По новому закону с 1 марта 2022 года физическим лицам не нужно платить налог при покупке золотых слитков. ВТБ уже объявил о продаже золота и возможности забрать с собой до 26,6 кг драгоценного металла. Вместе с экспертом Школы Московской биржи Никитой Карташевым разбираемся, что именно изменилось и стоит ли переводить свои накопления в золото 🧐
Как было раньше
Купить золотой слиток и забрать его с собой можно было и раньше. Но спрос на такие операции был небольшой, потому что инвесторам приходилось платить 20% НДС. Из-за небольшого интереса клиентов слитки почти не предлагали ни банки, ни инвестиционные компании.
Кроме слитков можно купить инвестиционные монеты. По сути это те же слитки, но маленького объема — не больше нескольких десятков граммов. Операции с монетами НДС не облагались.
Чем отличаются монеты и слитки:
✔️ Принципом расчета стоимости. Стоимость инвестиционной монеты зависит не только от веса, но и от ее «нумизматических» особенностей — каким монетным двором была выпущена, в каком году, выпускается ли до сих пор и т. д. В отличие от монет, слитки более стандартизированы. Это значит, что цена слитков ближе к цене золота на международном рынке.
✔️ Способом продажи. Слиток легче продать за рубежом, в отличии от российских инвестиционных монет, потому что вторым интересуются меньше людей.
✔️ Весом. Вес слитков может варьироваться от 1 грамма до десятков килограммов. «Сбербанк» предлагает купить слитки от 1 грамма, а, например, ВТБ предлагает слитки от 1 кг. Грубая оценка цены грамма золота в рублях на первую половину марта — от 7 до 10 000 рублей. То есть за килограммовый слиток придется отдать не меньше семи миллионов рублей.
Купить и продать монеты или слитки можно в офисах банков. До визита лучше уточнить, проводит ли конкретный офис такие сделки. «Физическое» золото есть не в каждом отделении.
Что происходит сейчас
После отмены НДС на золото и сложностей на биржевых рынках в РФ инвесторы хотят вложиться в «защитные активы» — недвижимость и золото 🏠
Можно ожидать, что вскоре банки расширят линейку «золотых» инструментов, в том числе начнут продавать слитки более мелкого объема, доступные массовому клиенту. Скорее всего, предложений станет больше уже в этом году.
Как меняется цена на золото
Посмотрим, как менялась цена на одну тройскую унцию (чуть более 31 грамма) золота с 2007 года. Цена указана в долларах США 👇🏻
График говорит нам как минимум о двух вещах:
✔️ Во-первых, золото может как расти, так и падать. Можно представить инвестора, который купил металл в начале 2013 года и целых три года терял деньги — золото падало с 1700 до 1100 $, на 35%. Да, это худший из возможных сценариев за последние 15 лет, но никто не гарантирует, что такое не случится опять.
✔️ Во-вторых, на «длинном» промежутке золото все же растет. За время наблюдений актив вырос в три раза — с 690 $ в начале 2007 года до 2050 $ сейчас. Да, можно было заработать больше на акциях или других финансовых инструментах за тот же период, но доходность у золота есть, и она достаточно высокая.
А еще не забываем, что золото торгуется в долларах, а значит, помогает сохранить активы от девальвации рубля. С 2007 года по настоящее время рубль в несколько раз ослаб к доллару, поэтому в рублях доходность инвестора в золото в разы выше 💵
Стоит ли инвестировать в золото сейчас
Если коротко, покупать золото можно, если вас не пугают особенности таких инвестиций:
📅 Сроки. Инвестиции в физическое золото стоит рассматривать только на долгосрочную перспективу. Дело в том, что разница между покупкой и продажей золота в банках, скорее всего, будет существенной. А значит, продавать его имеет смысл, только если цена выросла значительно — на 20% и более.
💰 Налог. Если продать слитки и монеты раньше, чем через три года после покупки, придется заплатить налог на доход физлиц — 13 или 15%.
🏦 Хранение. Слитки и монеты нужно где-то хранить, так как их могут украсть, они могут пострадать при пожаре или стихийном бедствии. Для этого обычно арендуют ячейку в банке, за обслуживание которой нужно платить.
Покупать золото лучше всего у банков, которые входят в официальный список, опубликованный на сайте Банка России — сейчас там 100 организаций.
Резюмируя, можно сказать, что физическое золото — это интересный актив, в котором разумно хранить часть резервов 👍🏻
Оно может дать неплохую доходность и защитить от ослабления рубля. Но такой актив лучше приобретать на годы, потому что быстро на нем заработать, скорее всего, не получится. Его можно рассматривать, только если у вас есть другие резервы, которые легко обналичить — вклад в банке, облигации в инвестиционной компании.
Самый простой и надежный инструмент для сохранения накоплений — банковский вклад под высокий процент. До 1,4 млн в каждом банке застраховано. Выбрать вклад на Финуслугах.
Оператор финансовой платформы — ПАО Московская Биржа