Добрый день, сегодня я разберу довольно высокодоходные облигации с выплатой купона каждый месяц.(РСБУ https://goldmangroup.ru/wp-content/uploads/2021/03/AZ-ObedinenieAgroYElita-RSBU-2020.pdf).
ООО «ОбъединениеАгроЭлита» — агропромышленное предприятие Холдинга GOLDMAN GROUP, деятельность которого включает направления растениеводства (выращивание зерновых и масличных культур) и свиноводства. Главные активы компании — современный животноводческий комплекс, мясоперерабатывающий комбинат, оснащенный универсальной линией убоя, и сельскохозяйственная техника ведущих мировых производителей. ООО «ОАЭ» входит в состав многопрофильного сибирского холдинга GOLDMAN GROUP.
Как мы можем видеть из отчета по РСБУ долги компании продолжают увеличиваться, за счет чего растут краткосрочные долговые обязательства перед акционерами, что явно не может быть положительным знаком.
Плюсы:
- Полный цикл производства;
- Агропромышленный комплекс;
- Защитный актив в данных условиях;
- Дополнение - стратегический актив, которому не дадут разориться.
Минусы:
- Плохой сайт "http://agroelita.ru", нет "https", что говорит нам о том, что им никто не занимается, а также им невозможно пользоваться;
- Долг растет путем наращивания краткосрочных обязательств.
Вывод:
В своем выводе хочу отметить, что я покупаю выпуск
$RU000A0ZZWJ3, и с моей точки зрения отличные корпоративные облигации с ежемесячной выплатой купонов (!) Риск дефолта конечно есть, но у данной папиры он минимален, так как часть облигаций уже погашена. А так же государство в текущих реалиях будет выкупать компанию если у нее все будет все очень плохо посколько она является стратегическим активом.