Всем привет, дорогие читатели! Сегодня предлагаю рассмотреть акции #русал (тикер - #rual ).
Объединённая компания «РУСАЛ» (ОК РУСАЛ, #Российский алюминий, #United Company RUSAL, #UC Rusal) — российская #алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного #алюминия и #глинозёма.
Русал — это вертикально интегрированная компания, занимающая лидирующие позиции в мире по производству алюминия, глинозёма и фольги. Активы компании расположены в 20 странах и на 5 континентах, однако основные производственные мощности располагаются в Сибири.
Анализ по акциям Русала
- Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея.
- Русал владеет 27,8 % акций ГМК НорНикель, крупнейшего в мире производителя никеля и палладия и одного из крупнейших производителей платины и меди.
- Копания РУСАЛ совместно с казахстанской компанией «Самрук» владеет предприятием, которое разрабатывает угольное месторождение «Богатырь Комир».
Примечательно то, что в отличие от Американских и Европейских бирж, торги на Гонконгской фондовой бирже ГДР Русала (тикер - #0486.HK ) ни разу не останавливались.
Статистика торгов по #ГДР Русала ведётся с 27.01.2010 года.
Основным источником доходов компании Русал остаётся продажа алюминия, на данное направление приходится доля в размере 82% в структуре доходов.
Статистика торгов по акции Русала на ММВБ ведётся с 30.03.2015 года.
Графический анализ и прогноз по Русалу
ГДР Русала
ГДР Русала смотрится не плохо. Среднесрочно, 1,5-2 года вероятное достижение глобальной цели - 15,68$ за одну расписку, что соответствует росту в 3,25 раза.
Котировки РДР (российские депозитарные расписки) Русала на ММВБ.
Крайне маленькая история торгов. Всего 7 лет. В этой связи лучше ориентироваться на ГДР Русала.
Резюме
Таким образом, по ГДР и РДР Русала складывается противоречивая динамика.
Подсказку дает фьючерс на алюминий, где ГДР Русала наибольшим образом коррелирует с ним.
График цены фьючерса на алюминий до 2029-2030 гг.
Из диаграммы видно, что цена на алюминий приблизительно увеличиться почти в 2 раза, в последующие 5-7 лет (возможно и раньше обозначенного периода).
Таким образом, кратко- и среднесрочно, представляется возможным падение РДР Русала (в перспективе, 4-8 месяцев) до локального дна с некоторыми отскоками. Затем рост до уровней 116-118 руб. за акцию.
Основные риски для миноритарных акционеров
- Западные санкции - уже введены!
- Риски неблагоприятной рыночной конъюнктуры. На деятельности компании негативно отразится снижение спроса и волатильность курса валюты, а также рост стоимости сырья или рабочей силы.
- Риск производственных аварий (поломки, сбои и остановки основного оборудования).
- Риски, связанные с высоким долгом компании и возможностями его обслуживания.
- Риск роста конкуренции на рынке алюминия - под большим вопросом!
- Риски недружественных действий со стороны мажоритарного акционера по отношению к миноритарным акционерам.