Банк России зафиксировал почти двукратное снижение финансовых потоков в нефтегазовой сфере в марте. Входящие платежи в системе ЦБ в отрасли добычи нефти и газа в марте снизились на 47,8% к средним уровням за IV квартал 2021 года. В феврале поступления также снизились почти на 30%. При этом среднедневной объем входящих платежей в отраслях российской экономики в марте вырос более, чем на 4%, что связано с общим ростом цен (показатель дается без поправки на инфляцию).
Сопоставимое падение входящих платежей в секторе добычи нефти и газа наблюдалось в начале пандемии — весной 2020 года, но тогда это происходило на фоне обвала цен на энергоносители. Сейчас резкое снижение поступлений в секторе произошло, несмотря на рост цен. Средняя цена российской нефти марки Urals в марте 2022 года составила 89 долларов за баррель, что на 40% превысило прошлогодний результат. Биржевые цены на газ в Европе в марте обновили исторический максимум, приближаясь в моменте к 3900 долларов за 1 тыс. куб. м, и хотя контрактные цены «Газпрома» отличаются от них, они также привязаны к биржевым котировкам.
ак считают в Банке России, такие данные по нефтегазовой отрасли могут быть связаны с задержками платежей по экспортным поставкам. Как объяснили «СП» эксперты, у российских нефтяников действительно возникли серьезные проблемы с поставками в ЕС (США так и вовсе запретили импорт российской нефти). Трейдеры отказываются от российского сырья, так как боятся санкций, а также не могут решить проблему с оплатой в долларах, заходом в порты, фрахтом танкеров и страхованием груза.
В то же время, как пишет ряд изданий, Россия заметно нарастила поставки нефти в Индию. Эта страна приобрела, как минимум, три миллиона баррелей Urals, и Москва готова увеличить поставки. Обсуждаются также контракты с Индонезией и другими странами региона. Но для того, чтобы заполучить клиентов, приходится делать значительные скидки, что тоже вносит вклад в падение нефтегазовых поступлений.
Руководитель центра анализа стратегии и технологии развития ТЭК РГУ нефти и газа (НИУ) имени И.М. Губкина Вячеслав Мищенко также считает, что снижение платежей обусловлено сразу двумя факторами.
— Первый — сложность проведения транзакций в силу ограничений, которые были введены Западом. Компании, задействованные в нефтегазовом секторе, испытывают определенные трудности с проведением сделок и платежей. Крупнейшие банки России попали под санкции и сейчас пытаются восстановить общий бизнес через другие каналы.
Второй момент в том, что есть и снижение объемов поставок. Падение отгрузок нефти на северо-запад, прежде всего, в порты Финского залива, по нашим оценкам составило примерно 25%. Пока еще нет тотального эмбарго на поставки российской нефти на европейский рынок, но некоторые действия в этом направлении уже предприняты различными контрагентами.
Есть сложности с фрахтованием танкерных партий, поскольку судовладельцы избегают захода и даже работы в российских портах, опасаясь санкций и наказаний. Кроме того, западные страховые компании не страхуют российский грузы, что связано с квазисанкционным режимом. Повторюсь, официально эмбарго еще никто не объявлял, но попытки ограничить российский экспорт в Европу идут по разным направлениям.
«СП»: — А что с южным направлением, может ли оно компенсировать это падение?
— Тенденция перенаправления объемов существует. Сейчас происходит увеличение отгрузок на рынок Индии, которая проявила себя, как активный игрок. Количество партий, отгруженных в Индию, в марте увеличилось в четыре раза. Это достаточно перспективный рынок с точки зрения потребления, у них крупнейшая экономика, по человеческим ресурсам это почти что Китай.
До недавнего времени Индия была игроком в добывающих проектах России, поэтому они покупали часть объемов и с восточных портов, в частности, Козьмино. Но южные порты сейчас задействованы больше всего, через них вывозятся те объемы, которые раньше направлялись на европейский рынок.
«СП»: — Будет ли этот рост долгосрочным?
— Время покажет. И продавцам, и покупателям нужно решить ряд вопросов, в первую очередь, с оплатой контрактов, с их валютой. В новостях уже были заявления о том, что Индия готова рассматривать платежи в рублях и рупиях. Пока подтверждения этого нет, но в ближайшее время ясность в этом вопросе должна появиться.
«СП»: — Что ждет нашу нефтяную отрасль в случае полного эмбарго со стороны Европы?
— В какой-то момент российский экспорт просядет, не берусь говорить, на какую величину. Но мы живем в состоянии нового сырьевого суперцикла. Спрос на сырье в мире растет, и не со стороны Евросоюза, а со стороны крупных развивающихся стран — Индии, Китая стран Юго-Восточной Азии, африканских государств.
Произойдет перераспределение потоков. Но сначала экспортерам и их клиентам нужно будет решить вопросы оплаты, страхования грузов, фрахта. Чем дальше рынок, тем выгодней возить нефть крупными партиями. Нужен крупный тоннаж, крупные танкеры, с этим нужно будет разбираться. Как и с валютой платежей, потому что доллар для российских экспортеров становится все более токсичной валютой. Нужно будет переходить на расчеты в нацвалютах, а в дальнейшем формировать собственные биржевые и небиржевые площадки, продолжать тенденцию продажи ресурсов за российские рубли.