Найти тему

Что такое ключевая ставка? Откуда у банков деньги?

Оглавление

Ключевая ставка — это процент, под который центральный банк выдает кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на депозиты.

Ключевая ставка влияет на инфляцию. Если центральный банк поднимает ключевую ставку, деньги в экономике становятся дороже. Это значит, что вслед за ней повышаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании в такой ситуации менее охотно берут кредиты, а значит, меньше тратят на покупки и меньше инвестируют. При этом высокие ставки по депозитам мотивируют их больше сберегать. В результате снижается спрос на товары и услуги, цены перестают расти и, как следствие, замедляется инфляция.

И наоборот, при снижении ключевой ставки деньги становятся дешевле, снижаются ставки по кредитам и депозитам. Люди и компании берут больше кредитов, больше тратят и инвестируют, меньше сберегают. Это приводит к росту спроса, повышению цен и увеличению инфляции.

Сами посудите, кто хочет брать кредит под 20% годовых? Да мало кто. Тут тоже самое. Люди и компании берут больше кредитов, если ставка близка к нулю, или хотя бы менее 5%. Больше кредитов - больше стимуляции экономики = рост экономики.

Как ставка ЦБ РФ влияет на Вас?

Если ставка выросла, допустим с 5-15%. Это означает, что компании уже не могут брать кредиты под производство, либо же будут брать, только начнуть платить больше. Если компании тратят больше на производство чего либо, то и продавать они эти товары или услуги будут дороже. То есть если вы платили раньше за какую то технику из РФ 5000 рублей, то с повышением ставки он будет стоить уже 5500 рублей минимум.

То есть ключевая ставка влияет:

  • на проценты по кредитам и вкладам;
  • на цены в магазинах

Можно ли получить кредит по ключевой ставке?

Нет! Центральный банк не работает напрямую с населением и кредитует только коммерческие банки, поэтому его нередко называют банком банков. Ставка коммерческих банков всегда выше, чем ключевая. Ведь банки закладывают в стоимость кредитов все свои издержки. Им нужно платить проценты вкладчикам, чтобы привлечь деньги. А также принимать во внимание, что заемщики не вернут часть выданных кредитов и у банков будут потери. Кроме того, банкам нужно содержать офисы и штат сотрудников.

Чтобы просто выживать, коммерческие банки выдают кредиты под бОльший процент, чем ЦБ. Тут все понятно, я думаю, поэтому ругаться на условный Сбербанк не стоит.

Если вы были в Европе и видели, что Сбербанк европейский предлагает ипотеку под 1-3% (пока не ушел из ЕС), то вы могли задаться вопросом “почему?”. Так вот потому, что ставка центрального банка Европы отличается от Российской.

Почему бы сразу не сделать ключевую ставку в 1%?

Хорошо, когда у людей есть возможность брать дешевые кредиты и совершать больше покупок, а производители за счет недорогих кредитов могут наращивать инвестиции в свое производство. И кажется, что если резко снизить ключевую ставку, то сразу вырастет уровень жизни, увеличится производство, товаров станет больше и страну ждет экономический расцвет.

Но опыт разных стран показывает, что если переборщить со снижением ключевой ставки, то деньги могут стать слишком дешевыми и инфляция начнет расти быстрее, чем развивается производство. (А как мы помним в посте про инфляцию, лучше от нее не будет, особенно, когда она набирает обороты и забирает у нас деньги.)

Это происходит из-за того, что экономика просто не может переварить излишки денег, не поспевает за спросом. Нельзя в одночасье построить кучу автобусов, чтобы перевозить людей. Нельзя за минуту наладить производство молока — сначала корова должна вырасти. Поэтому такое изобилие денег в итоге приводит к росту цен.

В итоге урон для экономики и для каждого отдельного человека будет намного больше, чем выгода от дешевого кредита. Ключевая ставка служит плотиной, которая сдерживает лишний спрос и инфляцию.

Надеюсь, теперь вам стало понятно о том, что такое ключевая ставка и откуда у коммерческих банков деньги.

Спасибо за внимание,

Артем Первушин