Хотелось бы поговорить с вами о пузыре на валютном рынке. Пузырь заключается в том, что доллар который у вас на валютной карте, вкладе, не важно, любой доллар который отображается у вас на экране телефона может быть не подкреплён реальной бумажкой.
Многие иностранные инвесторы были вынужденны вывести из страны часть своих активов, из-за преддефолтного рейтинга России, другие ориентированные на более частных клиентов, были вынужденны это сделать из-за возможного недоверия. Вообщем, огромный отток инвестиций из страны.
И такое же случилось и с банковским сектором в самом начале конфликта с Украиной. Причиной этому стала обыкновенная паника, были слухи о возможности блокировки карт, люди массово начали забирать свои деньги с вкладов и карт. Это от части было бессмысленно, ибо если ваши деньги благополучно заморозили, их так-же благополучно разморозят, вопрос лишь в инфляции на период заморозки. Никто не может взять ваши деньги без причины, а если это произошло, то наверняка в стране происходили предшествующие этому события. События в 1998 году бы не повторились.
Так в чём же заключается сам пузырь?
По порядку, ЦБ ввёл 30% комиссию на покупку и продажу валюты, люди не могут на ней спекулировать, люди не могут её купить и продать из-за жадности, он максимально ограничил все выходы валюты из страны. Запрет на выход из позиций нерезидентам, запрет на выход иностранным инвесторам, ЦБ максимально задерживает валюту. Идёт беспрецедентный спрос на доллар, а он не растёт, люди очередями выстраивались у обменников, чтоб купить доллар по 200. За этим объявляется ставка в 8% по валютным вкладам, но ставка ФРС США 0,25%. Ну и люди естественно понесли, кто в рублях, кто в валюте, но печатать мы можем только рубли, новой валюты в стране нет, многие её выводят, а банкам она жизненна необходима, это как глоток свежего воздуха.
Вся структура банка строится на волатильности, ЦБ разрешил оставлять на балансовую стоимость счёта клиента не 10% как обычно, а 2%. Тобишь 98% ваших денег пречисляются со счёта на счёт в интересах банка. Реинвестируют, могут отдать процент по вкладу, это написано в договоре, но никто их не читает. У если бы 50% клиентов банка пришли забирать свои деньги, они бы их не получили обратно. Банковский сектор был на грани. Валюту которую они получали, они либо расплачивались ею за еврооблигации проданные иностранным кредиторам, иначе объявят технический внешний дефолт. Допустим вы принесли на валютный вклад 100.000$, банк ею распоряжается в своих интересах, допустим продал за рубли для поддержания курса, вы купили свои же деньги обратно на бирже и принесли их обратно в банк, и вот у вас на счету уже 200.000$, но в стране их только 100.000, у банков не хватает волатильности.
Что за эти следует? Инфляция, мы можем печатать рубли в неограниченных количествах, и когда будет возможность мы постепенно будем обменивать рубли на валюту для избежания внутреннего дефолта. Но этот пузырь может лопнуть, что за этим следует? Дедолоризация, по любому удобно возможному курсу.
Но на данный момент ЦБ подавили панику, сдержали курс доллара, страна при этом понесёт колоссальные убытки, а именно люди, когда валюта обесценится сначала на иностранном рынке, а потом постепенно придёт на внутренний. Пузырь не лопнет, не будет краха фондового рынка, население не обеднеет до нитки, ЦБ пронесло, они хоть и понимали на какой риск они идут, а главное что люди не понимали на какой риск пошло их финансовое министерство,
Самосовершенствуйтесь, развивайте свои мозги и понимание картины страны и мира.
