Попался мне на днях очень интересный отчет. Интересен тем, что исследование проводилось за 95 лет! То есть, большинство кризисов и инфляционных скачков за последние почти 100 лет туда вошли. Там же приводятся стратегии инвестирования в такие инфляционные времена. Ссылку на сам отчет оставлю в конце статьи. (Отчет на английском).
Но в целом вот о чем там говорится.
За последние три десятилетия на развитых рынках не наблюдалось устойчивого всплеска инфляции. В результате инвесторы сталкиваются с проблемой ограниченного опыта и отсутствия последних данных, которые могли бы помочь в изменении позиции их портфелей в условиях повышенного риска инфляции. Мы даем некоторое представление, анализируя как пассивные, так и активные стратегии для различных классов активов для США, Великобритании и Японии за последние 95 лет.
Неожиданная инфляция является плохой новостью для традиционных активов, таких как облигации и акции, при этом местная инфляция оказывает наибольшее влияние. Товары имеют положительную доходность во время всплесков инфляции, но внутри товарного комплекса существуют значительные различия.
Среди динамических стратегий мы находим, что следование за трендом обеспечивает наиболее надежную защиту во время значительных инфляционных шоков. Стратегии с активным коэффициентом собственного капитала также обеспечивают некоторую степень хеджирования. Мы также проводим анализ альтернативных классов активов, таких как изобразительное искусство, и обсуждаем экономическое обоснование включения криптовалют в стратегию защиты от инфляции.
Мы находим, что торгуемые сырьевые товары исторически демонстрировали наилучшие результаты во время высокой и растущей инфляции. В совокупности они имеют безупречный послужной список получения положительной реальной прибыли в течение восьми режимов в США, составляя в среднем +14% реальной прибыли в годовом исчислении. Это контрастирует с обычными периодами, когда совокупный показатель товаров показывает низкие однозначные цифры.
Вообщем исследования конечно колоссальные. Также отдельно приводятся доходности для периодов с “обычной” инфляцией и для периодов с высокой инфляцией.
Что можно выделить из рассматриваемых в отчете направлений и стратегий для инвестирования:
Активные стратегии включающие в себя акции, облигации, валюту и сырьевые товары имеют одни из самых эффективных и обеспечивают наиболее надежную защиту портфеля. Обратите особое внимание на слово “Активные”. Многие не правильно понимают его значение в инвестировании и управлении своими портфелями. Потому что изо всех… Отовсюду “льют” ерунду на эту тему. Иногда приравнивая это понятие к трейдингу. (Ничего не имею против самого трейдинга, я и сам помимо инвестирования, торгую интрадей и среднесрок. На отдельных счетах естественно.) Просто это совершенно разные понятия.
Надо обязательно поднять подробнее эту тему для вас в одной из следующих статей. Расскажу чем опасно для вас пассивное инвестирование и на чем вам “варят “лапшу” о пассивном инвестировании.
Также очень интересные варианты с инвестициями в предметы искусства, хорошее вино и другие материальные ценности. Но это уже прямо скажем для гурманов.
Меня больше всего заинтересовала информация о стабильной доходности сырьевых товаров.
Товары показывают лучшие результаты в периоды растущей и высокой инфляции.
Вот о них и поговорим в следующей статье. Как инвестировать в товары, какие риски и какие возможности появляются у частного инвестора.
Как обещал ссылка на отчет
Источник: financial-times.ru
Удачи Вам и выгодных инвестиций!
Еще больше интересного в Телеграм канал «Деньги к Деньгам»
Дисклеймер
Не является инвестиционной рекомендацией. Данная статья носит исключительно информационный характер и не является инструкцией к действиям. Мы не берем на себя ответственность за ваши решения. Начиная работать на финансовых и валютных рынках, удостоверьтесь, что вы в полной мере осознаете риски, с которыми связан данный вид деятельности, и что вы имеете достаточный уровень знаний и подготовки. Торговля на финансовых рынках имеет большие потенциальные выгоды, но также имеет и большие потенциальные риски. Не рискуйте суммами больше тех, которые готовы потерять.