«Кто управляет деньгами страны, является абсолютным хозяином всей промышленности и торговли».
Это была цитата из инаугурационной речи 20-го президента США Джеймса Абрама Гарфилда.
Для начала расскажу одну историю.
В 70-х годах, когда я ещё был студентом МФТИ, один из наших преподавателей вернулся из командировки в США. Советская наука того времени была довольно замкнутой, научные поездки в другие страны – тем более на Запад – были большой редкостью. И когда профессор рассказывал о том, что большинство научных и технических организаций в Америке периодически приглашают специалистов из смежных областей, чтобы те дали свое заключение об их работе, для нас это звучало как что-то необычное. С тех пор я помню, как важно уметь увидеть свою работу, свои (и чужие) проблемы со стороны.
Собственно, само слово "эксперт", которое звучит так убедительно, означает на латыни ничто иное, как "посторонний".
Наш канал предложил мне поделиться своим мнением о популярных ныне криптовалютах, поскольку я давно интересуюсь историей экономики, в том числе и историей денег.
Сам я криптовалютами не занимаюсь, так что всё изложенное ниже можно назвать непредвзятым взглядом со стороны.
Блокчейн может быть очень важным и нужным изобретением, но способен ли он заменить ныне существующие, привычные для нас деньги?
Среди его достоинств называют децентрализацию, ограниченность эмиссии (количественную или временную), запись всех транзакций, анонимность пользователей, повышенную надежность.
Давайте рассмотрим эти качества внимательнее.
Децентрализация
Деньги либо могут иметь собственную стоимость, либо быть неким кредитным документом.
В первом случае сам носитель стоимости представляет собой ценную для потребителей функцию. Такими были ранние товарные деньги, например, зерно, или более поздние деньги из драгметаллов, золота или серебра. Но даже в этом случае важно знать эмитента (того, кто выпускает деньги и гарантирует их качество). Зерно из разных районов может очень отличаться друг от друга, и ценность одной и той же стандартной меры зерна будет неодинаковой; точно так же может очень различаться проба металла и качество чеканки монет одного номинала.
А если деньги кредитные (или фиатные), то есть носитель многократно дешевле стоимости, которую они представляют, то без гарантий эмитента вообще не обойтись.
Сколько стоит изготовление купюры в 100 долларов США?
Я нашёл информацию, что оно обходится всего лишь в 20 центов. Но за доллары, выпущенные даже сто лет назад, можно купить любой товар или услугу и в самих Соединённых Штатах, в стране с самой развитой экономикой, и почти в любой другой стране мира.
Это возможно потому, что обращение доллара гарантировано государственными резервами. А кто гарантирует приём в качестве средства платежа биткоинов или эфиров? Это в своем узком кругу, в одной небольшой организации, где каждый знает своих партнёров лично и доверяет им, мы может рассчитаться между собой или расписками, или даже словесными обязательствами. А сколько будет стоить криптовалюта, если не найдётся на нее покупателей на бирже?
Ограниченность эмиссии
Человечество использует деньги в течение примерно трёх тысяч лет. Исторический опыт показал, что их может как не хватать, так и быть в избытке. Со временем количество денег в обращении научились достаточно оперативно регулировать. Если денег недостаточно, их массу можно увеличить с помощью ставки рефинансирования банков центральным банком той или иной страны или уменьшения нормы резервирования при выдаче кредитов; удалить избыток денег можно путём продажи доходных гособлигаций. А что дало бы ограниченное количество денег в обращении или их увеличение по какому-то жесткому графику? И нехватка денег, и их переизбыток отрицательно повлияли бы на экономическое развитие.
Запись транзакций
Достоинством блокчейнов называют и запись всех транзакций, произведённых с этим криптофайлом. Но является ли это таким уж достоинством на самом деле?
Давайте представим себе, что появились такие купюры, номинированные в долларах или рублях, что с помощью какого-нибудь сканера можно установить всех людей, которые когда-либо пользовались каждой их них. Может ли это быть в чём-то полезным ?
Лет пять назад некая семейная пара похитила лет пять назад биткоинов на сумму около 4 млрд долларов по сегодняшнему курсу; следователям удалось её вычислить. Хотя пользователи биткоинов анонимны, где-то этой паре пришлось "засветиться", что и позволило на них выйти. Но остался вопрос, удастся ли доказать их вину в суде.
Кроме того, непонятно, сколько будет стоить такая функция для пользователя блокчейна и насколько часто она будет востребована. У меня есть серьезные сомнения, что востребованность такой функции сможет окупить затраты на нее.
Анонимность пользователей
Понятно, что представители налоговых органов хотят знать о доходах и тратах граждан как можно больше, а почти у любого человека есть денежные операции, которые ему хотелось бы скрыть от внимания государства.
Лично у меня таких расходов немного. Иногда на рынке просят наличные, иногда сантехнику или компьютерному мастеру проще заплатить на месте, чем оформлять кучу бумаг. По моим оценкам, эти траты вряд ли превышают один процент от всех моих расходов. Так что для себя переходить на биткоины ради таких расчётов я не вижу смысла.
Повышенная надёжность`
Насчет надёжности могу сказать только о счетах и картах в Сбербанке и Уралсибе: ничего у меня не пропадало, всё работает нормально. Насколько криптовалюта надёжнее, я не знаю, так как личного опыта нет. Но приходилось слышать, что и с криптой всё не так просто: и теряют её, и воруют, и забывают пароли к кошелькам. Интересно было бы узнать мнение специалиста по финансовой безопасности.
#хакнем_блокчейн
Серия постов "Плюсы и минусы криптовалют"
Часть первая — текущая
Во второй части я попробую сравнить удобство использования криптовалюты по сравнению с обычными деньгами.
В третьей части обсудим возможности вложения денежных средств в активы, альтернативные криптовалютам.
Автор: #медведев_александр биофизик, выпускник Физтеха (МФТИ), кандидат биологических наук, бывший эксперт отдела экономического анализа банка. Автор книги "Как появилась рыночная экономика". Пенсионер, 65 лет.