Японские свечи и паттерны из них
Если ценовой график в виде кривой разбить на части с помощью временных интервалов, то получим дискретно интервальный график. Каждый дискретный интервал оформим прямоугольником, у которого основание равно текущему таймфрэйму, а высота разнице ценой на открытии таймфрейма и ценой на его закрытии. Подобные прямоугольники называются японскими свечами в техническом анализе биржевой цены. Прямоугольники японских свечей окрашивают в разные цвета, для обозначения расположения цены на открытии и закрытии таймфрэйма. Кроме цветов японские свечи обладают отрезками над и под свечами. Отрезок над свечами показывает величину максимальную цену, а отрезок под свечами показывает минимальную цену в течении текущего таймфрейма.
Прямоугольник называется телом свечи, а вертикальные отрезки его тенью. Иногда тени могут отсутствовать. Читают японскую свечу слева на право. При зеленом цвете (светлый тон) чтение свечи идет слева на право и снизу вверх. Левый нижний угол соответствует цене открытия торгов данного таймфрэйма. Правый верхний угол соответствует цене закрытия торгов для данного таймфрэйма. Зеленая свеча соответствует преобладанию спроса среди участников рынка и росту цен. При красном цвете (темный тон) чтение идет слева на право и сверху вниз. В этом случае верхний левый угол отражает цену на открытии таймфрэйма, а нижний правый угол показывает цену закрытия таймфрэйма. В этом случае получаем сигнал о росте предложений и ценовом снижении. Основными сигналами при свечном анализе являются фигуры из свечей, называемые паттернами. Самые популярные паттерны состоят из парных свечей. График, составленный из свечей разбивается на паттерны, которые позволяют читать его как историю рыночной борьбы медвежьей и бычьей тактик торговли. Например, когда текущая свеча больше предыдущей образуется паттерн под названием поглощение (цуцуми). Если свечи различаются по цветы, то их соответственно называют бычьим цуцуми (предыдущая свеча темная, а текущая светлая) или медвежьим цуцуми при светлой предыдущей свече и темной текущей.
Нахождение этих паттернов в точках экстремума (вершина или впадина) ценового графика указывают на формирование новой тенденции в движении цены. Это может быть как снижения скорости движения цены (угол восхождения или снижения), так и изменения направления ее движения. Другой пример сочетания свечей, когда текущая свеча меньше предыдущей носит называние харами.
Нахождение этих паттернов в точках экстремума (вершина или впадина) ценового графика является сигналом о завершении текущего тренда. После данного паттерна тренд может изменить направление или перейти во флэт. Паттерн, состоящий из двух равных по размеру свечей, выходящих за габариты друг друга (солдаты) или размещенных рядом без выхода за габариты (пинцет) сигнализируют о безуспешной борьбе за смену направления движения.
Подобное сочетание предсказывает увеличение борьбы медвежьих и бычьих настроений у участников рынка. После появления паттерна солдаты или пинцет может последовать временная приостановка в движении цены по тренду. Пинцет могут образовывать только равные по размеру свечи. Главное отличие от остальных сочетаний двойных свечей разного цвета, это не выход за габариты друг друга. Свечи как бы говорят, что у покупателей и продавцов равные усилия за доминирование на рынке, значит явного продолжения тренда не будет. Появление сочетания свечей с малыми телами, называемых волчками или отсутствием тела называемых доджами, сигнализирует о проявлении на рынке состояния неопределенности и нарастании эмоционального напряжения среди участников рынка.
Появление паттернов с участием данных свечей дают участникам рынка сигнал приближения к смене текущей тенденции в движении цены. Появление их в экстремумах сигнализирует о завершении движения цены в прежнем направлении. Такие паттерны относятся к разворотным сигналам (смена направления движения цены).
Формирование паттерна из трех и более свечей одного цвета, расположенных вдоль тренда (вороны, облака и кресты), дают участникам рынка сигнал о приближении к развороту тренда. Такие паттерны называют раворотными.
Если несколько таймфреймов подряд три свечи одного цвета с средним и малым телами располагаются по тренду, значит после пятой свечи ожидается технический отскок или ложный прорыв в ценовом движении.
Расположение доджа в точках экстремумов после трех свечей одного цвета является сигналом о завершении ценового тренда. Эти паттерны с участием доджей называются висельник или молот (соответственно). Они относятся к разворотным фигурам.
Разворотными сигналами также служат сочетания длинных свечей с тенями и доджа. Такие паттерны называют крест:
Эти сочетания свечей дают сигналы об уменьшении активности растущего тренда, если крест находится в верхнем экстремуме или замедлении снижения, если крест расположился в нижнем экстремуме.
Наиболее известны паттерны, состоящие из множества свечей и имеющих явно выраженное предназначение: разворотные фигуры, продолжение тренда и смена тренда. К подобным разворотным фигурам относят паттерны двойная вершина, двойное дно и голова плечи. Паттерн двойная вершина или двойное дно это два ценовых экстремума. Они образуются на стадии завершения тренда. Если цена дважды не может перейти к продолжению тренда, движение тренда изменится на противоположный. Появление этого паттерна демонстрирует, что энтузиазм участников рынка начинает меняться.
Паттерн голова плечи это три ценовых максимума или минимума. Два крайних максимума меньше среднего при восходящем тренде и выше среднего при нисходящем тренде. При выявлении признаков формирования паттерна голова плечи получаем сигнал о наступлении паники у участников рынка. Покупатели сокращают заключение сделок, а продавцы готовятся к сделкам в условиях падения цены.
К фигурам продолжения тренда относятся паттерны растущий или падающий вымпел. Паттерн образует треугольник или прямоугольник (паттерн вымпел). Фигуры очерчиваются линиями коротких трендов. Линия тренда, около которой график цены меняет направление движения при приближении снизу вверх будет играть роль короткого уровня сопротивления. Участники рынка не позволяют цене двигаться выше, выкупая все бычьи заявки. Линия тренда, около которой график цены меняет направление движения при приближении сверху вниз будет играть роль короткого уровня поддержки. Другие участники рынка поддерживают цену от дальнейшего снижения, выкупая медвежьи заявки. Наличие дивергенции между линиями сопротивления и поддержки выявляет рост эмоционального напряжения среди участников рынка. Если цена двигались по длинному тренду, затем график цены начинает формировать фигуру из сужающихся линий сопротивления и поддержки, то эта ситуация отражает приближение равновесия спроса и предложения. Из линий тренда, поддержки и сопротивления начинает формироваться паттерн треугольник.
Треугольник — это область застоя, верхняя и нижняя границы которой сходятся с правой стороны. Чаще паттерн треугольник выступает моделью продолжения тренда. Треугольник с поднимающейся нижней границей называется восходящим. Он предупреждает об усилении бычьих тенденций на рынке. Нисходящий треугольник имеет опускающуюся верхнюю границу. Он указывает, что на рынке укрепляются медвежьи тенденции. Формирование симметричного треугольника является сигналом наступления неопределенности в продолжении движения цены. Участники рынка одинаково эмоционально сильно настроены на продолжении своих тактик торговли. Выход из симметричного паттерна происходят во второй трети их длины и может быть направлен равнозначно в любую сторону. Когда короткие линии поддержки и сопротивления параллельны, то образуется фигура под названием вымпел.
На появление точки перехода к новому тренду важен наклон коротких линий сопротивления и поддержки. Если вымпел выстраивается в направлении тренда, то скоро последует его разворот. Если же вымпел формируется в другом направлении от тренда, то после окончания его формирования тренд скорее всего продолжится. К фигурам явной смены тренда относится паттерн ромб. Цена на фьючерс двигались по тренду и вдруг цена начинает формировать фигуру расходящегося треугольника, из коротких линий сопротивления и поддержки. Затем без перерыва начинается формирование сужающегося треугольника. При возрастающем тренде после окончания образования ромба тренд изменяется на противоположный.
Также верно обратное, когда длинный тренд был падающим после формирования паттерна ромб он изменится на растущий. Если паттерн целиком виден на графике, значит событие, которым можно было воспользоваться для прогноза ценового движения уже прошло. Предугадать формирование паттерна на правой границе ценовой таблицы сложно и никакой опыт не будет помощником. Поэтому сами по себе предлагаемые паттерны не являются безусловными указаниями к действиям трейдера. Для повышения достоверности прогноза можно дополнять анализом теней. Тени свечи показывают направление давления части участников рынка на тенденцию движения цены. Размер тени отражает, насколько цена сделки удалялась от цен закрытия/открытия в течении таймфрэйма. Это демонстрация локальных ценовых прорывов.
Нижняя тень свечи показывает интерес участников рынка к снижению цены, а верхняя интерес к ее росту. Во всех сделках участвуют продавцы и покупатели — они все участники рынка. В одних случаях участники рынка сосредотачиваются на бычьих типах сделок. В других случаях среди участников рынка начинает доминировать медвежье поведение по продажам контрактов. Чем больше тело свечи и его верхней тени, тем больший спрос преобладает на рынке, сигнализируя о доминировании покупательской активности среди участников рынка (бычье настроение). Если тело свечи и его нижняя тень большие, значит среди участников рынка преобладает настроения распродажах (медвежье настроение). Оценить истинность или ложность прорывов можно с помощью сигналов от технических индикаторов объема и скользящей средней.