Федеральная резервная система (ФРС) является основным регулятором банковской и финансовой системы Соединенных Штатов.
У ФРС есть две основные цели:
- Максимизировать занятость
- Поддерживать стабильные цены
ФРС делает и то, и другое, устанавливая процентные ставки, которые влияют на стоимость заимствований и долгосрочные процентные ставки.
Кроме того, ФРС имеет право создавать деньги с помощью так называемого количественного смягчения (это инструмент, который используют ЦБ для добавления денег непосредственно в экономику страны).
С тех пор как рецессия закончилась в 2009 году, ФРС утроила размер своего баланса с 900 миллиардов долларов до 4,5 триллионов долларов за 5 лет, а на сегодняшний день баланс составляет около 9 триллионов. В течение многих лет ФРС расширяла свой баланс, чтобы стимулировать экономику. Это может измениться, если ФРС замедлит или остановит этот процесс, что приведет к замедлению роста.
В чем разница между краткосрочными и долгосрочными ставками?
Краткосрочные ставки подобны корзине покупок, внутри которой есть товары меньшего размера. ФРС стремится поддерживать количество денег в системе на низком и стабильном уровне, чтобы снизить процентные ставки для заемщиков до как можно более низкого уровня.
Долгосрочные ставки, с другой стороны, используются для определения того, сколько людям нужно будет платить за заимствования в будущем.
После рецессии долгосрочные процентные ставки падают по мере того, как экономика начинает восстанавливаться.
Снижение долгосрочных процентных ставок означает, что инвесторы ожидают большего экономического роста и инфляции в будущем, что облегчает компаниям зарабатывать деньги, а потребителям - тратить. Когда люди и компании видят, что их долгосрочные ставки снижаются, у них появляется мотивация занимать, инвестировать и тратить деньги прямо сейчас.
Побольше о ФРС
Малоизвестным фактом о ФРС является то, что все члены ее правления назначаются президентом Соединенных Штатов и утверждаются Сенатом с одобрения простого большинства. Должности председателя и заместителя председателя выбираются президентом из списка кандидатов, выдвинутых ФРС.
Вот почему часто говорят, что ФРС независима. Президенты ФРС назначаются президентом. Председатели выбираются из числа кандидатов, выдвинутых ФРС.
Кто принимает решения в ФРС?
От пяти до семи человек (членов правления) отвечают за установление процентных ставок. Вместе эти люди принимают политические решения для всей нации.
Каждое решение ФРС передается на утверждение Конгрессу. Правление из семи членов (в настоящее время три председателя ФРС, четыре вице-председателя и два управляющих) имеет интересный баланс консерваторов и прогрессистов, который призван сделать ФРС "совместно независимой" и двухпартийной, согласно веб-сайту ФРС.
Почему ФРС повышает или понижает процентные ставки?
Чтобы повлиять на экономику и предотвратить инфляцию, Федеральная резервная система использует свою власть для влияния на краткосрочные процентные ставки.
Когда краткосрочные ставки падают ниже нуля, ФРС покупает облигации на недавно напечатанные деньги или проводит количественное смягчение. Баланс ФРС расширяется за счет количественного смягчения, что может привести к инфляции. Если ФРС не хочет инфляции, она повысит краткосрочные процентные ставки. Эти ставки используются в качестве ориентира для других ставок заимствования. Например, студенческие ссуды основаны на этих краткосрочных процентных ставках.
Во время финансового кризиса ФРС снизила краткосрочные процентные ставки (обычно на 0,25 процентных пункта или меньше), чтобы стимулировать экономику.
Сейчас процентная ставка в США составляет: 0,5%. Ставка была повышена на 0,25% в марте 2022 года, это первое повышение ставки за 4 года и явно не последнее в этом году, так как инфляция в США зашкаливает, вероятно будет еще около 4-5 повышений до конца года.
Начините инвестировать в фондовый рынок с Тинькофф и получите в подарок акцию стоимостью до 20 000 рублей ->> Открыть брокерский счет и получить акцию
Подписывайтесь на наш телеграмм канал ->> ссылка
#инвестиции #инфляция #процентная ставка #фрс #финансы #деньги #банки #доход #биржа #кредит