Вчера Центральный Банк России опубликовал годовой отчёт о своей деятельности.
Это довольно объёмный для изучения документ, поэтому и пока только прочитал коротки итоги и посмотрел наиболее интересные мне значения из отчётности.
Скорее в порядке общего разнообразия, предлагаю ознакомиться с основными деталями отчёта.
1 квартал 2022 года
В коротком документе Центральный банк обосновал свои действия по стабилизации экономики, курса рубля и фондовой биржи.
В целом вы уже это всё знаете из последних новостей:
- Резко повышена ключевая ставка с 8,5 до 20%. Что позволило сдержать ещё большую инфляцию и вернуть паническое бегство вкладов из банков.
- Банкам помогли ликвидностью. Разрешили использовать резервы которые копились под обеспечение кредитов. Теперь кредиты не дают, смысла держать много резервов нет, разрешили их использовать для удовлетворения спроса в наличке.
- Для удержания курса рубля ввели комиссию на покупку (сначала 30, потом 12%), ограничения на вывоз (сначала 5 000$ в месяц, потом 10 000), обязали экспортеров продать часть валютной выручки
- Остановили торги акциями и облигациями как в России, так и торговлю бумагами выпущенными на иностранных биржах.
- Компаниям разрешили выкуп своих бумаг, чтобы удержать их от падения.
- Закрыли рынок для нерезидентов.
В целом хочу сказать, что наш ЦБ очень грамотно и эффективно сработал. Молодцы. Не первый раз хвалю их за прохождение потрясений, потому что они со своей задачей справились и в 2014 и в 2020-ом.
Почему ЦБ не спас резервы от блокировок?
Многие "ругали" ЦБ за то, что не спасли резервы от блокировки. А кто-то говорил, зачем вообще их держать в долларах.
Вот ответ. Валютные резервы нужны для предотвращения угроз как экономических кризисов, так и санкций.
Почему они в долларах и евро? Потому что именно в этих валютах мы торгуем с другими странами.
При этом доля доллара сократилась до 10%, а юаня и золота выросли.
Поэтому, думаю нельзя обвинять ЦБ в бездействии. Он следовал плану, но видимо не ожидал такого развития событий. Да и не так то просто взять и не заметно вывести резервы. Резкая продажа облигаций и валюты, спровоцировала бы серьезные колебания, тем самым Россия навлекла бы на себя не мало вопросов и возможно проблем.
Итого, наши резервы растут. Но как вы знаете, около половины их заблокированы.
Внешний долг России
Наш внешний долг = 480 млрд долларов. Из них 80% это долги компаний, 20% долг непосредственно Государства.
В целом, если нам объявят дефолт и попросят вернуть все долги, нашего резервного фонда хватит на их покрытие 630 - 480= 150 млрд остаток
Но как вы знаете, 300 млрд резервов заморожены и даже в случаи дефолта, их не будут использовать для возмещения долгов. Запад хочет по максимуму выкачать из России деньги.
И при дефолте, 480 млрд долга они будут возвращать через арест и изъятие других наших активов (здания, заводы, торговые корабли, самолёты, товары и др.) до которых смогут дотянуться на своих и подконтрольных им землях по всему миру.
Платежный баланс. Экспорт/импорт.
Не менее важный макроэкономический показатель, это торговый баланс. К чести наших, он у нас положительный. То есть мы больше продаём чем покупаем у других стран.
В 2021 году плюсовая разница выросла до 120 млрд доллларов.
Но причина этому лишь рост цен. В объёмах немного другая картина. Экспорт вырос на 1,9 %, импорт на 17,2 %
То есть в физических товарах мы стали больше импортировать при примерно том же уровне экспорта.
В первом квартале 2022 года, вообще сложилась интересная картина. Экспортировать мы по прежнему продолжаем довольно много(помните сводки с полей, что последние полтора месяца труба загружена на 100%), а импорт практически иссяк. Тем самым профицит платежного баланса в 1 квартале увеличился до $58,2 млрд, против $22,5 млрд которые были в первом квартале 2021 года.
Это кстати повлияло на курс рубля. Об этом и как вообще формируется курс рубля поговорим в виде в четверг 14 апреля 2022г.
Ну и другие интересные моменты из отчета....
Инфляция в 2024 году - 4%
К 2024 году ЦБ планирует усмирить инфляцию на уровне 4-х%.
Это отличная инфляция, и я считаю, что этого можно достичь, но важно понимать какой ценой. Не за счёт рыночного механизма спрос/предложение, а ручным регулированием, вынужденным изменением структуры потребительского спроса и возможно частичной изоляцией экономики.
То есть хлеб и каша свои, дорожать не будут, сырьё перенаправят на внутренний рынок по низким ценам, что нивелирует подорожавшие импортные товары. Плюс спрос перейдёт на китайские товары, а они изначально дешевле европейских. За счёт чего так же возможно придержать инфляцию.
Почему компании скрывают свою отчётность?
Ещё одно решение Банка России, о целях которого ходило много мнений, это то, что компаниям разрешено не публиковать свою отчётность. Более того, многие убрали все предыдущие отчёты с сайтов.
И делается это не для того, чтобы скрыть убытки и предотвратить обвал акций, а как уверяет ЦБ чтобы спрятать информацию об акционерах, тем самым спрятав их от санкций.
Что в целом логично. Мы видим как попадают под новые санкции новые люди и компании, у которых есть связи с теми, кто уже под санкциями.
Куда инвестировали люди в 2021 году
Последние года был сильный приток частных инвесторов на фондовый рынок. И судя по этой картинке, больше всего люди покупали акции и облигации нерезидентов.
Теперь западные рынки закрыты, связи между брокерами нарушена, отменят закон о двойном налогообложении и многие могут попасть на этом.
От того, что потеряют в доходности, до полно потери доступа к счетам и/или активам.
Оплата по QR
Последнее время, в "КБ", мне кассиры настойчиво предлагают оплатить не картой, а по QR коду. Я сначала не понимал, зачем им это. В чем их выгода или моя? Ведь лично мне это сложнее, чем оплатить картой. Так ради чего?
Теперь понятно:
Комиссия по QR ниже эквайринга. А это доход компании.
Но мне от этого выгоды нет, только лишние хлопоты, поэтому буду действовать по настроению. Если есть время, оплачу по QR, пусть "Красное и Белое" сэкономит. Всё-таки они хороший бизнес построили (удобно, качественно, быстро, дешево). Ну а если спешу или под рукой нет телефона, то извиняйте=)))
В школах с 1 сентября 2022 будут преподавать финансовую грамотность.
Что сказать, просто хорошая новость. Полезный предмет и знания, которые безусловно нужно закладывать с детства.
Осталось только ввести урок по личностным отношениям. Чтобы люди были более социальными, чтобы умели общаться и взаимодействовать, уважать друг друга и конечно же любить, строить и работать над отношениями, семьей.
Растёт доля безнала
Наверное нам, как рядовому потребителю это не важно. Если только возмущаться из-за того, что полностью безнальный оборот денег позволит власти имущим ещё больше богатеть на ровном месте.
Для ЦБ, это хорошо. Больше контроля, меньше беззакония, дешевле эмиссия.
ЦБ не отстает от корпоративных трендов
Ну и на последок вот такой вот скрин из отчёта, говорящий нам о том, что мы не дикари, а современное общество и заботимся о сотрудниках, свободе, планете.