Уровни поддержки и сопротивления
Одним из самых широко распространенных инструментов трейдера являются уровни поддержки (support) и сопротивления (resistance).
Уровень поддержки – условная линия, обозначающая границу для падающих цен движения, на которой движение сменяется растущей тенденцией.
Уровень сопротивления– условная линия, обозначающая границу роста ценового движения, на которой оно сменяется снижением.
Уровни поддержки и сопротивления обозначаются горизонтальными линиями, соединяющими точки экстремумов ценового графика. Через вершины проводят линии уровня сопротивления, а через впадины уровня поддержки. Для построения линии уровня сопротивления используют максимумы красных свечей, а для построения линии уровня поддержки минимумы зеленых свечей. При восходящей тенденции максимумы красных свечей обозначают точки ценового разворота на снижение. Точки минимумов зеленых свечей при нисходящей тенденции показывают точки разворота на восхождение.
Чем большее количество экстремумов участвуют в построении линии уровня, тем сильнее проявляются пристрастия участников рынка значениям уровней. На значениях уровняй поддержки и сопротивления результаты этой борьбы уравновешиваются. Наступают моменты неопределенности, а участники рынка приходят к согласию о стоимости активов.
При подходе к уровню сопротивления эмоциональные устремления спроса задавливаются предложениями участников рынка. Предложения, стимулирующие ценовое снижение, выкупается участниками рынка, не позволяя цене опуститься ниже уровня поддержки. В месте, облюбованном уровнями, происходит смена настроений участников рынка с покупки на продажу и наоборот. Поскольку одни и те же участники рынка выступают в разные моменты времени в качестве продавцов или покупателей, то использование ими торговых тактик меняется в зависимости от ценовой тенденции около уровней сопротивления или поддержки.
При ценовом росте недавние покупатели около уровня сопротивления переходят в роль продавцов, фиксируя сделки, стремясь спасти максимум прибыли. Приближение уровня сопротивления служит им сигналом о необходимости прекращения открытия сделок покупки. Бывшие покупатели переходят в лагерь продавцов. Начиная формировать ценовой разворот. Успешно закрыв сделки покупки, они меняют бычью торговую тактику на медвежью. Эмоции покупателей уступают место росту энтузиазма продавцов. При ценовом приближении к уровню поддержки они начинают закрывать сделки продажи. Приближение уровня поддержки станет сигналам продавцам о необходимости фиксировать сделки продажи, спасая свою прибыль при медвежьей тактике. Уровни поддержки и сопротивления выступают в роли указателей границ торгового диапазона.
Торговый диапазон представляет консенсус покупателей и продавцов относительно стоимости актива. Именно поэтому правильность установки уровней играет решающую роль в успешности проведения торговых сделок.
Горизонтальные уровни поддержки и сопротивления лучше проводить через свечные точки открытия и закрытия таймфрэймов. Не стоит уровень строить на крайних точках теней, поскольку они лишь отражают моменты равновесия паникующих и слабо организованных участников рынка.
Планировать открытие сделки покупки следует на уровнях поддержки, а продажи на уровнях сопротивления. Уровни поддержки и сопротивления отражают эмоциональные колебания рынка, но не являются указанием для трейдера. Эти уровни могут пересекаться ценовыми прорывами. Не все из них станут истинными и просигнализируют о смене ценовой тенденции.
Истинность прорывов проверяют данными технического индикатора объема. Если во время прорыва происходит увеличение объемов, значит формируется сигнал на смену ценовой тенденции и наступает время принятия решения о вхождении в сделку.
Если же увеличения объемов во время прорыва не происходит, значит он ложный и его можно использовать для наращивания торговых позиций.
Еще одной проверкой устойчивости уровней поддержки и сопротивления служит увеличения таймфрэймов.
Если при увеличении таймфреймов уровней сохраняются значения уровней значит это служит подтверждением их достоверности.
Косвенной проверкой истинности уровней служит анализ размера ценового коридора и свечей. Чем больше размер ценовых колебаний и дольше сохраняется ценовой коридор, тем влиятельней становятся уровни поддержки и сопротивления.
Если ценовой график содержит большие по размеру свечи, то это служит сигналом роста активности участников рынка. При формировании ценового графика из малых свечей получаем сигнал об ослабления торговли и приближении зоны неопределённости.
Большой коридор и большие по размеру свечи подтверждают устойчивость уровней поддержки и сопротивления, помогая трейдерам открывать и фиксировать успешные сделки.