📚Время чтения 25 секунд
⠀
С середины 90-х годов Чикагская опционная биржа рассчитывает индикатор волатильности VIX или «Индекс страха».
Данный показатель отображает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на ближайшие 30 дней, точнее ожидаемую волатильность. Индикатор рассчитывается на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
⠀
Инвестировать в рост индекса VIX через можно через ETF
Для одних инвесторов ETF на VIX дает возможность получать краткосрочную спекулятивную прибыль от движения индекса волатильности. Для других дает возможность хеджировать риски снижения стоимости портфеля во время коррекций: стоимость активов падает и одновременно растет рыночная волатильность.
⠀
Подробно:
Индекс VIX построен с использованием 30-дневной ожидаемой волатильности опционов на S&P500. Когда участники ожидают падение индекса S&P, они начинают хеджировать свои портфели опционами Put, повышая спрос на них.
Начинает расти ожидаемая волатильность, а, соответственно, начинает расти и сам индекс VIX.
⠀
Значения:
с 8 до 20 – инвесторы имеют достаточно оптимистичные взгляды на дальнейший рост.
с 20 до 30 - на рынке начинают преобладать негативные настроения. Чем выше, тем больше.
с 30 до 40 – это уже признаки паники инвесторов
выше 40 – паника на фондовом рынке.
⠀
Максимальное значение в 89,53 пункта индекс достиг 24 октября 2008 года, минимального в 8,56 пункта — 24 ноября 2017 года. Чаще всего значения индикатора находятся в диапазоне от 15 - 40.
⠀
Пример, как меняется VIX при падении рынка
⠀