Друзья и коллеги!
Забавно наблюдать мощный рост отечественного фондового рынка, на фоне обвала фондового рынка США и Европы. Месяца три назад, когда еще была утренняя и вечерние сессии на ММВБ, наш рынок очень шустро отреагировал на подобные «выкрутасы» американцев. Но, это время ушло. Теперь мы сами по себе, а влияние на наш рынок оказывают исключительно отечественные инвесторы, в основном частные.
Что же такого произошло, что наши фондовые индексы так заметно подросли? На мой взгляд, ничего особенного, кроме того, что любой падение, как и рост, рано или поздно заканчиваются. Рост рынка произошел явно не на закрытии коротких позиций по акциям, так как их пока просто нет, а объем фьючерсных позиций пока не такой большой, чтобы существенно повлиять на фондовый рынок.
Я в своем еженедельном обзоре предположил, что фондовый рынок отскочит вверх. Правда, я не ожидал, что мои цели по отскоку вверх будут достигнуты практически за один день. На рынке уже на прошлой неделе была заметна перепроданность, а цены на многие акции упали слишком низко. Дивиденды, на которые многие махнули рукой, некоторые компании собираются заплатить. Газпром и Сбербанк еще не объявляли своих планов по дивидендам, впрочем, как и Лукойл с Роснефтью. А тут могут быть приятные сюрпризы.
Депозитарные расписки на российские акции продолжают снижаться, но и это падение должно скоро закончиться. В общем, настает время для локального позитива и для продолжения роста цен на акции, даже не смотря на грядущие проблемы.
В начале мая Россия окажется в дефолте по обязательствам в валюте. Из-за замороженных ЗВР, выплаты по долгам совершить невозможно. Оплата в рублях по этим долгам, не считается законной. Это может вызвать негативную реакцию на рынке, но, все и так все понимают. Россия, из G20, имеет самую низкую долговую нагрузку, и при этом стране могут объявить дефолт. Да хоть 10 дефолтов могут объявить – глобально это ничего не изменит! Запад твердо решил, что украденные деньги России, будут потрачены на войну в Украине, в том или ином виде. Украина не может оплатить свои долги, не может оплачивать военные поставки, у нее банально нет денег, а экономика разорвана на куски, как говорил «темненький» президент США. Кто-то же должен оплатить весь этот «банкет», так почему бы не сделать это за счет России?
На следующей неделе, в США будет увеличена учетная ставка, скорее всего сразу на 0.5%. Фондовый и долговой рынки очень нервно реагируют на грядущее повышение. Инфляция – вот главная причина беспокойства инвесторов, так как они сильно сомневаются в способности ФРС победить то, что сама же ФРС и породила.
На этом фоне, стоит присмотреться к драгоценным металлам, которые заметно снизились в цене. Имеет смысл за 1-2 дня до заседания ФРС купить золото или серебро, так как после поднятия ставки, появятся хорошие шансы на рост стоимости драгоценных металлов.
Рубль крепчает против вражеских валют и пока разворота не видно. Но, с текущих уровней, безопаснее играть от лонга. Как вариант, можно рассмотреть продажу недельных опционов PUT на USDRUB, со страйками в 1-4 рублях от текущих уровней. Стоит учесть, что ЦБ РФ тоже озабочен чрезмерным укреплением рубля и уже идет на ослабление режима обязательной продажи валютной выручки. Под риском остаются и будущие поступление от экспорта, так как Запад реально готовится ввести нефтяное эмбарго.
Кстати, импортеры тоже не сидят, сложа руки, и ищут новых поставщиков и новые логистические маршруты. Видимо, уже летом будет наблюдаться рост импортных поставок и спроса на иностранную валюту, причем на юань. Обороты по этой валюте на ММВБ стабильно растут уже пару месяцев, как и спрос со стороны инвесторов.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"