Разбор активов. Занимательная математика

Попытка проанализировать текущую ситуацию на рынке и ответить на главный российский вопрос: Что делать?

Интересна перспектива на ближайшие 5 лет. Очевидно, что это игры разума ) и не более того. При рассуждениях держим в уме реальную инфляцию 100+% в течении этих 5 лет. Т.е. покупательская способность денег (рублей) будет в 2 раза (а может и в 3) меньше через 5 лет.

Итак, что имеем на сегодня с доходностью активов:

0. Деньги под подушкой. Потери 50% как сказано выше.

1. Валюта. Кто не успел продать - это последний шанс. Будет еще меньше на 10 руб. скоро. Что будет через 5 лет? Что угодно - от снижения роли доллара в мировом рынке (и снижения курса вообще), до слабого роста относительно рубля. Евро точно снизится - т.к. ЕС в полной заднице. Как диверсификация - лучше уж юань. Хотя тут тоже хватает геополитической возни ). Интуитивно - потери около 15-30% в течении 5 лет (в зависимости от валюты и валютной инфляции).

2. Депозит (15-18%) на полгода. Далее будет снижаться. Через пять лет при оптимистичном прогнозе снова будет 5%. Вариант максимально скучный ))). Потери около 15% в течении 5 лет (в зависимости от инфляции).

3. Корпоративные облигации (ОФЗ считаю практически равны депозиту) - вот тут интереснее - премия к инфляции сейчас примерно 5%, Т.е. через 5 лет можно рассчитывать на доходность итоговую около 20%. Риск соответственно тоже есть - поэтому эмитентов надо выбирать максимально устойчивых.

4. Акции РФ - феерический разброс вариантов... в зависимости от отрасли, санкций и геополитики в целом. Возьмем условный Сбер. Не самый худший вариант развития событий - рост цены на инфляцию (от текущих значений) + дивиденды около 5-15%. Итого около 50% рост. ОЧЕНЬ много рисков.

5. Акции США - тоже вариантов масса. Если брать фундаментальные отрасли (продукты, нефтянку), думаю рост нивелирует инфляцию плюс дивиденды на уровне 5+%. Итого около 25% рост. Сможем ли мы их покупать в ближайшей перспективе?

6. Недвижимость коммерческая - тут пока болото. Есть "влажные мечты", что цена как минимум отыграет половину инфляции. Доходность вряд ли превысит стандартные 10-12% годовых, но есть шанс, что ставки аренды будут расти вместе с инфляцией. Итого 30-40% рост.

Вот такой получился рейтинг на 5 лет (убыточные не рассматриваю):

1. Акции РФ (+50%)

2. Коммерческая недвижимость (+30%)

3. Акции США (+25%)

4. Корпоративные облигации (+20%)

Почему-то возникла идея формирования портфеля именно в этих пропорциях (как написаны проценты прироста). Но как-то рискованно )

Интересно будет через 5 лет подвести итоги ) Надеюсь, ничего не помещает это сделать.