Расскажем, на что обращать внимание при выборе стратегий для инвестирования.
Инвестиционная компания
Изучите сайт компании, а затем сверьте данные с реестром Центрального банка Российской Федерации. Она должна быть в списке активных участников торгов на Московской бирже и иметь лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг.
Средняя годовая доходность стратегии
Узнайте среднюю годовую доходность стратегии, исходя из последних двух-трёх лет.
Коэффициент Шарпа
Чем выше коэффициент Шарпа, тем эффективнее работает стратегия. Эффективными считаются стратегии с Шарпом от 0.7. При этом важно понимать, что вероятность плюса на годовом промежутке зависит от коэффициента Шарпа.
Корреляция с бенчмарком
Бенчмарк - это эталонный показатель, индекс, с которым сравнивается доходность стратегии. На российском рынке бенчмарк традиционно - индексы Московской биржи или РТС.
Если стратегия имеет корреляцию 40-50% и выше, то доходность будет зависеть от того, куда пойдет рынок в целом. Желательно выбирать некоррелированные к рынку стратегии, с коэффициентом корреляции до 20%. Это альфа-стратегии, инвестируя в которые, можно зарабатывать вне зависимости от рынка.
Аудит публичного трек-рекорда
Трек-рекорд - это историческая доходность/результаты стратегии по годам, месяцам или дням.
Управляющий по запросу клиента должен предоставить аудиторский отчет, который свидетельствует о достоверности показателей доходности инвестиционных стратегий.
Максимальная просадка
Максимальная просадка - это максимальное зафиксированное снижение доходности стратегии. Управляющие указывают этот показатель в описании стратегии.
Активы и срок инвестиций
Внимательно изучите какие финансовые инструменты входят в состав стратегии. Оцените их по степени ликвидности.
Обратите внимание на срок инвестирования и возможность досрочного вывода средств.