14 апреля - Илон Маск нацелился на Twitter (TWTR.N) с предложением наличными в размере 41 миллиарда долларов в четверг, когда генеральный директор Tesla и предприниматель-миллиардер заявили, что гигант социальных сетей должен стать частным, чтобы расти и стать платформой для свободы слова.
"Twitter обладает необычайным потенциалом. Я разблокирую его",-сказал Маск, который уже является вторым по величине акционером компании, в письме совету директоров Twitter в среду. Предложение было обнародовано в регуляторной заявке в четверг.
Цена предложения Маска в размере 54,20 доллара за акцию представляет собой премию 38% к закрытию 1 апреля Twitter, последний торговый день перед тем, как его 9,1% - ная доля в платформе социальных сетей была обнародована.
Маск отклонил приглашение присоединиться к совету директоров Twitter на этой неделе после раскрытия своей доли, что, по мнению аналитиков, сигнализировало о его намерениях по поглощению в качестве места в совете директоров, ограничив его долю чуть менее 15%.
Он сказал Twitter, что это его лучшее и окончательное предложение, и сказал, что пересмотрит свои инвестиции, если совет директоров отклонит его.
"С тех пор, как я сделал свои инвестиции, я теперь понимаю, что компания не будет ни процветать, ни служить этому социальному императиву в его нынешней форме. Twitter должен быть преобразован в частную компанию", - сказал Маск в своем письме председателю Twitter Брету Тейлору.
Маск, который называет себя абсолютистом свободы слова, критиковал платформу социальных сетей и ее политику и недавно провел опрос в Twitter, спрашивая пользователей, считают ли они, что он придерживается принципа свободы слова.
Twitter рассмотрит предложение с советом Goldman Sachs и Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, сообщил источник Reuters.
Акции Twitter выросли примерно на 5% на предрыночных торгах до $48,30 в Нью-Йорке, где они наиболее активно торговались, в то время как акции Tesla упали примерно на 2%. Основываясь на цене закрытия в среду в 45,85 доллара, реакция цены акций Twitter подразумевала 29% - ную вероятность того, что Маск заключит сделку.
Общая стоимость сделки в размере 41 миллиарда долларов была рассчитана на основе 763,58 миллиона акций в обращении, согласно данным Refinitiv.
Маск сказал, что инвестиционный банк США Morgan Stanley выступал в качестве финансового консультанта по его предложению. Однако он не сказал, как он будет финансировать сделку, если она состоится.
"Мы думаем, что Маск может финансировать сделку, если она будет одобрена, за счет сочетания долгового финансирования и потенциально акций Tesla. Учитывая размер сделки (около 43 миллиардов долларов), мы считаем возможным, что некоторые акции Tesla могут быть проданы, учитывая, что большая часть его богатства связана с компанией", - сказал аналитик CFRA Research Анджело Зино.
Маск, самый богатый человек в мире, согласно подсчету Forbes, продал свои акции Tesla на сумму более 15 миллиардов долларов, около 10% своей доли в производителе электромобилей, в конце прошлого года, чтобы урегулировать налоговые обязательства.
"СЕРИЙНЫЙ НЕУДАЧНИК"
Более низкие, чем ожидалось, добавления пользователей Twitter в последние месяцы вызвали сомнения в перспективах его роста, даже несмотря на то, что он преследует крупные проекты, такие как аудиочаты и информационные бюллетени.
"Большой вопрос для совета директоров Twitter сейчас заключается в том, принять ли очень щедрое предложение для бизнеса, который был серийным неудачником и имеет тенденцию относиться к своим пользователям с безразличием", - сказал Майкл Хьюсон, главный аналитик рынка CMC Markets, после объявления предложения Маска.
Маск собрал более 80 миллионов подписчиков с момента присоединения к Twitter в 2009 году и использовал его, чтобы сделать несколько объявлений, в том числе дразнить частную сделку для Tesla, которая привела его в горячую воду с регуляторами.
На него также подали в суд бывшие акционеры Twitter, которые утверждают, что они пропустили недавний рост цены акций, потому что он слишком долго ждал, чтобы раскрыть свою долю.
"Если он действительно хочет сделать Twitter частным, его прошлые столкновения с регуляторами могут не стать препятствием,но это может заставить потенциальные источники финансирования с подозрением относиться к предоставлению наличных для сделки-если только он не готов заложить большую часть своих активов Tesla для обеспечения долга", – Говард Фишер,партнер юридической фирмы Moses & Singer и бывший старший судебный юрисконсульт Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Шаг Маска также поднимает вопрос о том, могут ли появиться другие участники торгов для Twitter, хотя первоначальная реакция цены акций не предполагала, что это широко ожидалось.
"Было бы трудно для любых других участников торгов/консорциума появиться, и правление Twitter будет вынуждено принять эту заявку и/или запустить активный процесс продажи Twitter", - написал аналитик Wedbush Securities Дэниел Айвз в записке клиента.
"В ближайшие дни будет множество вопросов о финансировании, регулировании, балансировании времени Маска (Tesla, SpaceX), но в конечном итоге, основываясь на этой подаче, Twitter должен принять предложение сейчас или никогда", - сказал Айвз.