Друзья и коллеги!
Все, наверное, слышали выражение – «Купить на всю котлету». Как правило, так пишут начинающие спекулянты в комментариях или чатах, пытаясь, таким образом, показать свою «крутость» или смелость. Правда, ничего кроме своей бесконечной глупости, такие «пассажиры» не показывают. Я почти уверен, что они даже не всегда знают, на какой объем в деньгах они открывают позицию, и какие риски на себя берут. В этой статье, я как раз хотел рассказать о том, как правильно рассчитать свои риски.
Допустим, что торговый капитал равен 100 тысячам рублей. Если на эти деньги купить, скажем, акций Сбербанка по 140 рублей, то можно приобрести 710 акций, и тогда изменение цены акций на 1% будет также, на 1% влиять на наш капитал. То есть. если акции вырастут на 1%, то и наш капитал вырастет на тот же процент, а если цена упадет на 2%, то наш капитал уменьшится на 2%. Тут все просто и понятно.
Но, если 100 000 рублей использовать на срочном рынке, и полностью их задействовать при покупке фьючерсов на акции Сбербанка, то в результате, можно купить позицию эквивалентную 1700 акций, то есть фактически с тройным плечом. В таком случае, изменение цены фьючерса на акции Сбербанка на 1% уже будет изменять наш капитал на 2,4%.
Как же так получается?
Чтобы точно знать, на какой объем в деньгах открывается позиция, нужно знать спецификацию фьючерсного контракта. Посмотреть эти параметры можно либо в торговом терминале, либо на сайте ММВБ. Вот картинка с параметрами фьючерса:
На что стоит обратить внимание:
- Сколько акций Сбербанка в 1 фьючерсном контракте, их 100. То есть, покупая/продавая 1 фьючерс, мы совершаем сделку со 100 акциями Сбербанка.
- Шаг цены – 1 копейка, то есть цена контракта может минимально меняться на 1 копейку.
- Стоимость шага цены – 1 копейка, то есть это минимум, какой можно получить со сделки в 1 контракт, без учета комиссий.
- Нижний и верхний лимит – это те цены фьючерса, на который пропадут заявки на покупку или продажу фьючерсов, так как цены достигнут своих лимитов.
- Гарантийное обеспечение – это сколько будет заблокировано на счете после открытия позиции в 1 фьючерсный контракт.
В итоге получается следующее, что когда мы открываем позицию по фьючерсу, допустим по 14340, то покупаем/продаем эквивалент 100 акций Сбербанка на сумму 14 340 рублей, а ММВБ заблокирует у нас под эту сделку 5847.73 рубля. Другими словами, на 100 00 рублей мы можем купить/продать «на всю котлету» эквивалент примерно 1700 акций Сбербанка на срочном рынке ММВБ.
Спецификация фьючерсных и опционных контрактов одинаковая. Это означает, что имея в портфеле 1000 акций Сбербанка, мы можем с помощью всего 10 опционных контрактов захеджировать свою позицию в акциях, купив опционы PUT или продав опционы CALL на акции Сбербанка.
С помощью комбинации инструментов, таких как акции, фьючерсы и опционы, можно существенно повысить эффективность и прибыльность своих инвестиций, а также сократить риски потерь. Нужно понимать принципы работы на срочном рынке, уметь контролировать свои риски по позициям, четко представлять себе на какой объем в деньгах, и в процентах от своего капитала открывается та или иная позиция. Что будет с Вашими финансами, если какой-то инструмент вырастет на 10% или упадет в цене на 5%.
Можно, конечно, торговать одним инструментом и открывать позиции на весь объем своих средств на бирже. Это может пару-тройку раз принести прибыль и повод для гордости. Правда, заканчивается такой аттракцион всегда одинаково, то есть существенной или полной потерей средств на счете.
Поэтому, прежде чем использовать свою «котлету», просчитайте свои риски, определите уровни для выхода из этой сделки, как с плюсовым, так и с минусовым результатом. Не стоит пытаться заработать «миллион» сразу и на одной сделке. Инвестирование, как и трейдинг, это процесс длительный, который базируется на математике. Все можно рассчитать и посчитать. Не имеет границ только человеческая глупость…
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"