Мы постоянно слышим из новостей, что стоимость акций одних компаний растет, а других падает. Давайте подробнее разберем причины, которые могут повлиять на изменение стоимости акций различных компаний.
Цены на акции изменяются каждый день по законам спроса и предложения: если спрос растет- увеличивается и цена акций и наоборот. В свою очередь на спрос и предложение влияет практически все от состояния мировой экономики до настроения инвесторов, ведь курс акций отражает не только стоимость компании на сегодня, но также ожидания инвесторов в отношении роста этого показателя в будущем.
Вот факторы, на которые стоит обратить внимание в первую очередь:
1. Ситуация на глобальном рынке.
Ситуация и тенденции в мировой экономике оказывают значительное влияние на бизнес конкретных компаний и во многом определяют поведение инвесторов. В качестве примера можно привести пандемию Covid-19, когда на фоне всеобщей паники и неопределенности инвесторы избавлялись от рисковых активов, что привело к рекордному падению стоимости акций отдельных компаний, особенно в секторе туризма и авиаперевозок.
2. Долгосрочные мировые тренды
Существуют ряд отраслей, которые можно отнести к перспективным, например, возобновляемые источники энергии, экологичные производства, технологический сектор. Так как в мире существуют тенденции к развитию данных отраслей, наблюдается постоянный рост стоимости акций компаний. Например, растущий спрос на электромобили привел к росту акций Tesla с $86 в 2020 г. до $987 в 2022 г.
3. Политика и события на локальных рынках.
Инвесторы очень быстро реагируют на возможные угрозы будущей прибыльности компаний. Так, введенные санкции против России привели к тому, что иностранные инвесторы быстро слили свои пакеты акций обрушив их стоимость. Помимо таких крупных событий, на котировки также негативно влияют проблемы и аварии на производстве, неурожай сырья, штрафы, то есть все, что отражается на работе компании.
4. Финансовый отчет.
Ключевой фактор, который определяет стоимость компании – это ее доходы. Если прибыль компании снизилась, инвесторы продают акции, чтобы избежать уменьшения дивидендов. В результате массовой продажи падает цена. И наоборот, если наблюдается рост дохода, инвесторы считают компанию перспективной и покупают ее акции с удовольствием (хотя и не всегда выгодно).
Также ключевым маркером является изменение размера дивидендов компании: новость об уменьшении дивидендов ведет к продаже акций и снижению их стоимости, а об увеличении дивидендов – наоборот.
5. Неопределенность и действия руководства компании.
К фактору неопределенности можно отнести смену руководства компании. Непонятно, как теперь будут управлять компанией и как это отразится на дивидендах, поэтому инвесторы могут посчитать, что безопаснее продать акции, а деньги вложить во что-то другое.
К действиям руководства можно отнести:
- выпуск дополнительных акций, который снижает доходность акций и приводит к массовым продажам и снижению котировок.
- скупка своих акций руководством компании приводит к росту цены акций за счет снижения на рынке их количества. Также это хороший сигнал показывающий, что руководство уверено в будущем компании.
- спекуляции: искусственный спрос приводит к росту цен на акции, а массовая продажа снижает котировки
6. Слухи.
Информация о том, что руководство планирует сливать свои пакеты акций вызывает массовые продажи, а слухи о значительных инвестициях и расширении производства может привести к росту спроса и цен.
Фондовый рынок работает на перспективу, поэтому цена акции является отражением будущей ценности компании. Понимание и анализ множества факторов помогает инвестору правильно реагировать на движение цены.
В компании Forly Capital мы считаем, что процесс инвестирования должен быть простым и не должен требовать дополнительных знаний и навыков. Наш инструмент копирования сделок избавляет вас от мук анализа и предсказаний на кофейной гуще. Мы лучше знаем как ретроградный Меркурий влияет на акции Твиттера.
Деньги утекают сквозь пальцы? Нет финансовой уверенности в завтрашнем дне? Переходи на мой мини курс “6 шагов по умножению твоих денег” и ты получишь решение этих проблем.
Только наведя порядок в финансах, можно думать об успешных инвестициях, поэтому выпускники курса получают от меня крутой бонус.
Не упусти свой шанс стартануть в мир инвестиций с минимальными вложениями!
#финансы #инвестиции #