Мы чуть ли не из каждого утюга могли слышать о том, что на нас надвигается новый, всего лишь 5-й по счету за целую сотню лет суперцикл сырьевых товаров. В авангарде повышения таргетов по котировкам нефти стояли Goldman Sachs, JP Morgan и Bank of America.
Давайте с помощью технического анализа попробуем подтвердить или опровергнуть этот тезис.
Для анализа я выбрал несколько сырьевых ETF:
XLE (Energy)
Предоставляет инвесторам доступ корзине американских энергетических компаний компании, работающие в сфере нефти, газа и потребляемых видов топлива, а также в сфере энергетического оборудования и услуг
XLB. (Materials).
Отслеживает компании по производству основных материалов из S&P 500, включая компании в химической, металлургической и горнодобывающей, бумажной и лесной промышленности, контейнерах и упаковке, а также в промышленности строительных материалов.
CUT (TIMBER).
Предоставляет инвесторам доступ к ценам на древесину через корзину глобальных акций, которые владеют или арендуют лесные угодья и заготавливают древесину для коммерческого использования и продажи продуктов на основе древесины.
Метод анализа достаточно прост - поиск паттерна подтверждающего долгосрочный рост актива. В качестве такого паттерна я выбрал Золотой крест, который образуется на месячном таймфрейме.
Золотой крест — это бычий паттерн пробоя, образованный пересечением краткосрочной скользящей средней финансового инструмента (ценной бумаги, ETF, индекса) пробивающейся вверх ее долгосрочную скользящую среднюю (например, 50-ema пробивает верх 200 ema). Золотой крест указывает на бычий рынок на долгосрочном горизонте и подкрепляется высокими объемами торгов.
Итак, начнем
CUT (TIMBER).
В октябре 2012, видим пересечение 50 и 200 ema. После этого события рост составил 94% и продолжался 2072 дня.
Теперь рассмотрим текущий график. В ноябре 2020 года видим пересечение 50 и 200 ema. Если будет аналогичное ралли, то рост должен продлиться до июля 2026. Запас роста 47%
XLB. (Materials).
В ноябре 2003, видим пересечение 50 и 200 ema. После этого события рост составил 115.5% и продолжался 1645 дней.
Вернемся в настоящее время. В июне 2020 видим золотой крест. При аналогичном движении рост будет длиться до февраля 2025. Запас роста 32%
XLE (Energy)
Нефтяное ралли, с образования золотого креста в апреле 2004, длилось 1498 дней, рост составил 246%
На текущий момент, золотой крест образован в январе 2022. Должен закончиться в марте 2026. Запас роста 112%
Какие же, выводя можно сделать исходя из вышеприведенных фактов?
Рост цен на commodities будет продолжаться как минимум до начала-середины 2025, а возможно и дольше в связи с ростом цен на нефтепродукты.
Акции компаний энергетического сектора, а также компаний, нацеленных на добычу и переработку полезных ископаемых, продолжат рост в долгосрочной перспективе.
#сырьевые рынки #нефть #полезные ископаемые #лес #фондовый рынок (биржи) #ETF