Мировые фондовые индексы упали в четверг, акции США упали более чем на 1,5%, так как опасения по поводу рецессии и геополитической напряженности подстегнули продажи, в то время как цены на нефть упали более чем на 6 долларов после того, как Вашингтон объявил о рекордном релизе своих запасов нефти на случай чрезвычайных ситуаций. .
Падение привело к самым большим квартальным потерям американских и европейских акций с начала 2020 года, когда вспышка пандемии COVID-19 привела мировую экономику в штопор.
Ребалансировка портфеля в конце квартала повысила спрос на облигации и сдержала доходность, хотя внимательно отслеживаемая часть кривой доходности казначейских облигаций США колебалась вблизи инверсии после кратковременной инверсии во вторник. Многие рассматривают перевернутую кривую доходности, при которой краткосрочные казначейские обязательства приносят больше, чем долгосрочные долговые обязательства, как предвестник рецессии. [НАС/]
Перевернутая кривая доходности казначейских облигаций — это один из сигналов о том, что будущая доходность акций США будет разочаровывающей
Можем ли мы избежать участи низкой или отрицательной доходности в 2022 году, если доходность 10-летних казначейских облигаций упадет ниже двухлетних? Возможно, но не в том случае, если геополитические риски и их влияние на цены на нефть сохранятся или возрастут.
Всплеск продаж в конце дня привел к снижению S&P 500 на 1,6%. Индекс Dow Jones Industrial Average также упал на 1,6%, а Nasdaq Composite — на 1,5%. Европейский индекс STOXX 600 закрылся с понижением на 0,94%.
Уныние на фондовом рынке в четверг было символом того, насколько тяжелым был март для акций. Даже после ралли на прошлой неделе, когда инвесторы отметили признаки прогресса в мирных переговорах между Россией и Украиной, S&P 500 по-прежнему снижается на 5% за первые три месяца, что является худшим квартальным показателем за 2 года.
Европейский STOXX 600 показал себя хуже, потеряв 6,5% в первом квартале, что также является самым большим квартальным падением с начала 2020 года.
Индекс MSCI World Equity, который в четверг упал на 1,3%, также показал худший квартал за два года, упав на 5,7%.
Рискованные активы остаются уязвимыми.
Поскольку примерно с 11 апреля в США начинается сезон отчетности, многие аналитики ожидают волны понижения рейтингов прибыли.
ПРОБЛЕМЫ РОСТА
В Европе данные по инфляции показали рекордно высокий рост цен во Франции в марте и рост на 7% в годовом исчислении в Италии после повышенных показателей из Германии и Испании днем ранее.
Растущее ценовое давление во многих крупных экономиках развеяло надежды на то, что центральные банки повысят процентные ставки. Инвесторы опасаются, что агрессивное ужесточение в США и других странах приведет к рецессии.
то время как доходность европейских гособлигаций снизилась в течение дня, доходность 10-летних облигаций Германии была установлена на самый большой месячный рост с 2009 года.
В соответствии с недавним всплеском доходности, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла в этом квартале до максимума за год, несмотря на снижение до 2,343% в четверг.
НЕФТЬ
Нефть США подешевела на 5,4% до 107,29 доллара за баррель, а нефть марки Brent подешевела до 100,74 доллара , снизившись за день на 6,6%.
Цены на нефть выросли после геополитической напряженности, а Соединенные Штаты и их союзники ответили жесткими санкциями против России, второго по величине экспортера нефти.
Цены на нефть сильно упали после новостей о том, что Соединенные Штаты высвобождают до 180 миллионов баррелей из своих стратегических запасов нефти, что является частью движения к снижению цен на топливо.
ЕВРО
Евро упал на 0,82% до 1,1066 доллара, чему в начале недели способствовали надежды на мир в Украине.
ДОЛЛАР
Доллар мало изменился по отношению к иене, на отметке 121,675. Иена стабилизировалась после понедельника, когда она упала до самого низкого уровня с 2015 года на новостях о том, что Банк Японии купит неограниченное количество 10-летних государственных облигаций на четыре дня на этой неделе, чтобы сохранить доходность на низком уровне.
ОБЛИГАЦИИ
Рост доходности в США привел к росту доходности в Японии, несмотря на то, что инфляция в Японии ниже целевого показателя центрального банка.
ЗОЛОТО
Золото выросло на 0,2% до 1937,45 доллара за унцию, зафиксировав самый большой квартальный рост со второго квартала 2020 года.
В соответствии с более низким аппетитом инвесторов к риску, биткойн упал на 2,8% до 45 771,20 доллара.
Пишите!
С Вами был главный стратег департамента аналитики НФБИ - Александр Миль
телеграмм @NFBIZ
whatsapp +7 929 931-83-50
Набирайте 8 800 444 29 54 и наш милый администратор запишет Вас по телефону.
Каждый день! Аналитика и новости, будьте в курсе всех событий.
Наш телеграмм канал https://t.me/nfbiznesmen