Какими качествами должен обладать хороший трейдер и какие у него преимущества на рынке перед учреждениями, объясняет Джек Швагер, автор книги „Market Wizards”.
Все самые выдающиеся трейдеры обладают очень дисциплинированными подходом к управлению рисками, – напомнил Джек Швагер, автор нескольких известных книг о трейдинге, в частности, „Маги рынка”.
Несколько качеств хорошего трейдера
Джека Швагера попросили представить характеристики самых выдающихся трейдеров, он начал с указания на управление рисками. "Если мы посмотрим на кошельки самых известных трейдеров, то обнаружим, что у них низкий коэффициент Sharpe’a. И это означает, что эти трейдеры отличаются очень дисциплинированным подходом к управлению рисками", - подчеркнул он. "По общему признанию, это означает, что у них был довольно ограниченный потенциал прибыли, но, с другой стороны, они не допускали больших потерь”, – добавил он.
Швагер в качестве второй черты назвал оригинальную личность. "Каждый инвестор или трейдер должен найти свой способ заработать на рынке. Он должен выработать свой подход, свою стратегию. Это должно соответствовать его личности. Тот, кто хочет добиться больших успехов, не может попугать, потому что таким образом далеко не уйдет „, - подчеркнул автор” волшебников рынка".
Третьей особенностью должен быть здоровый подход к трейдингу. "Торговля не может быть азартной игрой. Когда вы спросите математика, какая лучшая стратегия для игры в рулетку, он ответит вам сделать ставку на черный или красный один раз, а затем, независимо от результата, закончить игру, потому что чем дольше вы играете, тем больше вероятность того, что вы все проиграете. Поэтому нельзя относиться к торговле как к азартным играм", - заявил Швагер.
Еще одна особенность хорошего трейдера-терпение. "Вы должны терпеливо ждать сделок. Вы должны терпеливо применять свою стратегию. Вы должны отпустить прибыль, терпеливо ожидая, пока тренд закончится. Терпение важно, и это во многих измерениях", - подчеркивает Швагер.
Какие преимущества трейдеры имеют над институциональными инвесторами
По мнению Швагера, индивидуальные трейдеры, работающие на относительно небольших деньгах, имеют немалое преимущество перед институциональными инвесторами, обладающими большим капиталом. "Маленькие трейдеры могут открывать позиции на небольших компаниях или на слабо ликвидных инструментах, не опасаясь, что их действие окажет какое-то влияние на котировки. У них также есть такое преимущество, что они могут быстрее реагировать на происходящее, что у них есть сокращенный путь к принятию решений”, – сказал Швагер.
По словам Швагера, индивидуальные трейдеры могут иметь гораздо лучшие результаты, чем институциональные, если они просто хотят учиться и работать над собой. "Важно, чтобы трейдеры понимали, как меняется рынок. Они должны не только следить за ценами, но и за рыночной средой. Они должны понимать, как меняются настроения, но также и технологии. Все важно, потому что рынок — это объединенная структура", - подчеркнул Швагер.