Всем доброго дня!
Рынок золота стабилизировался после трехнедельного падения. Хотя текущая цена более чем на 100 долларов ниже пика, зафиксированного в прошлом месяце, когда цены подскочили до 2 057 долларов за тройскую унцию, но она заметно выше самой низкой отметки прошлой недели в 1 907 долларов.
Карло Альберто Де Каса, аналитик внешнего рынка Kinesis Money, сказал, что движение золота в ближайшие дни может подсказать, следует ли готовиться к очередному ралли или дальнейшему снижению в ближайшие недели.
Он сказал: «Цена на слитки золота не смогла преодолеть зону сопротивления в 1950 долларов, но сумела остаться выше зоны поддержки в 1890-1900 долларов, и драгоценный металл начал новую неделю, двигаясь в боковом направлении между 1920 и 1930 долларов. С технической точки зрения прорыв выше или ниже этих уровней послужит первым сигналом направления для инвесторов».
Комментируя военный конфликт в Украине, он добавил: «В макроэкономическом плане война в Украине, конечно, по-прежнему является одним из основных двигателей рынка, но инвесторы также обращают большое внимание на инфляцию после того, как индекс потребительских цен подскочил до 7,9. процентов в США и до 7,5 процентов в Европе.“
Стабилизация цен происходит, несмотря на сообщения о том, что председатель Федеральной резервной системы США Джером Пауэлл, как сообщается, готов поддержать повышение на 50 базисных пунктов в следующем месяце, подняв процентные ставки до 0,75-1 процента с 4 мая.
Опасения по поводу инфляции поддерживают привлекательность золота как актива, бегущего в безопасное место капитала, при снижении склонности инвесторов к риску по мере углубления кризиса стоимости жизни.
Растут ожидания рецессии в конце этого года в развитых странах после исторической волатильности рынков. Риски рецессии, наглядно демонстрирует инверсия, которые мы сейчас наблюдаем на кривой доходности в США. Инверсия 2-10 теперь очевидна для всех и ранее была довольно надежным индикатором рецессии в экономики. Инверсия доходности означает, что долгосрочные государственные займы — например, десятилетние — начинают приносить меньше дохода, чем краткосрочные — например, двухлетние, как видно на этом рисунке:
В то время как золото держится твердо, оно не делает никакого реального прогресса после ралли в прошлом месяце. Сейчас довольно изменчивый рынок с отсутствием подсказок для будущего направления движения рынка драгоценных металлов.
Оле Хансен, глава отдела товарной стратегии Saxo Bank, предположил, что существует противоречие между долгосрочной привлекательностью золота и краткосрочными неудачами в попытках роста.
Это отразилось на движении биржевых фондов.
Он сказал: «За последние три недели краткосрочные хедж-фонды, ориентированные на краткосрочные спекуляции, сократили свою чистую длинную позицию на 46 тысяч лотов до шестинедельного минимума в 130 тысяч лотов. С учетом того, что общие активы в ETF, обеспеченных слитками, выросли на 2,9 млн. унций или 29 тыс. лотов за тот же период, это подчеркивает текущую битву между краткосрочными и долгосрочными инвестиционными стратегиями. Последнее вызвано опасениями по поводу перспектив роста, длительным периодом инфляции, вынуждающим к решительным действиям Федеральной резервной системы, а вместе с этим и риском политических ошибок»
Кстати, после отмены НДС на покупку золотых слитков в России, появился хороший шанс обменять безналичные доллары и евро на золото, и таким образом обналичить свои вложения в иностранную валюту. Я уверен, что спрос на физическое золото в России будет расти, а по некоторым оценкам он может составить до 50 тонн в год. Покупка и хранение золотых слитков имеет свои сложности, но в качестве долгосрочной инвестиции – это неплохо и весьма перспективно.
Друзья, спасибо за поддержку канала, Ваше внимание и комментарии. Я всегда рад ответить на Ваши вопросы к комментариях или пожелания!
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"