Как строилась современная глобальная финансовая система

Вся современная международная финансовая система находится в турбулентном состоянии. Она явно перестала удовлетворять потребности многих государств и групп государств.

В этой связи интересно посмотреть на ее истоки: как шло ее становление, через какие периоды развития она прошла? Конечно, нужно в принципе понимать, как она функционирует.

Вот такой получается краткий экскурс.

Когда-то в Европе постоянно шли торговые и финансовые войны. Причинами часто были две проблемы:

1) то, что не было понятного порядка определения курсовых соотношений между валютами разных стран. Если непонятно, сколько «стоит» немецкая марка во французских франках, или наоборот, то сложно торговать – рассчитываться за поставленные товары;

2) не было признанного порядка поддержания равновесия платежных балансов. Если в страну в оплату за вывезенные товары вошло меньше иностранной валюты, чем нужно для оплаты ввозимых товаров, появляется недостаток иностранной валюты – и внешняя торговля, по идее, должна остановиться.

Эти две проблемы и решались разными способами на протяжении последующих десятилетий.

Впервые на многостороннем уровне эти вопросы удалось решить на Парижской валютной конференции в 1867 году.

Начался период Парижской валютной системы (1867-1922).

Торгующие страны Европы договорились, что «привяжут» каждую национальную валюту к определенному количеству граммов золота. Поэтому этот период называют периодом «золотого стандарта». Через граммы золота, стало понятным, сколько стоит каждая национальная валюта и, соответственно, как они соотносятся друг с другом. Так появились валютные курсы – возможность оценить одну национальную валюту в другой национальной валюте. Путь для устойчивых расчетов по внешней торговле был открыт.

Если же в ходе торговли оказывалось, что какое-то государство не может оплатить импорт иностранной валютой, образовывался долг – «дыра» в платежном балансе. Закрывать «дыру» следовало поставками золота.

Однако инфляция подорвала денежные системы в странах Европы и систему международных расчетов.

Генуэзская валютная система (1922-1945)

На Генуэзской конференции (1922) систему «золотого стандарта» заменили на систему золотодевизного стандарта. Стало возможным погашать «долги» по внешней торговле (отрицательное сальдо платежного баланса) не только золотом, но и ценными бумагами («девизами»), например векселями.

Бреттонвудская валютная система (1945 – 1976)

После второй мировой войны, на международной конференции в Бреттон-Вудсе (1944, США), все национальные валюты были «привязаны» не к граммам золота, а к доллару США. Валюты всех стран стали оцениваться в долларах, и через это определялся валютный курс. Все государствам для расчетов понадобились доллары США, которые складывали в валютные резервы.

Если текущая торговля (экспорт, импорт) не давала нужного количества долларов, его доставали из резервов, а если долларов не было в резервах, то необходимые средства можно было взять в кредит у Международного валютного фонда (МВФ).

МВФ изначально создавался как организация, следящая за состоянием платежных балансов и предоставляющая кредиты для поддержания расчетов по внешней торговли.

Таким образом, Соединенным Штатам удалось утвердить свою национальную валюту как мировые деньги, а через новую международную финансовую систему – утвердить свое господство и выкачивать ресурсы из всего мира в обмен на «бумажки». Могущество США лежит на долларовой мировой системе, поддерживаемой военной силой, бандитскими войнами и угрозой всему миру.

В 70-ых годах Европа поняла, что ее надувают через «доллар», и взяла курс на создание своей общей валюты. Немецкие марки, французские франки, итальянские лиры – все европейские валюты – перестали существовать: вместе них, воцарилось «евро» - главный конкурент доллара.

Ямайская (Кингстонская) валютная система (1976-н/вр)

На очередной конференции в МВФ государствам мира разрешили самостоятельно решать, к какой иностранной валюте «привязать» свою национальную валюту. «Привязка» к доллару перестала быть обязательной, а стала правом. Страны добровольно выбирали разные валюты, к которым «привязывали» свои валюты: кто-то «привязал» свои деньги к британской фунту стерлингов; кто-то к японской йене; кто-то – к доллару США; кто-то к корзине валют, и т.д.

Конкурентом доллару и евро стал китайский юань. Он входит в международные расчеты по внешней торговле, становится новой мировой валютой.

На такую же роль претендует и российский рубль.

Новый международный финансовый правопорядок формируется на наших глазах.