Дамы и Господа!
Для серьёзных инвесторов на Российском фондовом рынке - не простые времена. И не потому не простые, что летим в экономическую яму, со смутным пониманием ДНА, а потому, что компании - одна за другой - отказываются публиковать квартальную финансовую отчётность.
Я, например, не могу уже скорректировать свои прогнозы исходя из квартальных результатов. То есть, с одной стороны - кризис даёт нам шанс покупать дешёвые активы, порой значительно ниже инвестиционной стоимости. С другой стороны - мы не понимаем и не можем просчитать реальные финансовые показатели и то, куда направлен вектор инвестиционной доходности.
Получается, что рынком двигает новостной шум и публикуемые изредка операционные результаты.
Однако, вот вам пример инвестиционной МНОГОХОДОВОЧКИ:
Владимир Потанин купит Росбанк в 20 раз дешевле, чем продал. В 2006 году он продал этот банк французской группе Societe Generale за 4 капитала, а теперь выкупит у них этот банк за 0,2–0,3 капитала.
А теперь поговорим о наших акциях.
Напоминаю:
-20% и ниже - ЗОНА ПАНИКИ;
-10%,-20% - ЗОНА НЕДОВЕРИЯ;
-10%,+10% - ЗОНА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТОИМОСТИ;
+10%,+20% - ЗОНА ДОВЕРИЯ;
+20% и выше - ЗОНА ЭЙФОРИИ.
ГАЗПРОМ
Газпром застыл на своей поддержке. Никаких откупных теней снизу. Это сильная поддержка конца 2020 года.
Итак, мы получили ухудшающийся операционный результат (смотри прошлый обзор). Мы читаем, что газ не заказан на май в Молдавию (долги), сокращается заказ и на другие Европейские страны. По прежнему под вопросом Балтийский проект СПГ в Усть Луге. С другой стороны, все более явные перспективы с Китаем, Индией, Вьетнамом и т.д.
Мы, по-прежнему, с надеждой ждём решение по ДИВИДЕНДАМ и МСФО за 2021 год и 1 квартал 2022 года.
Есть и хорошие новости:
1. Европейские компании могут платить за российский газ рублями, и это не будет считаться нарушением санкций, следует из документа Еврокомиссии, который был разослан государствам-членам ЕС.
Как сообщает агентство Reuters со ссылкой на документ, газовые компании могут согласиться с предложенной Россией схемой оплаты за энергоноситель, но «процедура отступления от наложенных санкциями ограничений» пока не вполне ясна.
Отмечается, что одна из возможных схем оплаты газа в рублях предусматривает открытие компаниями-получателями счетов в иностранной валюте в Газпромбанке, где деньги будут конвертироваться в рубли.
2. Китайские 🇨🇳 инвесторы планируют вложить 490 млрд рублей в два завода по производству СПГ и газовый терминал на Дальнем Востоке 🇷🇺
ООО "Дальневосточная корпорация Синьсин" ("дочка" китайской Корпорации энергетической промышленности Чжуню Синьсин, зарегистрированная в 2019 году с уставным капиталом в 1,35 млрд рублей) планирует построить крупнотоннажный завод по производству СПГ в районе бухты Пяти охотников Приморского края, малотоннажный завод СПГ мощностью до 80 тыс. тонн в год на территории Хабаровского края и логистический комплекс по перевалке СУГ в Еврейской автономной области. Ввод проекта в эксплуатацию планируется в 2027 году. — пресс-служба Корпорации развития Дальнего Востока.
ЛУКОЙЛ
Лукойл упал до серьёзной поддержки мая 2018 года.
Откуда такая неуверенность?
С одной стороны, зловещее Европейское Эмбарго, которое пока никак не решаться ввести, ударит по 40% экспортной выручки Лукойла.
С другой стороны, Вагит Алекперов решил отказаться от полномочий члена совета директоров "Лукойла", а также досрочно сложить полномочия президента компании.
Инвесторы возможно испугались, но ведь это просто юридический тактический манёвр: 13 апреля Алекперов был включен в санкционный список Великобритании. До этого он попал в аналогичный список Австралии.
Совет директоров "ЛУКОЙЛа" назначил на 30 мая внеочередное собрание акционеров для досрочного прекращения полномочий президента компании и назначении нового.
Лукойл никуда не денется. Прекрасные показатели предыдущих лет (https://zen.yandex.ru/media/id/61b8be2173bc467e0358f21a/investicionnyi-analiz-akcii-lukoil-lkoh-622732b6939d3b4e13b6860c?&) заложили прочный фундамент для манёвра и переориентации рынков сбыта.
А в остальном - работа продолжается:
1. Лукойл ($LKOH) планирует приступить к бурению на на месторождении D33 в Балтийском море в 4 квартале 2022 года.
2. "ЛУКОЙЛ" завершил испытания второй поисково-оценочной скважины на структуре Титонская, расположенной в акватории Каспийского моря.
3. «Компания может спокойно развиваться», - Вагит Алекперов
СБЕР
СБЕР завис на поддержке 2016 года. Понятно, что ничего не понятно. Никакой отчётности мы скоро не увидим. Никаких Дивидендов инвесторы в этом году не получат.
Но не стоит забывать, что - с улучшением денежно-кредитной и инфляционной ситуации - СБЕР восстановится очень быстро.
А пока:
Сбербанк ($SBER) ждет 29 апреля снижения ключевой ставки ЦБ до 15% годовых, при этом уже к июлю-сентябрю ставка может упасть до 10%.
АЛРОСА
Вторую неделю подряд - уверенный откуп от поддержки 75. Это вселяет надежду в попытку штурма 90.
Новость была одна. И она ХОРОШАЯ:
В связи с тем, что Индийские покупатели находятся в поиске способов приобретения алмазов у российской "Алросы" - после введения санкций в отношении компании - делегация АЛРОСЫ прибыла в ИНДИЮ.
РУСАЛ
Тень откупа хорошая, но выше 70 навряд ли пустят.
СЕВЕРСТАЛЬ
Вот только ФИНАМ объявил Северсталь: хуже рынка - в начале недели, как акции пробили обратно 980-1000 и закрепились выше. Но есть сопротивление - 1075, а далее - сильное -1200-1225.
Для металлургов были хорошие новости на этой неделе, связанные с поддержкой правительства.
Вот заявления СЕВЕРСТАЛИ:
1. «Северсталь» поддерживает инициативы Правительства РФ по увеличению металлопотребления в России и заявляет о готовности принимать активное участие в реализации инфраструктурных проектов в стране
«Возможности и экспертиза компании «Северсталь» позволяют выполнять самые сложные задачи строительной отрасли. Уверены, что мы сможем обеспечить лучшие решения для реализации инфраструктурных проектов.
Мы находимся в тесном контакте с Министерством строительства РФ, строительными компаниями, обсуждаем с ними возможные форматы взаимодействия в текущих условиях, совместно ищем пути для их расширения.
В частности, мы видим возможность фиксировать цены на нашу продукцию для нужд государственных инфраструктурных строек до конца года, что позволит исключить ценовую волатильность. Конечно, этот формат реализуем при условиях полной прозрачности, заключения прямых контрактов и авансирования.
Уверены, что заявленный Правительством РФ подход к развитию металлургической отрасли, направленный на рост металлопотребления, будет способствовать развитию целого ряда отраслей экономики страны, а также повышению качества жизни наших сограждан», - прокомментировал заместитель генерального директора компании «Северсталь» по продажам и операциям Евгений Черняков.
2. ЧерМК подхватил волну весеннего обновления! Комбинат инвестирует 1,5 млрд рублей в новые локомотивы и спецподвижной состав.
Программа рассчитана на 10 лет. В 2022 году на ЧерМК прибудет 10 новых локомотивов. До 2030 года закупят 73 локомотива и еще 183 единицы спецподвижного состава.
Ну и - ложка дёгтя:
«Северсталь» объявляет, что из-за отсутствия разрешений регулирующих органов, которые все еще находятся на рассмотрении, «Северсталь» технически не в состоянии выплатить оставшиеся проценты по кредиту, относящемуся к облигациям Steel Capital S.A. («Эмитент») на сумму выпуска 800 млн долларов США с погашением в 2024 году («Облигации 2024»), срок уплаты которых наступил 16 марта 2022 года, а также проценты по кредиту, относящемуся к Облигациям Эмитента на сумму выпуска 750 млн долларов США с погашением в 2022 году («Облигации 2022»), срок уплаты которых наступил 17 апреля 2022 года.
НЛМК
Хорошие новости по металлургам в целом, позволили закрепиться чуть выше поддержки 155 с хорошей тенью откупа. Сопротивление на 160-161, и сильное - на 171-172.
Лисин по прежнему не под санкциями. Контракты действуют. Какие то трудности с железнодорожными вагонами были в начале недели, но разЪяснений нет.
Группа НЛМК планирует подать заявление для продолжения обращения депозитарных расписок на Лондонской фондовой бирже (LSE), говорится в сообщении компании.
ФОСАГРО
Застыли в неопределённости на красивом уровне 7000. Продавцы и покупатели стоят вокруг этого уровня очень близко.
Аналитики ВCS Express позитивно оценивают долгосрочные перспективы акций "ФосАгро", отмечая, что защитная функция бумаги проявляется именно в моменты обострения на общем рынке.
ЯНДЕКС
Упал до поддержки осени 2018 года. Тень откупа есть, но не обнадёживающая. От 1940 до 2000 будет сопротивление.
В предыдущих обзорах я указывал на оптимистичные предсказания Финама - 4020 за 4 месяца, но я их не разделяю, так как
а) https://zen.yandex.ru/media/id/61b8be2173bc467e0358f21a/investicionnyi-analiz-akcii-iandeksa-yndx-624d88a4103ac86dea05ad43?&.
б)
Хороших новостей нет:
1. ЯндексДрайв ($YNDX) может лишиться около 35% автопарка в этом году. В этом году у компании истекают лизинговые контракты.
2. "Яндекс" отозвал прогноз финансовых показателей на 2022 год и сообщил о сокращении или приостановке запланированных инвестиций в бизнес как в РФ, так и за рубежом.
РОСНЕФТЬ
Выглядит уверенно. Хороший откуп. Первая цель - пробить 400. Вторая - Сопротивление 450.
Роснефть - это государство, это вам не Лукойл. И, не смотря на немного худшие показатели ( https://zen.yandex.ru/media/id/61b8be2173bc467e0358f21a/investicionnyi-analiz-akcii-rosneft-rosn-6239646138ae474aefa361ab?&) - всегда будет поддержана РОДИНОЙ:
1.🇮🇳🛢🇷🇺Индия удваивает закупки российской нефти, несмотря на предупреждения со стороны США.
2. На Армавирском месторождении «Роснефти», расположенном в Нефтегорском районе Самарской области, началась добыча нефти. Суммарный дебит четырех скважин превысил 700 тонн/сут👍🏻.
В этом году на Армавирском месторождении планируется запуск еще двух скважин. Планомерная работа по восполнению запасов и их последовательного ввода в разработку - один из ключевых элементов Стратегии «Роснефти». За постоянный поток качественной нефти можно не переживать☝🏻Работают профессионалы.
3. Для контроля состояния трубопроводов и периметра предприятий на активах «Роснефти» используются беспилотные летательные аппараты российского🇷🇺производства. Беспилотники оснащены лазерным сканером и оборудованием для фото-, видео- и тепловизионной съемки (как в фильме «Хищник»👽). Такой аэромониторинг позволяет получать данные о состоянии объектов в режиме реального времени и является незаменимым инструментом в обеспечении безаварийной работы промышленных площадок Компании.
НОВАТЭК
Практически пришли к поддержке осени 2020 года. С этой поддержки начался годовой рост.
Ситуация не понятная. С одной стороны, финансовый результат будет хорошим в 2022 году. Это связано с высокой рентабельностью продаж.
АКЦИОНЕРЫ НОВАТЭКА ОДОБРИЛИ ВЫПЛАТУ ФИНАЛЬНЫХ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2021Г - 43,77 РУБ./АО
(США сокращают поставки СПГ в Японию и КНР в пользу Европы. Значит Новатэк будет бенефициаром на растущих ценах.)
С другой стороны, все проекты -под ЖИРНЫМ вопросом-заморожены на непонятный срок.
ГМК НОРНИКЕЛЬ
Тень откупа неуверенная. Ниже 19000 не пустят. 20100, 21200 - Сопротивления.
"Норникель" уведомил держателей ADR о том, что акции, права в отношении которых удостоверены расписками, утратят статус голосующих, и по ним не будут выплачиваться дивиденды. Это произойдет в связи с вступлением в силу 27 апреля изменений в законодательство, которые обязывают российских эмитентов прекратить действие программ депозитарных расписок.
А Совет директоров "Норникеля" рекомендовал годовому собранию акционеров принять решение о выплате 1 тыс. 166,22 руб. на одну обыкновенную акцию за 2021 год, говорится в сообщении компании. Дивиденды получат акционеры компании по данным реестра на 14 июня.
ДЕТСКИЙ МИР
Завис на поддержке 74. Есть небольшая тень откупа.
РУСАГРО
Немного не дошёл до поддержки 862-863. Но продавцы настроены решительно: на фоне отмены отчётности и дивидендов, непоняток с Кипрской кубышкой главных акционеров.
VKC
Ясности нет. Хорошая поддержка на 300. Сопротивление 450-470-500.
ПОЛЮС
Если дойдет до 12500, то на мой взгляд - хороший уровень для покупки.
На этом всё.
Но будем помнить, что
"Любая правильная мысль вчера, не выдержит проверку сегодня. Гении, просчитавшие шаги на завтра, окажутся в дураках послезавтра". - Я.
Мой телеграмм https://t.me/+nPH8WT0NH3piNDIy
Сообщество в Контакте: https://vk.com/public212127826
