Меня недавно спросили "как стратегия Синтетический дивиденд себя показывает в это время?".
Хороший вопрос и поэтому раскрою детали спекулятивного счета в Открытии брокер за 1 квартал 2022 г.
Для большинства инвесторов февраль был ужасным месяцем по результативности. Стратегия "Синтетический дивиденд" является направленной инвестиционной позицией с активным стилем управления. И здесь возникли те же самые проблемы как у большинства: огромная "бумажная просадка".
Маржин-колла и принудильного закрытия удалось избежать по трем причинам:
✅ я находился в коротких однолетних и двухлетних ОФЗ. По ним была небольшая "просадка" (-7%) на 25.02.2022.
✅ Позиции во фьючерсах были открыты с некоторым запасом по гарантийному обеспечению, поэтому 24.02.2022 счет выдержал, но "улетел" из плюсовой зоны +18% в минусовую зону -29%.
✅ когда открыли торги металлами - то я довнёс свободных денег на счет для активных спекуляций календарными спредами
В процентах результат - почти удвоение!
Как и за счет чего это произошло ?
- Довнес денег и активно спекулировал календарными спредами на золото, серебро и платину. Здесь сработал элемент везения! Во фьючерсах на металлы в марте не оказалось маркет-мейкеров по понятным причинам маржин-коллов на рынке и поэтому на "расколбасе" удалось "подняться". Как брокер Открытие учитывает дополнительные взносы в расчете процентного дохода - это отдельный вопрос, требующий изучения...
- После поднятия ключевой ставки в первый день торгов ОФЗ продал короткие и купил самые длинные ОФЗ 26235 и ОФЗ 26238. За несколько последующих дней эти позиции выросли в цене на +15...+20%. Конечно я рисковал, но здесь я заработал на своем опыте 2014-2015 г.г. Большую часть прибыли я уже зафиксировал, на 80% вышел в кэш и теперь присматриваюсь к сектору корпоративного долга и субфедеральным облигациям, но они не берутся в обеспечение, поэтому возможны только небольшие и быстрые спекулятивные сделки.
- Получил дополительный доход на синтетических дивидендах СБЕР и ГАЗПРОМ при открытии торгов. Использовал конструкцию "синтетическая облигация"
Посчитал в деньгах как эти три тактики повлияли на общий финансовый результат портфеля. Получается вот так:
По стратегии "синтетический дивиденд" и "синтетическая облигация" доход в деньгах составляет более половины. Я получал "дивиденды" по акциям НЛМК, ГМК НорНикель, СБЕР, ГАЗПРОМ, ММК как и писал в своем блоге. На возросшей волатильности когда фьючерсы начали прыгать в неопределенности дивидендов получилось провернуть переходы несколько раз.
Вы спрашивали "как дела у моей статегии" - отвечаю:
Дела лучше чем у пассивных инвесторов с концепцией "купил и держу"