Всем привет, с вами Бородатый финансист, и в этой статье c вами разберемся как анализировать ICO/IDO.
Для простоты усвоения материала, возьмем какой нибудь проект, на лаунчпаде "SOLANIUM".
Пусть будет "YOUR"
1. Что за проект, что дает нам, и в крипто мир?
YOUR - проект, нацеленный на NFT. Хотят сделать свой кошелек, биржу на которой смогут торговать, создавать NFT. По сути, у нас уже есть NFT - биржи с теми же самыми функциями. По этому, ничего нового они не делают, а всего лишь хотят создать плохую копию OpenSea. И отсюда первый тезис:
- Копия - не сможет дать больше X, чем сам оригинал.
2. Команда разработчиков
За командой стоит успех проекта. Как они все сделают, как они разработают проект, как они запустятся. Все на их плечах. А чтобы оценить их способность делать проекты, нужно посмотреть на их бэкграунд. Чем они занимались, есть ли какие то успешные проекты за ними, была ли замечена за ними чернуха, и т.д. На сайте не скрывающего своих разработчиков, не должны быть скрыты фотографии, и работающие ссылки на их соц.сети, LinkedIn. Но тут нету ссылок, по этому переходим в поисковик, и ручками все и обо всех ищем. Второй аспект может прозвучать слишком грубо, но многие его придерживаются, звучит от всех по разному, но суть всегда одна и та же, и звучит он примерно так:
- Индусы в проекте - к беде (скаму)
В нашем случае повезло, вроде как индусов нету, но смущает персонаж Kuus, надеюсь что ложка дегтя в бочке меда растворится.
3. Документация проекта. Токеномика
Копнем глубже, ознакомимся с документацией. Именно благодаря ним, мы и определим для себя, стоит ли заходить в проект, или нет.
В токеномике мы можем многое узнать, обязательно нужно додумать что к чему, и сложить 2+2 исходя из всей информации. Последние 2 пункта куда важнее чем первый. Пойдем по нашей диаграмме. Сначала скажу что выделено всего 1 млрд. токенов. Что бросается сразу в глаза - это то что у ранних инвесторов (pre Seed) слишком большой % от общей доли. 6% это многовато (в идеале 1-2%), но стабилизирует ситуацию 2 момента. Это то, что количество Х в разнице между нами (Public sale) маленький (1,6x). И второе - то, что на листинге у них 5% разлок, и дальше 2 летний вестинг. Дальше - 17% инвесторам, тоже много, но опять более менее стабилизирует кол-во X (1,25x), и 1,5 летний вестинг. Что пишут про нас!? Наша доля составит 4% с ценой за токен 0,01$ за токен. 40% разлок на листинге, и 3 месяный вестинг. То есть за 4 месяца мы все свои токены получим. Дальше идет команда (Team) - 15%. Это тоже много. В идеале чтобы команда получила 7%. 6 месячный блок, и дальше в течении года получат все свои токены. Это тоже плохой показатель. Так как чтобы команда была и дальше после запуска заинтересована в развитии проекта, в лучшем случае нужно блочить токены на 2 года, и дальше раздавать. Ну и дальше идет распределение на маркетинг, резерв и т.д.
4. Документация. Распределение токенов.
Вот где точно нужно додумывать. Прикреплю фото ниже, вы подумайте, что в этой графике вам нравится, что нет. А потом ниже прочитайте мое мнения, и сверьте, схожи ли наши мысли.
Подумали? Вот что я здесь вижу. Довольно большое количество попадения монет в циркуляцию за первые 1,5 года. И притом что за 1,5 года все получат свои монеты, а потом в течении 10 лет будут только добываться монеты с нетворка. Что это нам говорит, о том, что из за большого количества предложения монет - цена не будет удерживаться на должном уровне. При каждой возможности монеты будут продаваться, а цена все падать и падать. И как раз чтобы удерживать цену, нужно чтобы команде заблочили их средства на первые 2 года. Чтоб вы понимали, на момент написания статьи (30.03), циркуляция Биткоина (BTC) составляет - 90%.
5. Документация. Инвесторы и партнеры.
Как утверждает проект "YOUR", у них целая куча инвесторов. Но если мы зайдем на специализированный сервис для поиска фондов, куда кто сколько инвестировал, то вот что он покажет...
Оказывается то, что в наш проект не так уж и много инвесторов зашло. А сервис называет Crunchbase, и ссылка на него - тут.
6. Комьюнити.
От комьюнити зависит многое. Вера в команду, вера в проект движет комьюнити. От этих 2 факторов зависит что будет делать комьюнити с монетами. Сливать, или же холдить. В основном проверяется телеграм, и твиттер проекта.
На что мы обращаем внимание в твиттере? На кол-во подписчиков, кто подписан на проект, и дату регистрации. Кол-во 51к подписчиков нам не говорит ни о чем. Довольно слабый проект. Чтобы посмотреть кто из лидеров мнения/рынка подписан на проект, не обязательно листать все 51к подписчиков, есть сервис! Тут
Вводим ник твиттер аккаунта, enter, и сервис выдает нам все важные аккаунты из подписчиков аккаунта в правом углу. Дата регистрации (ноябрь 2021) говорит нам о том что по сути, проект шлепнули за пол года, и давай на запуск. По мнение большего количества крипто-энтузиастов, хорошие проекты делаются делаются как минимум от года. Но будьте аккуратны. Аккаунт твиттера можно и купить, и проект ваш делается не пол года, а целых 2 года. По этому листайте ленту, ознакамливайтесь что делал проект в самом начале, от какого числа эти посты.
7. Кульминация вечера... Как посчитать Х?
Чтобы показать как считаются Х, нужно объяснить что за таблица ниже, и что есть что. Это таблица с указанием количества полученных монет каждый месяц, и в конце кто сколько всего получит монет. В нашем случае нас интересует всего 4 месяца, так как у нас вестинг только этот период, а что дальше, нас не интересует.
2 столб - общее количество токенов каждого отдела проекта. Т.е. Pre seed - 6%, Seed - 17% и т.д. И так... Смотрим кто сколько получит в 1 месяц токенов. Каждый месяц рассчитывался из учета того, что из 100% токенов, оставляли точное кол-во токенов каждого из отделов, и делили их на период вестинга. Получается что в 1 месяц будет циркулировать 77.500.000 токенов. Напомню: мы заходим по 0,01$/токен, и аллокация на сумму 26,26$. Получается что у нас 2626 токенов. Значит-с, капитализацию в 3млн. делим на общее кол-во циркулирующих монет, получим стоимость токена в 0,038$. И так каждый последующий месяц, до того момента пока не получим 100% монет. Я здесь насчитал 8х. Итоговые Х с остальными капитализациями не посчитал, но посчитал стоимость монет в месяцы на разных капитализациях. Не обязательно капа должна быть 3млн. это я посчитал как один из вариантов.
Надеюсь эта статья вам поможет!
Всем спасибо, с вами был Бородатый Финансист!
Мой тг канал - тут
Мой ютуб канал - тут
Мой инстаграм - тут
