Если держать деньги под подушкой, то через какое-то время из-за инфляции они потеряют в цене. Условно, на 10 тыс. рублей можно будет купить то же, на что год назад требовалось 8 тыс. рублей. Акции — один из инструментов, который помогает сохранить капитал. В статье рассказали, какими они бывают, как на них можно заработать и какие есть риски.
Кратко: покупая акцию, инвестор приобретает долю в компании. Есть несколько видов акций. Как определиться, в какие вкладывать?
Что такое акции
Акция — это ценная бумага, владение которой делает инвестора совладельцем части компании. Сразу после покупки это право фиксируется биржей в реестре акционеров.
Компании выпускают акции с целью привлечь деньги на развитие — построить еще один завод, запустить новую линейку продукции или поглотить крупного конкурента.
Что делают компании, чтобы их акции появились на бирже
Про компанию говорят «вышла на IPO», когда ее акции впервые начинают торговаться на бирже для всех желающих инвесторов. Для этого она сначала проходит процедуры, прописанные законодательством РФ и правилами бирж.
Компания может выпустить бумаги на любой бирже, но чаще ограничивается одной-двумя.
Виды акций
«Голубые фишки». К ним относятся бумаги крупнейших компаний в промышленности, торговле, телекоммуникациях и банковской сфере. Они постоянно растут в цене, пусть и не быстро. На графике показано, как росла «голубая фишка» — акция Газпрома за последние пять лет.
Акции роста — это бумаги с большими взлетами и такими же большими падениями. Они обычно особенно чувствительны к новостной повестке и расположены в технологическом секторе. Как правило, имеют достаточно высокую цену, и ими интересуются инвесторы. Для примера — динамика акции роста Яндекса за пять лет.
Акции дохода — это бумаги компаний, которые стабильно получают выручку благодаря высокому спросу на свою продукцию и так же стабильно выплачивают инвесторам дивиденды. Например, такие дивиденды получали держатели акции дохода Лукойла.
Защитные акции не так сильно теряют в цене даже при падении рынка. Обычно это бумаги из продовольственного или фармацевтического сектора — людям жизненно необходимо питаться и лечиться в любой кризис.
Копеечные акции — бумаги небольших компаний, которые легко купить, но бывает сложно продать. Инвесторы обычно мало ими интересуются. Конечно, в любой момент все может измениться, и стоимость существенно вырастет. При сделке с этими бумагами важно взвешенно оценить риски, так как можно потерять деньги. В качестве примера можно привести акции ПАО «Сибирский гостинец», которые продолжают дешеветь в течение нескольких лет.
Спекулятивные акции обычно растут или падают в течение одной торговой сессии. Чаще всего это происходит из-за манипулятивных действий трейдеров. Они могут «вбросить» в публичное пространство новость, которая создаст кратковременный ажиотаж — акции резко вырастут в цене, а потом также резко упадут, или наоборот. Подобное поведение запрещено законодательством РФ и спекулянты могут понести наказание, но это все равно происходит на бирже.
Циклические и нециклические акции. Некоторые отрасли особенно чувствительны к экономической ситуации. Например, во время кризиса люди начинают откладывать необязательные дорогие покупки — путешествия, недвижимость или автомобиль. Поэтому прибыль компаний из этих отраслей может на время существенно понизиться, а бумаги — упасть в цене. Для примера — динамика циклической акции Booking.com за несколько лет. Компания сильно просела во время локдаунов, когда люди сидели по домам и не путешествовали. Но как только ограничения сняли, компания начала получать прибыль, а акции выросли в цене.
Обыкновенные и привилегированные. Чаще всего инвесторы выбирают обыкновенные акции, но можно инвестировать и в привилегированные. В таблице можно посмотреть, чем они отличаются.
Чтобы увеличить вероятность получения прибыли, опытные инвесторы чаще всего диверсифицируют свой портфель. То есть наполняют его акциями разных видов — например, «голубыми фишками», акциями роста и дохода, защитными акциями.
Как инвесторы зарабатывают на акциях
Долгосрочное инвестирование. Инвестор покупает бумаги на срок более года, потом ждет, когда они вырастут в цене и продает. Параллельно он может получать дивиденды с этой акции, если она дивидендная.
Дивиденды. Инвестор покупает акцию и получает по ней регулярные дивиденды. Минус в том, что их размер не фиксированный — не узнать размер дивидендов до официального заявления эмитента.
Трейдинг — это краткосрочная спекулятивная торговля. Здесь важно уметь хорошо ориентироваться в настроениях рынка, действиях других трейдеров и новостной повестке. Неопытный трейдер может потерять деньги на подобных сделках.
Как с помощью анализа инвесторы выбирают перспективные акции
Есть два подхода к анализу акции перед покупкой.
Фундаментальный анализ или глубокая аналитика бизнеса эмитента. При таком подходе инвестор покупает акции, владеет ими много лет, а потом продает за более высокую цену. Если бумага дивидендная, то в течении всего срока владелец будет к тому же получать дивиденды. Задачи инвестора при принятии решения:
- смотреть, какой бизнес стоит за компанией — какие у него ресурсы для развития, есть ли спрос на продукцию;
- изучить отчеты компании, чтобы понять ее прибыльность, долги и другие финансовые показатели;
- узнать, платит ли эмитент дивиденды, как часто и в каком размере.
Финансовые показатели, информацию по дивидендам и мультипликаторам можно найти по любому эмитенту в приложении Газпромбанк Инвестиции, а также в публикуемой отчетности самой компании.
Технический анализ. При этом подходе инвестор смотрит только на график движения цены бумаги. Главная идея — цена уже отражает все факторы, влияющие на акцию. При этом вне поля зрения остаются планы, отчетность, существующий контекст эмитента. Чаще всего этот подход используется в краткосрочных сделках и для спекулятивной торговли. К тому же важно учитывать быстрые изменения на рынке, чтобы не потерять деньги.
Анализ ценных бумаг перед покупкой, а также диверсификация – то есть, вложение в акции различных компаний из разных секторов экономики – поможет сохранить капитал.
Инвестировать лучше на долгий срок и смотреть, как увеличивается счет. В приложении Газпромбанк Инвестиции аналитики Газпромбанк Инвестиции собрали список самых перспективных акций и облигаций для фундаментального инвестора. Переходите в приложение, чтобы уже сейчас собрать свой первый портфель.