Всем привет. За неделю произошло несколько интересных событий, на которые обратил внимание. Делюсь мыслями о них с вами.
Курс рубля
Рубль весь месяц продолжает уверенно укрепляться. Все прекрасно понимают, что связано это с тем, что та же валюта, как актив, имеют сейчас большое предложение и очень малый спрос у нас в стране.
Как такового валютного свободного рынка пока в стране нет. Валюта, которую продают экспортёры могла бы понадобиться импортёрам, но только по прогнозам импорт снизится чуть ли не на 50% в этом году.
Уже появляются мнения, что рубль укрепится ещё больше. Но как мне кажется, новость о том, что убрали 12% комиссии, показывает, что ЦБ снова «начинает интересоваться» курсом на валютном рынке.
Все мы знаем, что наш бюджет сильно зависит от энергоресурсов (закладывалось, что объём доходов нефтегазовых поступлений в 2022 году займут 38,1%). Цены на них сейчас высокие. Только энергоресурсы из России, если и готовы покупать, то с очень большим дисконтом. Поскольку мы не сможем получить полностью прибыль за существующую на рынке цену, то, значит, мы должны будем её получить за счёт разности курсов. Ведь бюджет на 2022 год планировался исходя из цены 62,2$ за баррель нефти марки Urals и курса 72–74 рублей за доллар. Текущая спотовая стоимость нефти 70,89$. Эти значения уже не вписываются в общую картину бюджета, поскольку в нём не были учтены другие появившиеся экономические факторы и «потери», а также инфляция в текущие 16%, а не закладываемые 4%.
Ещё раз повторюсь, что есть мнения, что рубль укрепится ещё больше. Но я буду исходить из своих мыслей на этот счёт, что курс в районе 80-90 при текущей обстановке устроит и ЦБ, и остальных участников на рынке. Т.е. нынешние 76 рублей — это довольно низко. Конечно, ситуация может поменяться в любой момент, при малейшем дуновении на флюгер геополитического настроения.
Вот такая вот сложнота, так что каждый принимает решения сам на этот счёт, я же для себя фиксирую свою точку зрения.
Ключевая ставка
Это было неожиданно. Если у меня и были мысли, что ставку начнут снижать, то, думал, что это прозвучит на заседании, которое будет в конце месяца. Но нет. ЦБ решил посреди недели снизить ключевую ставку с 20% до 17%. Как вы понимаете, это сразу повлечёт снижение процента по кредитам, ставок по вкладам и изменятся цены на облигации. Поэтому, надеюсь, вы успели переложить в течение всего предыдущего месяца под большой процент свои вклады.
Основные идеи ЦБ, из-за которого это произошло:
- риски сохраняются, но перестали нарастать;
- инфляция будет ещё расти, но в силу эффекта. Её бурный рост замедлился и достигает какого-то своего пика, в том числе благодаря динамике обменного курса;
- кредитование бизнеса стоит на месте. Под такой большой процент понятное дело, что никто кредитоваться не хочет, что даже несмотря на поддержку кредитования правительством, начинает буксовать экономика.
Так же возможно и дальнейшее снижения ставки, что в текущих условиях будет большим достижением. Здесь надо будет смотреть на инфляцию, (которая на данный момент 16,7% и другие факторы). Возможно, в ЦБ рассчитывают, что инфляция когда-то начнёт снижаться, поскольку отойдёт спекулятивная составляющая. Или они просто пытаются реанимировать то, что стало с экономикой России. Думаю, в ЦБ о всей экономической ситуации больше в курсе, чем это видится с дивана или с кухни.
Санкции
Теперь Сбербанк и Альфа.
Причём я, попавший в альфу из-за перевода из втб даже не успел опробовать их брокера. Историю про переход писал тут. Хорошо, что чемодан не разобрал, проще на вокзал будет собираться.
Интересно, что, возможно санкции, которые были наложены на данные финансовые учреждения так же влияют на укрепление рубля. Ведь они сейчас массово начнут выходить из активов за рубежом, что положительно скажется на курсе.
Но обратно к ограничениям и последствиям. Корреспондентские счета банков за рубежом будут заморожены. Они не смогут привлекать дополнительные средства за рубежом. Все иностранные активы этих организаций теперь под санкциями (заморожены). У них есть только немного времени, чтобы завершить свою финансовую деятельность за рубежом.
Что поменялось для простых граждан? Да в принципе ничего. Конечно, финансовое состояние этих банков ухудшится, главное, чтобы это было не критично для их работы в России. Работа в финансовом контуре России, т.е. переводы, карточки и т.д. всё продолжает работать. Единственное, что советую сделать – это обновить приложения на случай, если их уберут из маркета и помнить, что скачать его скорее всего можно будет на сайте самого банка (если ios, то может не повезти больше). В любом случае, web-кабинет на сайте останется.
По предварительной информации, Сбер отправит инвесторов с иностранными акциями в БКС и Атон. БКС правда потом сообщил, что не участвует в переводе. Альфа пока вообще не предоставляет информацию, куда и кого отправит. Про весь портфель или только иностранные акции так же информацию не предоставляет. В общем, в этом вопросе инвесторам остаётся только ждать.
Дефолт
Поскольку подошёл срок, то снова этот термин замаячил на горизонте, особенно после очередного запрета делать выплаты из замороженных резервов.
В прошлый раз поручение на выплаты из этих замороженных активов прошло, в этот раз сделать также не позволили. На западе хотят, чтобы Россия оплатила долг из поступившей валюты за энергоресурсы, либо из тех резервов, которые они не смогли заморозить.
Минфин России пошёл другим путём, о чём сообщил у себя на сайте:
Очень интересно это сообщение было преподнесено на новостных сайтах. Формулировки в основном были такие: «впервые была произведена оплата рублями». По сути – это только формулировка. Большинство даже не будет интересоваться глубже и им такой новости будет достаточно.
Фактически же Минфин перевёл рубли на конвертируемый счёт в национальный расчетный депозитарий по официальному курсу. И если кому нужны выплаты – могут прийти туда и забрать. Только вот это будет означать обход санкций. Формально дефолт объявляется по истечению 30 календарных дней после даты необходимого платежа, поэтому ждём месяц. Какие могут быть последствия? Имущество Российской федерации может быть конфисковано в пользу кредиторов. В принципе все условия сделаны именно для этого. Тогда те же самые замороженные активы к ним уже смогут поступить отмытыми официально.
В итоге
Если бы была возможность получить наличную валюту на руки – это был бы удобный момент, чтобы немного пополнить свои сбережения. Но поскольку кроме цифр на экране, вы эту валюту никак не ощутите, то решайте сами. Если кто-то считает, что рубль укрепится ещё больше – хорошо, пусть считает. Если мысли о покупке действительно сейчас могут быть, то мыслей, что продавать сейчас валюту, мне кажется, в любом случае стоит избегать.
Ставка снижена. Надеюсь, что все успели переложить вклады по большим процентам, поскольку на следующей неделе процент по вкладу точно понизят те, кто этого не сделал сразу после объявления новости. Буду ждать ближайшего заседания ЦБ по вопросу ключевой ставки, и, если что буду обращать внимание на среднесрочные ОФЗ.
Количество брокеров в России сокращается. Надеюсь, оставшиеся вытянут такое количество переведенных клиентов, и сами не попадут под санкции. В любом случае сидим на чемодане на вокзале в ожидании поезда к новому брокеру. Ещё жду конкретную информацию по биржевым фондам, когда их смогут оживить и смогут ли вообще. Поскольку пока на сайте того же Finexa только общие черты.
Для жителей страны внешний дефолт, конечно, в какой-то мере скажется. Если действительно страна в моменте лишится каких-либо активов, то компенсировать это всё равно придётся в какой-то мере. Но в целом к текущей ситуации экономики в стране он не принесёт слишком большого негатива для простых граждан как это было когда-то в 98 году.
Берегите свои сбережения и совершайте только обдуманные действия с финансами. Надеюсь, мысли и идеи, которую тут пишу вам также полезны и интересны.
#курс доллара #ключевая ставка #санкции #дефолт #экономика россии
Представленная информация не является ни в каком виде рекомендацией по операциям с любыми видами финансовых активов.