Термины краудфандинг и краудинвестинг часто употребляются как синонимы. К ним добавляется еще одно понятие – краудлендинг. Но на самом деле между ними есть тонкая грань, и важно понимать ее при выборе формы финансирования.
Разница между краудфандингом и краудинвестингом
Понять разницу между краудфандингом и краудинвестингом можно, опираясь на определения этих терминов:
- Краудфандинг — это коллективный сбор средств, необходимых для реализации важного для участников проекта.
- Краудинвестинг — один из вариантов финансирования стартапов и малого бизнеса, предполагающий получение доходности в будущем.
В случае с краудфандингом, для участников сбора средств основной мотивацией выступает благотворительность или желание помочь реализации идеи. Цель извлечения прибыли не преследуется.
Таким способом деньги собирают творческие люди (например, музыканты на запись нового альбома или съемки клипа), общественные организации, энтузиасты, стремящиеся создать новый продукт и сделать его доступным для всех (например, разработчики игр).
В качестве вознаграждения часто предлагаются эфемерные вещи. Например, это может быть благодарственное письмо, упоминание в списке поддержавших проект, записи новых песен и мерч, если речь идет о музыкантах, и т. д.
Даже если игра, книга или альбом начнут приносить прибыль автору, схема краудфандинга не предполагает ее распределение между участниками сбора.
Краудинвестинг — это способ заработать. Человек планирует получить долю прибыли, если стартап, который он профинансировал, станет успешным.
Но никаких гарантий дохода участие в краудинвестинге не дает. Платформа, на которой проходит сбор средств, проводит проверку обратившихся компаний. Но фактически она не гарантирует не только прибыль, но и честность организаторов сбора.
В случае с краудфандингом человек также может не получить результат, которого он ожидал. Например, писатель соберет деньги, но не выпустит книгу, экземпляр которой должен был стать вознаграждением донатера.
Основные виды краудфандинга
Часто в классификации краудинвестинг и краудлендинг представляют как подвиды краудфандинга. Всего возможно 5 вариантов взаимодействия фаундеров (организаторов сбора) и бэкеров (людей, вкладывающих деньги):
- Безвозмездное пожертвование на благотворительность, общественную деятельность и т. д.
- Участие в предпродаже продукта, который будет создан на собранные деньги и передан инвесторам (например, книга или музыкальный альбом).
- Коллективное кредитование, при котором деньги даются в долг под проценты (более корректный термин — краудлендинг).
- Акционерный краудинвестинг — пропорционально своим вложениям участники сбора получают доли в компании, а в случае успеха и дивиденды по ним.
- Краудинвестинг с роялти, предполагающий, что инвесторы со временем начнут получать фиксированные выплаты.
Разновидностью акционерного краудинвестинга можно считать выпуск новой криптовалюты в рамках ICO. Вместо акций компании участники получают токены проекта, который они поддержали.
Также краудфандинг классифицируют по модели сбора и распределения средств:
- Все или ничего. Проект должен набрать всю запрошенную сумму в установленный срок, иначе деньги вернутся инвесторам.
- Больше половины. Если сбор преодолел порог в 50%, он может быть продлен или его инициатор получит собранные средства.
- Все собранное. Пожертвованная сумма передается автору проекта. Если ее недостаточно для реализации задумки, он должен сам возвращать деньги участникам сбора.
- До цели. Длительность проекта не ограничена фиксированным сроком. Он будет продолжаться, пока не наберется требуемая сумма.
Краудфандинговые проекты делятся и по способу определения стоимости участия. Автор может назначить цену за конечный продукт или участники будут определять размер пожертвования самостоятельно.
Еще один способ классификации — по типу участников:
- p2p, обе стороны — физлица;
- p2b, инвестор — это физлицо, организатор сбора — компания;
- b2b, обе стороны — юрлица;
- rewards-краудфандинг, участникам предлагается нефинансовое вознаграждение, а значит их статус не имеет значения.
Классифицировать краудфандинг можно и по виду цели, на которую открыт сбор:
- бизнес;
- общественная деятельность;
- кино;
- музыка;
- литература и журналистика и др.
Причем каждый сайт выделяет собственные категории. Ниже на рисунке приведены самые востребованные сегменты на 2 ведущих платформах.
Краудфандинг на российских площадках на личные нужды запрещен. Ведущие сервисы не допустят проект, не имеющий прямой связи с творческой, коммерческой или общественно-полезной деятельностью. Но некоторые международные сайты это допускают.
Извлечение прибыли в краудинвестинге
Принцип извлечения прибыли зависит от принципа работы выбранной краудинвестинг площадки:
- Прямой краудинвестинг. Платформа служит лишь витриной. Инвестор сам выбирает проект, принимает на себя риски и теряет все деньги, если этот стартап отказывается платить.
- Пул инвестиций. Площадка отбирает проекты и предлагает вкладываться сразу во весь сформированный пул. Даже если несколько компаний не выполнят обязательства, прибыль будет получена за счет успешных стартапов.
- Смешанная схема. Краудинвестинговая платформа собирает несколько пулов и предлагает выбирать между ними.
Некоторые площадки позволяют не только вкладывать деньги в проект, но и «перепродавать» свою «долю» в нем другим инвесторам. Причем цена вторичной сделки будет зависеть от спроса. Он в свою очередь определяется тем, платит ли проект в соответствии с заявленным графиком.
Таким образом заработать можно не только на процентах, но и на повышении стоимости «доли», как это происходит с акциями.
В связи с тем, что краудинвестинг предполагает гораздо большие риски, чем банковские вклады или игра на бирже, его доходность выше.
В случае с краудлендингом (кредитованием под фиксированный процент) ставка напрямую зависит от ключевой ставки и стоимости кредита в банках. Например, в марте 2022 г. краудинвестинговая платформа «Поток Диджитал» заявляет среднюю доходность портфеля 29,8%.
Потенциальная прибыль может доходить и до 50-70%, если речь идет о приобретении доли в компании или участии в ICO.
Но не следует забывать и о сопутствующих расходах. Платформа-посредник может удерживать комиссию 2% и более. Кроме того, прибыль от краудинвестинга — доход, облагаемый по ставке 13%.
Шаги по сбору денег краудфандингом
Чтобы найти финансирование для своего творческого или благотворительного проекта с помощью краудфандинга, необходимо:
- Придумать, как интересно подать свою идею, чтобы она заинтересовала других, сформулировать ее уникальные преимущества.
- Подготовить промоматериалы. Это текст, фотографии, видео, которые будут побуждать инвесторов вкладывать деньги.
- Продумать вознаграждения. Хотя люди часто поддерживают краудфандинг проекты ради идеи, интересные лоты помогут увеличить количество участников сбора.
- Определить целевую сумму. В нее нужно заложить комиссию платформы, налог, расходы на вознаграждения участникам сбора.
- Выбрать сайт, на котором будет проходить краудфандинг и запустить сбор.
- Не рассчитывать только на постоянную аудиторию площадки. Привлечь как можно больше людей через рекламу в соцсетях, у блоггеров и другие способы раскрутки.
При выборе площадки для краудфандинга важно обращаться только к посредникам с хорошей репутацией. Люди не будут поддерживать проект, запущенный на малоизвестном ресурсе, особенно, если его автор не медийная личность. Не менее важны:
- размер комиссии;
- условия сбора (все или ничего, до цели и др. варианты);
- направленность площадки.
Например, аудитория Planeta.ru поддерживает, в первую очередь, музыкальные и общественные проекты. А на Kickstarter в приоритете технологии и дизайн. Также следует оценить, кто будет потенциальными инвесторами, и решить, достаточно ли ограничиться российской платформой или нужен выход на международный краудфандинг сервис.
Практически те же шаги, нужны и для сбора денег на запуск бизнес-проекта. Ключевое отличие будет на первом этапе. Здесь важно не вдохновить потенциальных инвесторов своей идеей, а убедить их в ее жизнеспособности.
Крупнейшие площадки для краудфандинга в РФ
Самые известные краудфандинг и краудинвестинг площадки России:
- Planeta — первая из платформ для краудфандинга, появившаяся в нашей стране. Здесь запрещены коммерческие и политические сборы. Преимущество — возможность продлить срок сбора. Недостаток — комиссия до 10% и запрет на параллельное размещение проекта на других платформах.
- Boomstarter — ориентирован в первую очередь на технические новинки, мобильные приложения. Здесь краудфандинг работает по принципу все или ничего. Также есть возможность краудгифтинга — совместного финансирования подарков.
- Potok.digital (Альфа Поток) — платформа для краудинвестинга, которая позволяет вложить деньги в понравившийся стартап или в целый пул проектов автоматически. Первый доход можно получить уже через 7 дней. Если заемщик отказывается платить, платформа берет на себя процедуру взыскания. Минимальная инвестиция — 400 руб.
- StartTrack — площадка для покупки акций малого бизнеса. Минимальная сумма вложений составляет 50 тыс. руб. Компании проходят проверку, но она не гарантирует, что бизнес не обанкротится, а инвестор не потеряет все вложенные деньги.
- Penenza — платформа для краудинвестинга с порогом входа 5 тыс. руб. Доходность зависит от категории заемщика и типа займа. По состоянию на конец марта 2022 г. она достигала 37%, если инвестор выберет компанию, получившую рейтинг ААА. И 129% — за предоставление капитала проекту с рейтингом D.
Среди ресурсов, ориентированных на краудинвестинг, также можно назвать Город Денег, Atom.Invest, Ozon.Invest. Причем последняя является площадкой b2b кредитования, поэтому частному инвестору будет неинтересна. А на Atom.Invest не всегда есть активные проекты.
Несколько лет назад существовало также большое число сервисов краудфандинга. Но к 2022 г. такие ресурсы, как Kroogi, ThankYou, Русини, С миру по нитке и др. фактически прекратили работу.
Как избежать мошенничества
Деятельность платформ для краудфандинга с 2020 г. регулируется законом. Но это не означает, что ищущий финансирования бизнес не разочает своих инвесторов.
Платформы для краудинвестинга не имеют таких возможностей проверки, как крупные банки. Кроме того, некоторые площадки сознательно допускают проекты с низким уровнем надежности, предоставляя инвестору самому решать, готов ли он к риску ради трехзначных доходностей.
Использование аккредитованных ЦБ РФ платформ краудинвестинга поможет избежать ситуации, когда площадка внезапно закроется, защитит от явных мошенников.
Минимизировать риски можно, отдавая предпочтение проектам с меньшей доходностью, но находящимся не на самом старте развития. Также необходимо постараться как можно больше узнать о самой компании и о том, что побудило ее искать p2b финансирование через краудинвестинг, а не обратиться в банк.
Также не следует забывать о диверсификации. Чем в большее число стартапов вложены инвестиции, тем выше вероятность, что убытки от 1-2 неудачных будут покрыты доходом от остальных.
В случае с краудфандингом ситуация еще сложнее. Если человек соберет деньги на творческий проект, но не реализует его, площадка никак не сможет на него повлиять.
Краудфандинг и краудинвестинг должны рассматриваться в первую очередь как способы вложения свободных денег. Несмотря на введение законодательного регулирования, считать это надежным способом заработка нельзя.
Для стартапа такой вид финансирования тоже не будет панацеей. Чтобы попасть на платформу краудинвестинга, нужно не только иметь хорошую идею, но и доказать платежеспособность бизнеса. А в рамках краудфандинга донаты скорее получат популярный музыкант или благотворительный фонд.
Расскажите в комментариях, есть ли у вас опыт поддержки стартапов или может быть вы сами искали инвестиции таким образом. Сохраните статью в закладках или сделайте ее репост в социальных сетях, чтобы при желании быстро вернуться к полезной информации.