Именно так, заголовком известного романа А. Толстого, и скати прекрасно снятого советского кинофильма с таким же названием, можно назвать историю с переводом иностранных ценных бумаг из санкционных банков –брокеров к другим брокерам. Ситуация перестает быть просто проблемой десятков, или даже сотен тысяч людей, обладающих иностранными ценными бумагами, а высвечивает так называемые инфраструктурные риски инвестора на фондовом рынке. Напомним, инфраструктурный риск инвестора – это риск потери стоимости своих активов не за счет рыночного обесценения, а за счет того, что рыночная инфраструктура (биржа, депозитарий, брокер, банк) не исполняет или ненадлежащим образом исполняет свои обязательства по договору. Тем самым создаются препятствия для распоряжения своими фондовыми активами.
Итак, вспомним, с чего же все началось. После того, как в марте ВТБ , Открытие, МКБ, Совкомбанк, Промсвязьбанк были включены в санкционный SDN-лист, клиенты этих банков – брокеров столкнулись с очень неприятной ситуацией: они не могут покупать и продавать иностранные ценные бумаги на Санкт-Петербургской Бирже. Клиенты этих банков, чтобы иметь возможность продать свои иностранные акции, облигации, паи, должны были перевести их к другому брокеру, который не попал в санкционный список. Каждый банк выходил из положения , как мог. Например, банк «Открытие» перевел иностранные бумаги своих клиентов к брокеру «Инвестиционная палата» . Это хоть и довольно крупный брокер, но малоизвестный брокер, у которго нет мобильного приложения для торговли на биржах, сделки нужно делать через профессиональную платформу Quik, которая сложна и неудобна. Но, как оказалось , эти проблемы ничто перед проблемами клиентов другого «санкционного» брокера- ВТБ. Как можно догадаться, это самый большой по количеству клиентов российский брокер, попавший под санкции. Клиентам ВТБ был предложен следующий вариант действий:
1. Российские ценные бумаги клиент может оставить в ВТБ, торговля ими полностью доступна в прежнем режиме
2. Для организованного перевода иностранных бумаг были предложены два брокера-банка: Альфабанк и Россельхозбанк, на выбор клиента. Причем, вариант Альфы предусматривал условие перевода не только иностранных бумаг, а ВСЕГО брокерского счета. Видимо, такое условие поставил перед ВТБ Альфабанк.
3. В случае согласия клиента на один из этих вариантов перевод ценных бумаг из ВТБ к одному из двух предложенных брокеров происходил бесплатно, без взимания обычной в таких случаях комиссии за перевод ценных бумаг.
И вот тут началось самое интересное. Во-первых этот перевод иностранных бумаг части ( подчеркиваем, только ЧАСТИ!) клиентов ВТБ привел к некоторым проблемам и для всей клиентской базы ВТБ-брокера: на некоторое время (порядка двух недель) оказались заблокированы к выводу российские ценные бумаги ВСЕХ клиентов ВТБ. Об этом не было никакой рассылки от ВТБ, ни менеджеры Банка, ни тем более клиентская поддержка внятно не могли объяснить, почему у обычного клиента, не обладающего никакими иностранными бумагами, блокируют к выводу его российские бумаги. Потом бумаги были разблокированы, но как говорится «неприятный осадок остался». Но это еще только цветочки. «Ягодки» начались у тех, кто решил перевести бумаги в Альфабанк.
Во-первых их переводили недопустимо долго – не менее двух недель, а некоторые клиенты смогли «увидеть» свои бумаги только три недели спустя. Во-вторых, и это главное, еще перед массовым выводом бумаг в Альфу, ВТБ непонятно почему, перевел ценные бумаги клиентов на так называемый «неторговый» раздел счета Банка «БЭСТЭФФОРТС» (это низовой биржевой депозитарий для клиентов, торгующих иностранными акциями на Санкт-Петербургской Бирже) в НРД (Национальный Расчетный Депозитарий, промежуточный Депозитарий для иностранных ценных бумаг и головной депозитарий для российских ценных бумаг). Этому неторговому счету в НРД соответствует счет хранения ценных бумаг в европейском депозитарии Euroclear (головной депозитарий для европейских и американских ценных бумаг). Это довольно сложная цепочка депозитариев, обеспечивающая хранение иностранных ценных бумаг для российских клиентов, но суть проблемы заключалась в том, почему ВТБ перед выводом бумаг в Альфу перевел бумаги клиентов на неторговый раздел. Видимо для этого у ВТБ были какие-то причины. А дальше, 3-го марта Euroclear заморозил переводы и расчеты по всем ценным бумагам , принадлежащим российским гражданам, хранящимся соответственно на счету НРД в Euroclear. Бумаги оказались блокированы для торговли. Последовавший далее массовый перевод бумаг из ВТБ в Альфу означал зачисление с неторгового раздела счета ВТБ в НРД b в Euroclear на НЕТОРГОВЫЙ же раздел счета Альфы в НРД и в Euroclear. Таким образом примерно к концу марта – начала апреля текущего года злополучные иностранные бумаги клиентов ВТБ, оказались в Альфе, но было уже невозможно их продать на Санкт-Петербургской Бирже. Далее у клиентов уже начинаются проблемы с Альфой. Альфабанк, а также и Сбербанк 6 апреля текущего года «удостоились» попадания в санкционный SDN-лист. Сначало Альфабанк сообщил, что до 6 мая переведет все брокерские счета клиентов новому брокеру. "Ограничения, под которые подпал Альфа-банк, коснулись и "Альфа-Инвестиций". Мы хотим, чтобы клиенты и дальше свободно торговали на бирже. Поэтому до 6 мая мы переведём все брокерские и индивидуальные инвестиционные счета клиентов "Альфа-Инвестиций" новому брокеру. Инвестиции клиентов в безопасности. Мыбережно перенесём все активы и сохраним прежние условия. Скоро расскажем обо всём подробно", - говорилось ранее в пресс-службе Альфабанка. Для перевода даже был создан новый лицензированный в ЦБ РФ брокер «А-инвестиции». Но вскоре выяснилось, что в Альфе подразумевают под «бережным» переводом. Вечером в субботу 23 апреля на сайте Альфабанка а также в его телеграмм-канале появилось следующее сообщение: "Мы не планируем централизованно переводить иностранные ценные бумаги
клиентов Альфа-банка к другому отдельно выбранному брокеру или брокерам. Мы проанализировали все сценарии и пришли к выводу, что это невозможно ввиду санкционных ограничений. Также это несёт санкционные риски для клиентов". Таким образом, Банк предлагает самостоятельно выбрать любого российского брокера и перевести к нему свои иностранные ценные бумаги. В сообщении есть список брокеров, не подпавших под санкции. Чтобы перевести к ним бумаги по предложенной бесплатной схеме, предлагалосьоформить заявление на вывод в личном кабинете до 23:59 понедельника, 25 апреля. При этом никакой рассылки на почту клиентам или по СМС, только сообщение на сайте и в телеграмм–канале. В качестве альтернативы банк предлагает оставить все бумаги в Альфа-Инвестициях и дождаться снятия санкций. "Российскими ценными бумагами можно будет торговать без ограничений,
иностранными - когда санкционные ограничения снимут" – это тоже из сообщения банка. Фраза «когда санкционные ограничения снимут» выглядит довольно смешно, если вспомнить например про Иран, который 40 лет жил под санкциями….А дальше началась третья часть романа «Хождение по мукам» , когда недоумевающие клиенты бросились впопыхах (ведь давался реально ровно ОДИН день на перевод – 25 апреля) выводить свои бумаги к другим брокерам. Отдельный вопрос, что далеко не все брокера хотят иметь дело с такими счетами и клиентами. Клиенты-владельцы иностранных бумаг постепенно превращаются в каких-то изгоев… Такой известный брокер, как Атон, например полностью отказывает в приеме ценных бумаг (любых, не только иностранных) из санкционных банков. Клиентам предлагалось за один день найти такого брокера, открыть счет и успеть оформить перевод … Этому сопутствовали следующие детали «бережного» перевода:
• Альфа отказался переводить ИИС счета, поскольку предложенная упрощенная схема не подразумевает закрытия счета , а вывести активы на новый ИИС к другому брокер , не закрывая старого, не позволяет законодательство. Провести процедуру же полноценно, с закрытием старого ИИС и открытием нового у другого брокера невозможно из-за издевательского срока один день. Так что владельцы ИИС «зависают» с иностранными активами надолго, до снятия санкций
• Оформить перевод через мобильное приложение Альфы невозможно, реально это можно сделать только через web-версию личного кабинета, и то, в версии по IOS все это работает очень плохо.
• Онлайн-поддержка банка фактически оказалась бесполезной и бессильной : много случаев, когда клиенты по часу висели в ожидании специалиста, который в итоге ничем не мог им помочь
• Есть реальные случаи, когда клиент хочет вывести не только иностранные, но и российские ценные бумаги из Альфы – ему почему-то отказывают. Вообще, это уже на грани нарушения законодательства, и в таких случаях клиенты имеют право по суду требовать перевода своего активов к другому брокеру.
• Самое «приятное»: к любому новому брокеру ценные бумаги придут также на неторговый счет НРД в Euroclear, так что продать у нового брокера их тоже пока не удастся
Вчера вечером Альфовцы опомнились и продлили срок перевода иностранных активов ровно на сутки, до 23:59 26 апреля . Но все равно, два дня – это недопустимо мало для такого перевода, тем более «бережного». Судя по всему, Альфабанк всеми силами старается удержать отхода клиентов, ничем другим объяснить создание такого «игольного ушка» нельзя. Основной вопрос сейчас заключается в следующем: «Переводить или уже не дергаться, расслабиться?» Мы считаем, что все же надо пытаться по возможности вывести иностранные бумаги из Альфы. Хотя выведенные бумаги будут все равно недоступны для продажи, но это все же лучше, чем хранить бумаги в санкционном банке. Все таки проблема восстановления так называемого «моста» между НРД и Euroclear гораздо менее глобальна, чем введенные санкции. Есть вероятность, что «мост» будет восстановлен, хотя бы временно, чтобы российские клиенты смогли продать свои иностранные бумаги. Но тут может поджидать еще одна неприятность: вчера по новостным лентам прошло заявление от Санкт-Петербурской фондовой Биржи, что она собирается по-прежнему обслуживать в России торги иностранными ценными бумагами, несмотря на распространяемые слухи о том, что с 29 апреля текущего года, американская биржа NASDAQ планирует прекратить сотрудничество с СПФБ …. В случае, если это не слухи, проблемы с иностранными акциями начнутся уже не только у клиентов санкционных банков и брокеров, а у всех российских инвесторов в западные бумаги. Мы будем внимательно следить за развитием событий, тем более, что нас видимо ждет еще следующая часть романа «Хождение по мукам» под названием «вывод иностранных бумаг из Сбербанка»…..