращении 12 млн штук облигаций данного выпуска. Таким образом, компания желает выкупить лишь 20%. В деньгах это 2,4 млрд рублей из 12 млрд рублей долга.

По какой цене будет погашение оферты?

Неизвестно. При этом цена выкупа будет определена после сбора всех заявок самим эмитентом.

На всех денег не хватит?

Если количество облигаций, предъявленных инвесторами к погашению, превысит объем, заявленный эмитентом — те самые 2,4 млн штук, «Роснано» будет выкупать бумаги у владельцев «пропорционально заявленным требованиям». При этом будет соблюдаться правило приобретения только целого количества облигаций. В случае образования дробных частей округление в меньшую сторону.

То есть, чем выше ваша доля владения в данном выпуске, тем выше будет ваша доля в предстоящем выкупе.

Одновременно с ценой приобретения будет выплачен накопленный купонный доход.

Полный текст Оферты с указанием всех деталей читайте здесь.

Зачем «Роснано» оферта?

Честно говоря, решение о ней выглядит подозрительно. Полностью погасить данный выпуск компания должна уже в октябре этого года. Тогда зачем гасить его раньше времени, да еще и не полностью, а лишь на 20%?

1. Желание сократить процентные расходы? Но это не самый дорогой выпуск: ставка купона по нему всего 7,7%.
2. Стремление «подсобить» крупным держателям выпуска? Не исключено. Согласно данным портала cbonds.ru, среди них могут быть фонды: АО НПФ Ростех, Большой Пенсионный Фонд, НПФ Атомфонд, НПФ Достойное Будущее, Открытие — Облигации, Солид — Пенсионный капитал.

Рис. 1. Держатели выпуска облигаций «Роснано» БО-002Р-03.

Сколько должна заплатить компания в этом году?

«Роснано» предстоит погасить 3 выпуска облигаций:

• РОСНАНО-06 (9 млрд), выпуск с госгарантией, погашение в октябре
• РОСНАНО-07 (9 млрд), выпуск с госгарантией, погашение в декабре
• РОСНАНО-БО-002Р-03 (12 млрд), БЕЗ госгарантии, погашение в октябре

Всего — 30 млрд рублей, без учета процентов.

Кстати, недавно мы писали про докапитализацию «Роснано» и Чубайса.

Аналитик Людмила Рокотянская, редактор Никита Марычев

InvestFuture.ru

#роснано #оферта #облигации #корпоративные облигации #инвестиции в облигации