Всем добрый день! Вы на канале "Инвестиции Поколения Z" и сегодня мы поговорим о таком противостоянии валют на мировой арене как Доллар VS Юань, поговорим о том, сможет ли юань заместить доллар в ближайшей перспективе или нет.
В своем Телеграмм канале я уже высказывался по данному вопросу, когда проводил голосовой чат с подписчиками. Тогда я твердо сказал, что юань не будет претендовать на статус мировой резервной валюты ближайшие лет 5 точно, значит ответ на поставленный ответ - нет. Дальше я объясню свою позицию, почему так считаю. Поехали!
Превью:
Прежде всего скажу пару общих слов по поводу сложившейся ситуации. Из-за блокировки частных и государственных активов, заморозки многих счетов и других санкционных мер евродолларовая система, безусловно, пострадала, так как в какой-то степени подорвала к себе доверие со стороны других стран.
Теперь дружественные России страны будут тщательно обдумывать, где им держать свои средства. Однако, это не то событие, которое в корне переворачивает расстановку сил на валютном рынке. Как мы видим по последним событиям, ввиду неопределенности, доллар только набирает обороты. Из-за проблем в Европе капитал мигрирует именно в США, а не в Китай, что провоцирует дополнительный спрос на американскую валюту.
Доля юаня в резервах ничтожно мала
Первый и самый важный пункт, который мне хотелось бы осветить - доля каждой валюты в резервах. Как мы видим из диаграммы, доля Юаня в мировых резервах начала формироваться только в 2016 году. С того времени позиции китайской валюты существенно укрепились по отношению к первоначальным метрикам, однако в общей картине валютного рынка доля китайской валюты занимает не больше 3%.
Думаю, что для того, чтобы претендовать на потенциальную замену доллару Китаю необходимо хотя бы обогнать Японию и Британию, то есть занимать более 7-8% мирового валютного рынка, а лучше обладать двузначными цифрами присутствия.
Как мы видим, хоть доля доллара и плавно снизилась за прошедшие 24 года на 10%, он все равно составляет около 60% мировых валютных резервов. Чтобы реально задуматься о изменении статуса доллара как резервной валюты, его доля должна снизиться до 50% и меньше. Если предыдущие 10% падения заняли 24 года, то следующие могут в лучшем случае занять лет 10, если не больше. Исходя из этого аспекта, в ближайшие лет 10 статус доллара будет если не непоколебимым, то достаточно твердым.
Проблемы валютного контроля Китая
Если вы думаете, что это так просто - взять и сделать так, что твоя валюта будет новой резервной, то вы ошибаетесь. Не зря доля юаня в мировых резервах растет достаточно медленно, не отвоевывая семимильными шагами рынок у тех же евро и доллара, на это есть внутренние причины, которые заключаются в валютном контроле и степени открытости экономики.
Китай - очень закрытая страна, вывод капитала из страны там сильно затруднен. Этот фактор очень сильно давит на то, чтобы юань стал новой резервной валютой. Дело в том, что у страны, чья валюта является резервной должна быть открытая экономика как у США, то есть свободный вход и выход. В Китае это сделать невозможно на текущий момент, так как все это время Китай боролся чс тем, чтобы капитал не уходил на внешние рынки, а оставался внутри страны, развивая производства и создавая новые рабочие места. Если Китай хочет, чтобы юань стал резервной валютой, им придется ломать построенную систему и делать экономику открытой.
Более того, если открыть экономику, необходимо будет совершенствовать меры валютного контроля, то есть весь этот институт придется строить заново, что требует существенных затрат по времени, поэтому в этой части путь юаня к статусу резервной валюты становится еще более туманным.
Рынок деривативов и мировая финансовая система
Мало кто обращает внимание на этот фактор, но он не менее важен чем остальные два. Дело в том, что вся мировая финансовая система заточена под рынок евродоллара, а значит ее нужно будет полностью сломать, чтобы сделать ее юаневой. Это очень энергозатратный и длительный процесс, который по доброй воле никто не будет инициировать. Зачем ломать то, что хорошо работало много лет. Нужен какой-то более серьезный коллапс, нежели просто заморозка активов, чтобы инициировать данную процедуру.
Более того, есть рынок деривативов, на который вообще никто не обращает внимание, а зря, там оборачиваются активы на сумму 1,5 квадриллиона долларов. Это гигантские деньги и подавляющее число инструментов исчисляются именно в долларах. Поэтому с этой точки зрения смена доллара на юань тоже очень долгая процедура и точно не задача ближайшей пары лет!
Вывод:
Исходя из всех приведенных пунктов, можно с уверенностью сказать, что смена мировой резервной валюты не стоит на повестке в ближайшие годы. Доллар продолжает иметь очень сильное влияние в мировой финансовой системе, а Китай еще не готов брать на себя такую роль. Таким образом, смена гегемонии доллара не представляется возможной в перспективе ближайших лет!
Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Европа подписала себе приговор? Или так кажется только на первый взгляд?
Почему недвижимость - худшая инвестиция в текущий момент? Объясняю свою позицию.
#сбережения #накопления #инвестиции #финансы #деньги #экономика #юань #доллар #финансовая грамотность #финансовые советы
