На фоне ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системой США для сдерживания растущей инфляции макроэкономическая картина быстро ухудшается и может привести экономику США к рецессии, предупреждают стратеги Bank of America в еженедельной аналитической заметке, как сообщает информационное агентство Reuters.
Главный инвестиционный стратег Bank of America Майкл Хартнетт написал в записке для клиентов, что "инфляционный шок" усугубляется, "шок ставок" только начинается, и "шок рецессии" приближается".
Главный инвестиционный стратег также добавил, что "в этом контексте наличные деньги, волатильность, сырьевые товары и криптовалюты, такие как биткоин (BTC) и эфир (ETH), могут превзойти облигации и акции".
В среду, 6 апреля, Федеральная резервная система заявила, что, скорее всего, начнет выводить различные активы из своего баланса объемом 9 триллионов долларов. Этот процесс начнется с ближайшего заседания ФРС в начале мая.
Количественное ужесточение с удвоенной скоростью
Кроме того, в отличие от предыдущих "количественных ужесточений" ФРС, нынешнее будет проводиться почти в два раза быстрее, поскольку ФРС борется с инфляцией, темпы которой не наблюдались с начала 1980-х годов.
По данным Bank of America, многие инвесторы ожидают, что центральный банк повысит ключевую процентную ставку на 50 пунктов - в два раза больше, чем ожидалось и о чем сообщалось ранее.
Что касается заметных недельных потоков, Bank of America сообщил, что на неделе 4 апреля фонды акций развивающихся рынков получили самый значительный приток за последние десять недель - 5,3 млрд долларов, а долговые инструменты развивающихся рынков привлекли 2,2 млрд долларов, что стало лучшим показателем недели с сентября 2021 года.
На рынках также наблюдался восьминедельный отток средств из европейских акций на общую сумму 1,6 млрд долларов, в то время как американские акции пользовались второй неделей притока, добавив 1,5 млрд долларов на неделе 4 апреля.
Как сообщал CryptoSlate 7 апреля, Bank of America - не единственный кредитор с Уолл-стрит, предупреждающий о макроэкономических потрясениях на горизонте.
Главный экономист Goldman Sachs Билл Дадли, бывший президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, считает, что "для того, чтобы быть эффективной, ФРС придется нанести инвесторам акций и облигаций больше ущерба, чем это было до сих пор".
ФРС хочет, чтобы цены на акции упали
По мнению Дадли, краткосрочные скачки процентных ставок мало влияют на большинство людей в современном обществе, поскольку многие ипотечные кредиты привязаны к фиксированным ставкам на длительный период, особенно в США.
Дадли считает, что настроения на рынках сосредоточены на том, что ФРС придется снижать процентные ставки в ближайшие несколько лет. По сути, рынки падают не так сильно, как хотелось бы ФРС, потому что инвесторы прогнозируют будущий "булран", как только инфляция будет под контролем.
Как заявил Дадли:
Федеральной резервной системе придется шокировать рынки, чтобы добиться желаемой реакции. Это будет означать повышение ставки по федеральным фондам значительно выше, чем ожидается в настоящее время. Так или иначе, чтобы взять инфляцию под контроль, ФРС придется повысить доходность облигаций и снизить цены на акции.
🤖 Информация подлежит немедленному распространению ;)