Практическую сессию на конференции «Финфин-2022» организаторы посвятили актуальным инструментам для частных инвесторов, которые доступны сегодня. Несмотря на общий пессимизм, выяснилось, что возможности и перспективы для частных инвесторов остаются.
Кризис ещё только начинается
Эльман Мехтиев, председатель Совета Национальной ассоциации участников микрофинансового рынка «НАУМИР» и модератор сессии обратился с вопросом, что «ещё осталось» к Ярославу Кабакову, директору по стратегии Финама.
– Не осталось вообще ничего, – был вкратце ответ эксперта
По его словам, риски инвестирования «беспрецедентно высокие»:
– И риски эти будут только нарастать в ближайшей перспективе. Нас ожидает в ближайшее время глубочайший кризис.
Ярослав Кабаков опасается, что профучастники и регуляторы могут растерять то доверие, которое было завоёвано в последние годы, имея в виду бум частных инвесторов на биржах.
При этом эксперт отметил, что инвесторы смогли заработать на ралли сырьевых инструментов.
Никель подорожал с начала кризиса почти на 60%, железная руда – на 39%, цинк – на 31%, сталь – на 29%, палладий – на 23%, алюминий – на 17%, серебро – на 11%, золото – на 8%, медь – на 65, платина – на 3%.
Биржевик надеется, что ориентация на азиатские рынки даст возможность развиваться нашему фондовому рынку.
Говоря о стратегиях, которые принесли инвесторам доход, Кабаков заявил, что риски инвестиций в России не поддаются прогнозированию:
– Тем не менее, хорошо себя показали мультистратегии. Или стратегии с самой широкой диверсификацией. Только они помогли не то, что обогнать рынок, но хотя бы просто не потерять свои капиталы.
Антон Утехин, генеральный директор STRK, презентовал внебиржевую площадку, на которой можно купить акции перспективных малых и средних предприятий.
– Мы представляем собой маркетплейс для предприятий МСБ. Наша платформа аккредитована Банком России, входит в реестр инвестиционных платформ и является членом Ассоциации инвестиционных платформ России и резидентом Skolkovo.
Данный вид инвестирования, по его словам, «ближе к венчурному инвестированию»:
– Это инвестиции в капитал, а не спекуляции.
Средний чек инвестиций, которые привлекают МСБ через площадку, составляет 450-500 тысяч рублей.
Юниорные компании как альтернатива
Андрей Новиков, управляющий партнер Polarctic Capital, рассказал о другой альтернативе – Юниорном сегменте на СПБ Бирже – быстрорастущие горные компании. Эта площадка предназначена только для квалифицированных инвесторов.
– Так получилось, что наша площадка открылась в момент начала нынешнего кризиса и это очень хорошо. Это станет своеобразным стресс-тестом.
Андрей Новиков рассказал, что в России на сегодняшний день выдано около 80 тысяч лицензий на недропользование. Порядка 1500 компаний ведут разведку ценных полезных ископаемых.
Эксперт заявил, что в Polarctic Capital «нашли способ, как оценивать риски и как ими управлять». По его словам, юниорным компаниям не страшны риски инфляции:
– Юниорные компании, как правило, это предприятия, которые созданы командой менеджеров, они очень хорошо оптимизированы с точки зрения расходов. Юниоры пользуются услугами внешних подрядчиков и не зависят от санкций, которые наложены на крупный бизнес.
Средняя сумма привлекаемых инвестиций составляет около 300 млн рублей.
– Все средства, полученные от инвесторов, направляются на развитие. В отличие от IPO, у нас не предусмотрен выход для акционеров.
С оптимизмом смотрит в будущее Евгений Машаров, руководитель Ассоциации форекс-дилеров. Эксперт надеется, что санкции приведут к тому, что клиенты, которые раньше работали через иностранные юрисдикции, вернутся в российское правовое поле.
– Раньше клиенты не доверяли, но теперь всё активнее переходят в российскую юрисдикцию. Ситуация заставила задуматься регуляторов и участников, что пора расширять линейку, которую предлагают отечественные форекс-дилеры.
Машаров сообщил о подготовке законопроекта по включению в линейку инструментов таких продуктов, как контракты на драгметаллы и сырьевые товары.
14 трлн рублей под матрацем
По словам Константина Кутейникова, старшего преподавателя Департамента банковского дела и финансовых рынков Финансового Университета при Правительстве РФ, население хранит в виде кеша, «под подушкой», порядка 14 трлн рублей.
– Это колоссальная сумма, если она придёт на рынок.
При этом поведение нашего инвестора и инвестора из Европы и США кардинально отличается:
– Когда случается обвал, западный инвестор выходит на рынок. В случае кризиса в России наши люди начинают скупать недвижимость. Но мы можем рассчитывать, что часть людей из депозитов придёт на рынок облигаций – в случае нормализации ситуации в экономике.
Москва.
Автор: Федор Чайка