Вступление
Когда руки доходят до торговли – не имеет значения, имеете ли вы дело с акциями вековой давности или криптовалютами – то тут нет четких алгоритмов действий. Даже если они и есть, лучшие игроки Уолл-стрит гарантируют, что формула успеха останется тайной.
Вместо этого у нас есть большой спектр инструментов и методов, которые используют трейдеры и инвесторы. В целом можно разделить эти методы на две категории: фундаментальный анализ (FA) и технический анализ (TA).
Что такое фундаментальный анализ?
Фундаментальный анализ – это метод, который используют трейдеры и инвесторы для определения внутренней стоимости активов или бизнеса. Чтобы точно оценить это значение, они внимательно изучают внутренние и внешние факторы и определяют, недооценен или переоценен рассматриваемый актив или бизнес. Эти результаты помогут в выработке наилучшей стратегии, которая с большей вероятностью принесет хорошую прибыль.
Например, если вдруг вы проявили внимание к компании, то для того, чтобы понять ее финансовое положение, изучите сначала различные данные, такие как балансы, прибыль, финансовая отчетность и движения денежных средств. Затем рассмотрите более широкую картину, чтобы понять рынок или отрасль, в которой работает компания. Кто может составлять конкуренцию? Какая целевая аудитория компании? Расширяется ли охват? Вы можете уменьшить масштаб еще больше, чтобы учесть общие экономические факторы, такие как процентные ставки и инфляция, и это всего лишь пара факторов.
Написанные выше действия называются восходящим методом анализа: вы начинаете с интересующей вас компании и продвигаетесь вверх, чтобы понимать ее место в экономике в целом. Но также можете использовать нисходящий анализ, когда вы сужаете круг выбора, изучив сначала общую картину.
Конечная цель этого анализа – определить ожидаемую цену акции и сравнить ее с текущей ценой. Если ожидаемая цена выше текущей, можно сделать вывод, что акция недооценена. Но, если цена ниже рыночной, то можно предположить, что она сейчас переоценена. Опираясь на итог вашего анализа, вы можете принимать обоснованные решения покупке или продаже акций конкретной компании.
Фундаментальный анализ и криптовалюты.
Наиболее популярный метод определения стоимости криптовалют и токенов включает в себя в том числе и классические методы анализа проекта. Изучив whitepaper, вы поймете цели проекта, варианты использования и технологии. Список достижений участников команды команды даст вам представление об их способности создавать и масштабировать продукт. Наконец, изучив дорожную карту, вы поймете, идет ли проект по плану. Эти методы можно дополнить анализом, чтобы определить вероятность достижения проектом поставленных целей.
Достоинства фундаментального анализа
Фундаментальный анализ – это надежная методология оценки бизнеса, с которой технический анализ просто не может конкурировать. Изучение ряда качественных и количественных факторов является для инвесторов по всему миру важной отправной точкой при совершении сделок.
Фундаментальный анализ может провести любой трейдер или инвестор, поскольку тот опирается на проверенные методы и доступные данные о бизнесе. По крайней мере, так обстоят дела на традиционных рынках. В самом деле, если мы посмотрим на криптовалюту (все еще небольшую отрасль), данные не всегда доступны, а сильная корреляция между активами означает, что ФА может быть не столь эффективным.
Недостатки фундаментального анализа
Фундаментальный анализ провести легко, хороший фундаментальный анализ – сложнее. Определение “внутренней стоимости” акций – это трудоемкий процесс, требующий гораздо больше работы, чем просто подстановка чисел в формулу. Необходимо оценить большое количество факторов, а кривая обучения для того, чтобы делать это эффективно, может быть очень крутой. Кроме того, фундаментальный анализ больше подходит для долгосрочных сделок, чем для краткосрочных.
Самые главные недостатки фундаментального анализа: РАССЧИТАТЬ РИСК.
Как правило при фундаментальном анализе инвесторы не пользуются стоп-лоссом. В какой момент выйти из рынка?
Допустим, вы вошли в сделку, купили акции, а рынок пошел против вас. Прошел день, неделя, месяц, а цена ниже и ниже. У вас начинают сдавать нервы, деньги ваши перестают работать…. Всё это рано или поздно будет с каждым, если не научиться управлять рисками. Всё что мы можем контролировать на рынке – РИСК.
Заключение
До сих пор присутствует критика и споры о том, какой метод лучше, но сочетание ТА и ФА рассматривается многими как более рациональный подход к торговле. Хотя ФА обычно относится к долгосрочным инвестиционным стратегиям, ТА может предоставить полезную информацию о краткосрочных рыночных условиях, которые могут быть полезны как трейдерам, так и инвесторам (например, при попытке определить благоприятные точки входа и выхода).
#фундаментальный анализ #ИНВЕСТИЦИИ #ИНВЕСТИРОВАНИЕ #ОБУЧЕНИЕ ИНВЕСТИРОВАНИЮ #ТРЕЙДИНГ #ФИНАНСЫ