Дамы и Господа!
У наших уважаемых аналитиков из ещё более уважаемых "Инвестиционных домов" стал очень популярен термин "ТОНКИЙ РЫНОК" - применительно к нашему фондовому рынку. Тонкий - это значит "худой", "малоденежный", "нервноволатильный".
Ну и как водится - после некоторого оптимизма 12 апреля - наступило 13-е, и глобальные новости привели к очередному стрессовому "СБРОСУ ВЕСА".
Так, Первый вице-премьер Андрей Белоусов, выступая в Совете Федерации, назвал "ПРОСАДКУ" российской экономики одним из главных рисков нынешнего времени и отметил, что ОНА УЖЕ НАЧАЛАСЬ, хотя пока и не затронула практически рынка труда.
Во время своего вчерашнего выступления господин Президент В. Путин подтвердил, что отечественные экспортёры столкнулись с трудностями как поставки продукции, так и оплаты её в долларах и евро. Собственно, я писал об этом в предыдущем обзоре.
- Минэнерго РФ закрыло данные о ежемесячной добыче и экспорте нефти, объяснив это возможным давлением на российские компании.
А между тем, Международное энергетическое агентство (МЭА) спрогнозировало снижение нефтедобычи в России из-за санкций к концу апреля на 1,5 млн барр. в сутки, а начиная с мая - до 2,5-3 млн барр. в сутки. Возможно, цифра 3 млн барр. – завышенная величина, и кроме того, частично снижение будет компенсировано ростом цены на нефть. Тем не менее - это возвращение к уровням примерно двадцатилетней давности.
Пусть прогнозируют. Ведь трубопроводные поставки нефти из России в Европу, Китай и Белоруссию сохранятся, а морские поставки в Китай могут даже вырасти. Добрый волшебник Гудвин из Индии отверг непристойное предложение по нефти Урфин Джюса из США. Кроме того, серый рынок ШЕЛЛ смешивает нашу нефть 49.99%, выводя её из под санкционного запрета.
Можно привести ещё ряд стрессовых диет для похудения, однако всех интересует вопрос об отправной точке роста. Так что будем искать хоть малейший повод для оптимизма.
А пока посмотрим на наши акции.
Напоминаю:
-20% и ниже - ЗОНА ПАНИКИ;
-10%,-20% - ЗОНА НЕДОВЕРИЯ;
-10%,+10% - ЗОНА ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТОИМОСТИ;
+10%,+20% - ЗОНА ДОВЕРИЯ;
+20% и выше - ЗОНА ЭЙФОРИИ.
ГАЗПРОМ.
НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ.
Инвесторов продолжает интересовать вопрос Дивидендов. Меня же волнует: все ли перейдут на оплату Рублями, и если - нет, то ЧТО?
Ожидаемо по сезону, что деловая активность в Европе замедляется в связи с наступившими праздниками - также СОКРАЩАЮТСЯ и заявки на поставку газа.
Добыча и поставки газа: итоги трех с половиной месяцев.
С 1 января по 15 апреля 2022 года «Газпром», по предварительным данным, добыл 155,9 млрд куб. м газа. Это на 1,3% (на 2,1 млрд куб. м) меньше, чем в прошлом году.
Поставки компании из газотранспортной системы на внутренний рынок снизились на 3,6% (на 3,9 млрд куб. м) – в частности, в связи с теплой погодой в феврале. Поставки в марте и первой половине апреля были на уровне аналогичного периода прошлого года.
Экспорт в страны дальнего зарубежья составил 44,6 млрд куб. м – на 26,4% (на 16 млрд куб. м) меньше, чем за тот же период 2021 года. «Газпром» продолжает поставлять газ согласно заявкам потребителей в полном соответствии с контрактными обязательствами.
Растет экспорт газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири» в рамках двустороннего долгосрочного контракта между «Газпромом» и CNPC.
По данным Gas Infrastructure Europe (GIE), 19 марта завершился сезон отбора газа из европейских подземных хранилищ. К этому моменту в них осталось всего 25,2 млрд куб. м активного газа. Это один из самых низких уровней за многолетний период наблюдений и на 5,5 млрд куб. м меньше по сравнению с той же датой 2021 года.
За прошедший зимний сезон из ПХГ Европы поднят 51 млрд куб. м газа – 107,8% от объема, который компании смогли закачать летом 2021 года.
Напомним, что в зимний сезон 2020/2021 года из хранилищ было отобрано 67,3 млрд куб. м газа, а восполнено летом 2021 года – всего 47,3 млрд куб. м.
Таким образом, чтобы восполнить запасы в европейских ПХГ до уровня, который был обеспечен к зимнему сезону 2020/2021 года, потребуется закачать 71 млрд куб. м газа. А до уровня, созданного к зиме 2019/2020 года, – 72,4 млрд куб. м.
Даже чтобы выйти на уровень 90% заполненности хранилищ, который декларируют как целевой в Европейском союзе, закачать надо 63 млрд куб. м газа. Однако и это – очень амбициозно. В последние годы такой объем не закачивали за сезон, и его недостаточно для гарантированного прохождения пиков потребления в случае аномально холодной зимы.
В 2022 году мероприятиями по догазификации будет охвачено более 21 тыс. уже газифицированных населенных пунктов. Сбор заявок продолжается.
Информация о ходе выполнения задач по догазификации в субъектах РФ рассмотрена Правлением «Газпрома».
Ну и, как я и писал ранее, вероятность заморозки СПГ-проекта в Усть-Луге, из-за запрета на поставку комплектующих - велика.
ЛУКОЙЛ.
Ну, почти остался в геометрической фигуре.
Работает и, в том числе, Занимается Инновациями.
ЛУКОЙЛ разработал технологию высокоэффективного резинового комплексного модификатора.
Компонент для дорожного покрытия производится из переработанных шин.
Разработка предназначена для загруженных трасс, скоростных магистралей и аэродромов.
* Вторичное потребление помогает решить острую экологическую проблему утилизации шин.
СБЕР.
Красиво закрылся на поддержке.
"Ввиду сложной экономической ситуации Банк России рекомендует отказаться в 2022 году от выплаты дивидендов банкам,а также некредитным финансовым организациям", - говорится в сообщении ЦБ.
Крупнейшие банки с госучастием - Сбербанк и ВТБ - до попадания в санкционные списки западных стран планировали направить на дивиденды 50% от чистой прибыли за 2021 год.
С другой стороны, это означает, что капитал СБЕРА не потеряет в результате выплаты Дивидендов .
И да:
Про открытие отделения Сбера в Запорожье
✖️Фейк: в Запорожской области открылось отделение российского Сбера.
✔️Правда: Сбер не открывал там своих отделений. На видео в соцсетях одно из старых отделений, которое сегодня не контролируется банком.
НО В КРЫМ ПОРА. (моё мнение).
АЛРОСА.
Устояла поддержка 75.
Алроса обманула. Ну ладно бы не выкладывали только МСФО.
АЛРОСА приостанавливает публикацию квартальных результатов
"В связи с тем, что значительная часть акционеров "#АЛРОСА" не имеет возможности принимать инвестиционные решения, компания временно приостановила публикацию квартальных результатов", - сообщили "в компании.
Ожидалось, что алмазодобытчик в пятницу (сегодня) опубликует операционные результаты за I квартал 2022 года. Традиционно эти данные включают объем добычи, квартальные продажи, выручку, индекс цен и так далее.
РУСАЛ.
Чуть ниже 67 - не считается. Пока - тот же низ боковика.
Существенных новостей нет.
СЕВЕРСТАЛЬ.
Не оптимистично вышел из хорошей зоны поддержки 980-1000. Не заслуженно.
В 2021 году «Северсталь» произвела 9 тысяч тонн гвоздей на предприятии "Северсталь Метиза", покрывая примерно 8% спроса в РФ.
Северсталь ($CHMF) заявила о готовности нарастить производство гвоздей.
А сотрудники «Северстали» самостоятельно разработали решение по использованию цифровых технологий для производства оцинкованного проката на ЧерМК. Это модели на основе технологии, физического моделирования, машинного обучения, а также модели регулирования с обратной связью. Они управляют скоростью технологической части агрегата и параметрами печи термохимического отжига.
Совет директоров принял решение о проведении Годового Общего собрания акционеров «Северстали» 20 мая 2022 года в заочной форме
НЛМК.
Смотрится получше Северстали. К концу сессии отскочил от поддержки 150.
Существенных новостей нет. Санкции не наложены. Поставки как то идут, с оплатой трудности, как у всех. (Подробно в прошлом обзоре).
ФОСАГРО.
Пока тяготеет к сползанию вниз.
Иностранные логистические компании байкотируют поставку Российской продукции, в частности минеральных удобрений.
ЯНДЕКС.
Пока, поддержка устояла.
Яндекс ($YNDX) планирует продавать товары для животных под брендом ЯндексЛапки.
Яндекс ($YNDX) сотрудничает с китайскими и российскими производителями телевизоров по установке на них своей системы.
РОСНЕФТЬ.
Ушли из зоны 400-450. Тяготеет к сползанию пониже.
С прошлого обзора существенных новостей, кроме глобальных для всех, нет.
Однако, "Финам" открыл торговую идею "покупать акции "Роснефти" с целевой ценой 600 руб. за штуку" с горизонтом инвестирования 3-6 месяцев. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 49%, стоп-приказ: 300 руб. Финам - красавчики. Напомню, что в прошлый раз они предложили покупать Яндекс с целью 90% - 4050 руб. через 3-4 месяца. НУ, им то там виднее....
НОВАТЭК.
Явно и незаслуженно перепродан. Пытались опустить ниже 1000, но хорошо отскочил.
Новатэк, в отличие от некоторых, операционный отчёт выдал.
В первом квартале добыча углеводородов составила 160,0 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), в том числе 20,64 млрд куб. м природного газа и 3,0 млн тонн жидких углеводородов (газовый конденсат и нефть). По сравнению с первым кварталом 2021 года добыча углеводородов увеличилась на 1,9 млн бнэ или на 1,2%.
Общий объем реализации природного газа, включая СПГ, по предварительным данным составил 21,23 млрд куб. м, что на 0,9% ниже аналогичного показателя за первый квартал 2021 года. В Российской Федерации было реализовано 19,37 млрд куб. м природного газа, что на 0,9% меньше по сравнению с аналогичным периодом 2021 года. Объем реализации СПГ на международных рынках составил 1,86 млрд куб. м, снизившись на 1,0%.
Объем переработки деэтанизированного газового конденсата на Пуровском ЗПК вырос на 7,0% и составил 3,3 млн тонн. На комплексе в Усть-Луге переработано 1,8 млн тонн стабильного газового конденсата, что соответствует объему переработки в первом квартале 2021 года.
По предварительным данным, объем реализации готовой продукции комплекса в Усть-Луге составил 1736 тыс. тонн, в том числе 1 161 тыс. тонн нафты, 229 тыс. тонн керосина, 346 тыс. тонн мазута и дизельной фракции (газойля). Объем реализации нефти составил 761 тыс. тонн, стабильного газового конденсата – 619 тыс. тонн.
По состоянию на 31 марта 2022 года 0,2 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 700 тыс. тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.
Уважаемые аналитики пишут, что результат : аналогичный прошлому, средненький, ожидаемый. Никто не высказывает оптимизма, тем более, что отчёта МСФО за квартал нет. Ну а я считаю, что при нынешних ценах на газ - результат хороший. Да, есть риски долгосрочного замораживания проектов, о чем подробно рассказал в прошлом обзоре, но проекты то не приносят доходы здесь и сейчас. Каждый проект - это расходы, которые еще нужно окупить. Я же оцениваю финансовые показатели и результаты.
ГМК НОРНИКЕЛЬ
Пока держится стойко. В Уровне поддержек. Надеюсь, это будет медленная отправная точка наверх.
«Норникель» приступил к доразведке рудника «Маяк»
Ключевая цель – пробурить порядка 30 000 м при максимальной глубине скважин 300 м в довольно сжатые сроки – как минимум до конца августа 2022 г. Одна из буровых уже вскрыла жилу богатой руды мощностью 3 м у горы Отдельная.
«Маяк» занимает особое место в стратегии развития компании: к 2032 году добычу предполагается увеличить почти вдвое – до 1,8 млн т. Также рудник подвергнется полной модернизации: на «Маяке» построят закладочный комплекс и очистные сооружения шахтных вод – чтобы снизить экологические риски.
Ощутимой проблемой для Норникеля стал запрет на заход российских судов в ряд международных портов, что может вызвать временные перебои с поставками никеля и меди. В то же время драгоценные металлы (палладий, платина, золото), обеспечивающие 45% выручки, Норникель доставляет воздушным транспортом, имеющим возможность более гибко подстраиваться под санкционные ограничения. Таким образом, во 2-м квартале 2022 г. мы ожидаем некоторый спад продаж, преимущественно связанный с логистикой. Запрет на ввоз цветных металлов из России в США и ЕС может крайне болезненно ударить по доходам Норникеля, однако кажется маловероятным по причине высокой зависимости западных потребителей от российских поставок.
ДЕТСКИЙ МИР.
Держится стойко. Проверил поддержку 74 и отскочил.
«Детский мир» удостоен награды Retail Tech 2022 за технологическое развитие ритейла.
РУСАГРО.
КАКАЯ то ШИРОКОПОЛОСНАЯ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ.
Существенных новостей нет.
VKC.
По логике - должен проверить 400 и отскочить.
Существенных новостей нет.
На этом все.
А, нет - не всё! Мы же ищем ростки оптимизма.
Путин: "Что касается российской нефти, газа, угля - мы сможем увеличить их потребление на внутреннем рынке, стимулировать глубокую переработку сырья, а также нарастить поставки энергоресурсов в другие регионы мира, там, где они действительно нужны. Для решения этой задачи используем все имеющиеся возможности, включая развитие транспортных коридоров. В том числе речь идет о железнодорожном Северном широтном ходе. Активная стройка на объектах этой магистрали должна начаться уже в текущем году."
💬 Путин: "Запуск этого проекта позволит, в том числе, разгрузить БАМ и Транссиб, и это принципиально важно с учетом переориентации на восток наших основных экспортных ресурсов."
▫️Создание ж/д магистрали Северный широтный ход (Обская-Салехард-Надым-Хорей) пропускной способностью 23,9 млн тонн грузов в год призвано сократить протяженность транспортных маршрутов от месторождений в северных районах Западной Сибири до портов Балтийского, Баренцева и Карского морей, а также обеспечить развитие Арктики.
НОВАЯ ЖЕЛЕЗНАЯ ДОРОГА - ЭТО НЕ ТОЛЬКО ДЛЯ ЭНЕРГОНОСИТЕЛЕЙ. ЭТО И НОВЫЙ РЫНОК СБЫТА ДЛЯ МЕТАЛЛУРГОВ, ЦВЕТНЫХ МЕТАЛЛИСТОВ, АГРАРИЕВ и так далее.
А вот теперь всё.
Но будем помнить, что
"Любая правильная мысль вчера, не выдержит проверку сегодня. Гении, просчитавшие шаги на завтра, окажутся в дураках послезавтра". - Я.
Мой телеграмм https://t.me/+nPH8WT0NH3piNDIy
Сообщество в Контакте: https://vk.com/public212127826