Лизинг самый распространенный способ покупки новой коммерческой техники, по данным рейтингового агентства Эксперт РА по итогам 2021 года объем нового бизнеса вырос на 69 %. Но даже у привычного способа нам известны как минимум 4 уловки, на которые попадаются покупатели. Исполнительный директор Полуприцеп.рф Евгений Поправка рассказал каких.
1. Подмена понятий. Среднегодовое удорожание ≠ стоимость денег
Одной из первых уловок, на которую попадаются большинство клиентов – это подмена понятий, а именно при сравнении графиков, покупатель может наивно полагать, что ставка удорожания и эффективная ставка это одно и то же. Чтобы разобраться в данной ситуации и уберечь клиентов от искажения информации, давайте определимся с понятиями, что такое «Эффективная ставка» и «Среднегодовое удорожание».
Эффективная ставка, или кредитная ставка — это общепризнанный способ выражение стоимости денег, другими словами, это специальный финансовый инструмент, который позволяет рассчитать реальную переплату по кредиту. Обращаем внимание, что лизинг не указывает в коммерческих предложениях эффективную ставку, там будет указано удорожание.
Чтобы вычислить эффективную ставку, нам нужно знать ежемесячный платеж, срок лизинга и сумму основного долга. Действие непростое и вручную не осуществимое, но зато в Excel для этих целей есть прекрасная функция RATE (или СТАВКА). Синтаксис у нее не сложный:
Рассмотрим на примере, как рассчитывается эффективная ставка:
- Срок лизинга, мес. 36
- Стоимость тягача 2 800 000
- Авансовый платеж, руб. 280 000 (10%)
- Сумма основного долга 2 520 000
- Общая сумма лизинга, руб. 3 600 000
- Ежемесячный платеж, руб. 100 000
Зная все эти данные, мы можем рассчитать эффективную ставку:
=СТАВКА (36; -100 000; 2 520 000), результатом будет ставка в месяц 2,07% или годовая 2,07%*12 = 24,85%
Среднегодовое удорожание— это среднегодовое соотношение реальной стоимости предмета лизинга и той суммы, которая прописана в договоре за весь срок действия, с учетом аванса и различных дополнительных выплат.
Рассчитаем среднегодовое удорожание, и обратимся к примеру:
- Стоимость техники 3 000 000
- Авансовый платеж, руб. 600 000 (20%)
- Срок лизинга, месяцев 36
- Общая сумма лизинга, руб. 3 637 567
- Переплата за весь срок лизинга 21,25% (637 567 руб.)
Зная все эти данные, мы можем рассчитать среднегодовое удорожание:
В нашем примере получается 21,25% /3=7,08%. Среднегодовое удорожание будет равно 7,08%.
Вот так выглядит на примерах первая уловка – ставка удорожания не будет в реальности показывать стоимость денег, она будет показывать переплату относительно цены техники (предмета лизинга), сколько в % от его стоимости клиент переплатит среднем за год.
Также стоит отметить разницу между удорожанием и эффективной ставкой при разных размерах аванса. Большой аванс дает маленькую переплату по договору, ставка удорожания начинает снижаться, при этом эффективная ставка все еще может оставаться очень высокой (удорожание низкое, а стоимость денег (эффективная ставка) высокая).
Попробуем наглядно показать на примерах:
Сравнивая расчеты №1 и №2 при эффективной ставке 15% (аналогично расчеты №3 и №2) видна закономерность чем больше аванс, тем меньше среднегодовое удорожание, значит в данных расчетах переплата по договору будет мала при этом эффективная ставка остается на уровне 15%. Если рассмотрим расчеты при эффективной ставке в 17% картина существенно не поменяется, минимальное среднегодовое удорожание будет при самом высоком авансе.
Также ситуацию с низким удорожанием, но высокой эффективной ставкой можно увидеть, если график платежей будет не аннуитетный, а дифференцированный, когда сначала платим больше, а потом все меньше и меньше. В дифференцированном графике легко спрятать высокую эффективную ставку так как количество рублей переплаты вовсе не означает маленьких процентов, здесь вполне может быть очень низкое удорожание, но очень высокая эффективная ставка.
Рассмотрим пример:
- Срок лизинга, месяцев 36
- Стоимость тягача 11 850 000
- Авансовый платеж, руб. 592 500 (5%)
- Сумма основного долга 11 257 500
- Общая сумма лизинга, руб. 17 533 629,64
- Эффективная ставка за весь срок 30,50%
- Эффективная ставка в год 10,16%
- Ежемесячный платеж дифференцированный
- Переплата за весь срок лизинга 47,96% (5 683 629,9 руб.)
Зная все эти данные, мы можем рассчитать среднегодовое удорожание: 47,96% /3=15,98%. Среднегодовое удорожание будет равно 15,98%.
2. График.
Манипуляции со стороны продавцов лизинговых услуг со ставкой удорожания будут скрываться в графике.
Некоторые лизинговые компании используют такой график, что без посторонней помощи, например финансового директора или человека с финансово-экономическим образованием, кто действительно в этих графиках разбирается, нам не справиться. Что же не так в этих графиках?
Приведем пример: в графике с 1 по 6 месяц платежи аннуитетные, а на 7–8й месяц два больших платежа, потом опять несколько месяцев аннуитетные платежи, и вновь на 19-й и 20-й месяц два больших платежа. Чтобы в таком графике рассчитать ставку удорожания и эффективную ставку, то нужно каждый платеж зафиксировать в графике в Excel, считаем итоговую сумму, затем используем формулу ставка и Excel уже методом подбора, именно подбора, находит эффективную ставку.
В данном случае если клиент будет сравнивать 2 договора - в одном ставка удорожания ниже, в другом выше, то это вовсе не означает что первый договор с низким удорожанием будет дешевле, потому как здесь эффективная ставка может быть в полтора раза выше.
3. Комиссии и выкупной платеж.
Вновь вернемся к примеру, и сравним два договора: допустим, в договоре №1 у нас ставка удорожания 8%, а эффективная ставка 16%.
При этом важно: и в договоре 1 и 2 - срок лизинга, аванс и аннуитетные платежи у нас одинаковые. Вроде все бьется по графикам, но в договоре №1 удорожание ниже и эффективная ставка ниже, но здесь же может стоять комиссия, например за выдачу техники – 10 000 рублей, или выкупной платеж допустим не 1000 рублей, а 15–20 тысяч рублей. С одной стороны копейки, а с другой стороны если это все пересчитать в эффективную ставку, то тогда может получиться договор №1, дороже чем договор №2.
Вывод: все эти различные платежи - комиссии, выкупные платежи, тоже принципиально влияют на эффективную ставку. Это также важно учитывать и считать в общем графике.
4. КАСКО.
В лизинговых расчетах базово КАСКО не включено в график. Стоимость КАСКО отражается в договоре отдельно, с указанием чьей обязанность будет являться оформление КАСКО. Для того чтобы клиентам было комфортнее многие просят включить КАСКО в график и вот почему - оплата страховки происходит раз в год и очень важно не забыть про данный платеж, так как лизинговая компания может изъять у клиента технику по причине нарушения лизингового договора.
Нюансы при добавлении КАСКО в график: в коммерческом предложении КАСКО указывается без НДС (Страхование не облагается НДС на основании статьи 149 НК РФ), а основной график в договоре с НДС - поэтому при включении КАСКО в график, на страхование начисляется НДС автоматом.
Помимо добавления НДС на страхование, при включении КАСКО в график, также стоит отметить еще одну из уловок менеджеров лизинговых компаний – допустим, у нас эффективная ставка в графике и договоре - 18%, но при включении КАСКО в график автоматически будет добавлена эффективная ставка и на страхование. Стоит обратить внимание, что эффективная ставка по КАСКО может отличаться от эффективной ставки по договору.
Рассмотрим пример и рассчитаем эффективную ставку по договору и по КАСКО:
- Срок лизинга, месяцев 12
- Стоимость техники 4 150 000
- Авансовый платеж, руб. 2 033 500 (49%)
- Сумма основного долга 2 116 500
- Ежемесячный платеж, руб. 194 041
- Ежемесячный платеж с учетом КАСКО 201796,59
Зная все эти данные, мы можем рассчитать эффективную ставку по договору:
=СТАВКА (12; -194041;2116500), результатом будет ставка в месяц 1,50002% или годовая 1,50002%*12 = 18% это эффективная ставка по договору.
Далее рассчитаем эффективную ставку по КАСКО, для этого нам нужны следующие данные:
- Ежемесячный платеж по договору с учетом КАСКО
- Стоимость КАСКО в год, с НДС
В наших данных отсутствовали данные по ежемесячному платежу по КАСКО, для его расчета используем следующую формулу:
В нашем примере получается следующий расчет: 201796,59 - 194 041= 7759,59. Это ежемесячный платеж по КАСКО
Далее рассчитываем эффективную ставку по КАСКО:
- Ежемесячный платеж по КАСКО 7755,59
- Стоимость КАСКО в год 70214,40
=СТАВКА (12; -7755,59;70214,4), результатом будет ставка в месяц 4,62564% или годовая 4,62564%*12 = 55,5% это эффективная ставка по КАСКО.
Вывод: В данном случае эффективная ставка по КАСКО кратно отличается от эффективной ставки по договору, и поэтому важно смотреть за графиком при добавлении КАСКО, и просчитывать стоимость удорожания и эффективную ставку по КАСКО.
Итоги.
По причине того, что в лизинге нет стандартов, как например при кредитовании физических лиц, где Центробанк России обязал кредитные организации открыто писать информацию по удорожанию и эффективной ставке в договоре, по которым можно сравнить одно с другим, так как ставка удорожания не отражает стоимости денег. Существует много всевозможных манипуляций, которыми все активно пользуются, поэтому единственная рекомендация в данном случае: считайте эффективную ставку, но не путайте эффективную ставку с понятием ставки удорожания по договору.
#лизинг #грузоперевозки #логистика #транспортнаякомпания #каско #кредит
