C начала СВО начал закрывать позиции по зарубежным бумагам. Делаю это постепенно.
Одна из позиций Компания прекрасная... И я бы оставил оставался в ней и дальше... но риски велики и приходится расставаться.
Немного о компании:
Arista Networks (ANET) – высокая эффективность при отсутствии долгов
#ANET
Отрасль: IT, Телекоммуникации
Выручка в 2022 году: 2 948 m$ (рост +27,2% г/г)
Чистая прибыль в 2022 году: 840 m$ (рост +32,5% за год)
Операционный денежный поток в 2022 году: 1,015 m$
Структура выручки
· Продажа коммуникационного оборудования (в том числе маршрутизаторов) (рост +29,9% за год)
· Продажа программного обеспечения, облачные технологии
· Услуги (рост +17.2% за год)
Регионы присутствия
· Америка – 73%
· Европа, Средняя Азия и Африка – 17%
· Азиатско-Тихоокеанский регион – 10%
Себестоимость
Операционные расходы состоят из:
· Расходов на исследования и разработки
· Расходы на полупроводники и комплектующие для производства оборудования
· Расходов на продажи и маркетинг
· Расходов на персонал
· Административных расходов
Прибыль
Чистая прибыль (GAAP) 841 m$ (+32,5% за год), (no GAAP) 915 m$
Прогнозы на 2022 год и последующие годы
Аналитики прогнозируют годовой темп роста выручки ARISTA NETWORKS в 2022 году на уровне 21,93%, что превзойдет средний прогнозируемый темп роста выручки в отрасли (11,61%).
Рост годовой прибыли в 2022 году ожидается на уровне 15,4% в 2022 году.
Текущая прибыль на акцию (EPS) ARISTA NETWORKS составляет 2,74 доллара США. В среднем аналитики прогнозируют, что прибыль на акцию ANET составит 3,16 доллара в 2022 году, при этом самый низкий прогноз на акцию составит 3,05 доллара, а самый высокий — 3,36 доллара.
Минимальный прогноз по акции ANET 136 долларов, а максимальный 540 долларов.
63,3% аналитиков Уолл-Стрит рекомендую акции ANET к покупке.
Выводы
ANET является типичным представителем компаний «роста». Финансовые показатели компании выглядят достаточно привлекательно, показатели ликвидности, рентабельности капитала и рентабельности деятельности на высоком уровне. Отсутствие долговой нагрузки позволяет компании успешно проходить кризисные периоды, и в будущем привлекать финансирование для реализации своих инвестиционных проектов.
Среди факторов риска выделяем:
· Высокая конкуренция в отрасли
· Проблемы с цепочками снабжения
· Дефицит на рынке полупроводников
Отдельно среди негативных факторов можно выделить выход инсайдеров из владения компанией 2021 году.
С учетом финансовых показателей компании, структуры капитала, прогнозов аналитиков рынка и особенностей отрасли мы оцениваем акции компании ANET привлекательными к покупке. Уровень риска – умеренный.
( не инвестиционная рекомендация)
#инвестиции #доход #IT #ANET
