Всем доброго времени суток, с вами Дмитрий, руководитель инвестиций с опытом 18 лет, управляющий нескольких хедж фондов. За последний месяц, один из самых частых вопросов в личных консультациях с инвесторами: "Купить ли золото?", "Будет ли расти золото?". Рассмотрим эту тему в деталях. Так же веду канал по фундаментальным заметкам по макро экономике и отдельно по криптовалюте, где выкладываю РЕАЛЬНЫЕ свои сделки и публикую отчеты о прибыли, анализирую разные темы от электромобилей до сетапов по безопасной покупке Биткойна в долгосрок и своевременного выхода из него.
Начнём с основ: "где применяется золото и зачем оно вообще нужно?"
Выделяют четыре основных сегмента потребления золота: ювелирная промышленность (более 50%), частное инвестирование, спрос со стороны Центральных Банков и потребление в промышленных целях. Ведущими лидерами по техническому использованию золота являются США, Япония и Германия. В этих странах золото используется в высокоточных электронных, космических, приборостроительных технологиях. Например, при изготовлении деталей и узлов реактивных двигателей, ядерных реакторов, космических аппаратов и т.д. (подробно)
График цены золота в долларе США за всю историю. логарифм.
Золото часто рассматривается инвесторами как вариант вложения средств для сохранения от инфляции и умножения капитала. Например Банк России за последние годы увеличил долю золота и китайского юаня почти до половины резервов (полное описание структуры ЗВР у ЦБ РФ).
Золотой запас России физически находится на территории России, дотянуться до него невозможно. Фактически российский регулятор в резервах держит порядка 2300 тонн металла, недоступного мировому рынку. Полный список у кого сколько тут :
А сколько всего в мире золота? Давайте обратимся к инфографике:
А мировые управляющие ставят на золото или сейчас в стороне?
Заметный вход ликвидности. Капитал уходит от риска (Перекупленные акции, инфляция, геополитические риски, сокращение баланса ФРС...)
Активы биржевых золотых фондов на годовом максимуме в 3216тонн Ъ
Самое актуальное по золоту для граждан РФ:
1) Банк России в целях обеспечения сбалансированности спроса и предложения на внутреннем рынке драгоценных металлов с 28 марта 2022 года будет покупать золото у кредитных организаций по фиксированной цене. Цена с 28 марта по 30 июня 2022 года включительно составит 5000 рублей за 1 грамм - ЦБ РФ (Сбербанк сообщил РИА Новости: спрос на золото вырос в 30 раз после отмены НДС на слитки)
2) Британия распространила запрет на предоставление финансовых услуг для целей валютного резерва РФ на транзакции с золотом
3) OFAC сделки с золотом из российских резервов попадут под санкции
4) Высокопоставленный представитель администрации США:
США и G7 - любая сделка с золотом с участием российского Центробанка подпадает под действующие санкции
5) Минфин США: действующие санкции теперь распространяются на любые операции с золотом, если они связаны с Банком России
6) Глава «Полюса» предупредил о риске исчерпания запасов золота в России через 10 -20 лет - РБК
Мнения:
- мандат ФРС по контролю над инфляцией определяет способность людей покупать осязаемые активы для хеджа, что может означать, что для роста золота необходим более низкий фондовый рынок. Если акции пойдут ниже, золото скорее всего вырастет
- RBC: для устойчивого роста цен на золото должны быть фундаментальные предпосылки. Локальные геополитические конфликты обычно приводят к краткосрочным ралли
- заморозка резервов России, может заставить мировые ЦБ переосмыслить всю ситуацию. Результатом может стать постепенный отказ от доллара США . Вместо доллара могут быть выбраны золото и commodities. Золото может вырасти до $10 000, если страны начнут его активно скупать - Артур Хейс
- Fitch повысило прогнозы по средней цене на золото до $1900 в 2022г (пред $1700) до $1800 в 2023г (пред $1650)
- BBG: дилеры золота отмечают высокий спрос на ФИЗИЧЕСКОЕ золото (по настоящему последнее убежище. Это то, что можно закопать у себя во дворе на черный день. Это единица расчета (делимая, при необходимости). Никто не сможет, нажатием кнопки, отрезать инвестора от собственного ФИЗИЧЕСКОГО куска золота)
- UBS: геополитическая премия в золоте будет краткосрочной, ожидаем падения котировок на золото до $1600 к концу 2022г
- Kaiko: на фоне геополитики, сильно растут объемы торгов стейблкоинами, обеспеченными золотом
- Новограц: графики золота выглядят хорошо. Вы можете быть быком по золоту и BTC. Оба воспринимаются как средства сбережения против размытия фиата. Золото какое-то время отставало. BTC и крипта находятся в стадии внедрения
- Goldman повысил прогноз по золоту на год до $2150 c $2000
- Рей Далио все еще предпочитает золото чему-либо. Золото существует в форме денег уже много тысяч лет.
- Katusa Research: золото в начале бычьего супер-цикла
- огромная активность в колл-опционах на золото...
- Gundlach прогнозирует трудные времена на рынках из-за сворачивания экстренного стимулирования в США. ЛОНГ в золоте с 2018г, нравится в качестве долгосрочной инвестиции
- мировые ЦБ из-за недоверия к доллару США довели долю золота в своих активах до рекордного с 1990 года уровня - Nikkei
- JPMorgan: несколько ключевых факторов превосходства BTC над золотом: мобильность, взаимозаменяемость, делимость, ограниченное предложение, верифицируем, нет цензуры
- Goldman: BTC продолжит забирать долю рынка у золота. Возможно достигнет отметки в $100 000
- приток в фонды золота набирает обороты, а вот в фонды Биткойна нет
- Рэй Далио: BTC это золото для молодого поколения. У меня есть BTC в портфеле
- Швейцарский SEBA Bank выпустил крипто-токен, обеспеченный золотом (Возврат к привязке валют к золотым запасам вряд ли возможен - Путин)
- Robert Kiyosaki говорит, что покупает больше золота, серебра, BTC.
- Waller (ФРС): BTC - это в общем-то электронное золото
ФАКТ: совокупный объем крипто-фондов Grayscale превысил объем самого крупного в мире золотого ETF SPDR Gold Shares - $60 млрд против $58.3 млрд.
+ Jefferies сократился в золоте, купил больше битка
+ CEO American Express: рассматриваю крипту как класс активов подобный золоту
+ Новограц: BTC уже выиграл гонку у золота. В дальнейшем продолжит отвоевывать долю рынка у золота
+ миллиардер Билл Миллер: Биткоин - это Ferrari, золото - это «лошадь с багами»
+ миллиардер Chamath Palihapitiya: BTC будет расти, BTC уже эффективно заменяет золото, тенденция будет набирать обороты.
На нашей планете, за всю историю денег, существовало более 600 фиатных валют... У всех без исключения одинаковый исход - их стоимость ВСЕГДА стремилась к 0. Золото за более, чем 5000 лет истории как средства платежа пережило абсолютно все в этом мире, из этих более, чем 5000 лет, Биткоин существует чуть более 10 лет
Хороший индикатор - БОНДЫ США, золото начинает крепчать на снижении реальной доходности по 10-леткам США .
Россия смогла нарастить достаточные #ЗВР при хорошей цене на нефть
Где можно купить слиток золота для инвестиций?
В любом банке, который продает слитки в соответствии с лицензией Банка России. Слитки бывают разного веса, от 1 грамма. На каждом слитке нанесена информация с его индивидуальным номером (шифром), указанием массы, металла и его пробы, товарного знака изготовителя. К слиткам прилагается сертификат, на котором указаны уникальный номер, проба, масса и завод-изготовитель. Этот сертификат необходимо сохранять, он понадобится вам при продаже слитка.
От чего зависит цена на золото в разных банках?
Каждый рабочий день Банк России публикует на своем сайте учетные цены на драгметаллы, на которые ориентируются коммерческие банки. Однако цены на покупку и продажу золотых слитков банки устанавливают самостоятельно.
Должен ли я платить налоги с купли-продажи золота?
С 1 марта 2022 года покупка слитков драгметаллов в банках не облагается НДС. Если вы продали слиток по более высокой цене, чем покупали, то с разницы (дохода) вы должны самостоятельно заплатить НДФЛ, а для этого самостоятельно задекларировать этот доход. Исключение — если вы владели слитком более трех лет (это правило учитывает, что инвестиции в золото обычно долгосрочные).
Где я могу хранить мой слиток золота?
Слиток можно хранить в банковской ячейке, но за нее нужно платить. Можно хранить и дома, если вы уверены в его защищенности.
Как я могу продать слиток золота?
Для этого необходимо обратиться в банк. Как правило, покупают слитки те же банки, которые их продают. При продаже важно иметь сертификат, который прилагается к слитку.
Влияет ли экспертиза на цену слитка?
При приобретении золота банки проводят экспертизу, оценивая качество слитков. Например, слиток с царапинами и другими дефектами будет стоить дешевле.
ИТОГ
золото КУПЛЕННОЕ вовремя - отличный способ защиты от инфляции и увеличения капитала. Бездумно покупать #золото нельзя, так можно потерпеть УБЫТКИ и сокращение капитала. Золото можно держать в портфеле постоянно для хеджирования риска, снижения просадки, об этом будет подробно в видео. Цифровое золото однозначно заслуживает внимания. Все дело в контексте и очень важен ТАЙМИНГ, не надо покупать на верхах рынка, так заработать крайне трудно и высока вероятность убытков. В видео будет рассмотрен технический анализ котировок #ЗОЛОТА, какой прогноз на 2-3года по биткойну, можно посмотреть тут- 3 позиционных сценария по Биткойну.
Производители золота ждут снижения добычи. ЦБ снова будет покупать золото, в первую очередь у крупнейших банков, попавших под санкции. Однако регулятор как минимум на 3 месяца фиксирует стоимость металла существенно ниже рынка, что серьезно беспокоит его производителей. Золотодобытчики говорят о рисках ухода с рынка небольших добывающих компаний, снижения производства и расцвета черного рынка - Ъ
Подробный обзор ЗОЛОТА будет на видео с комментариями в Ютубе
#gold #золотодобыча #инвестиции в золото #инфляция #золотовалютные резервы #федеральная резервная система (фрс) #инвестирование
