Алилуя... Открываемся
Торги на Московской Бирже будут проходить с 9:50 до 14:00 мск, короткие продажи запрещены.
Российский рынок акций пережил самую продолжительную остановку в истории. Торги не проводились с 25 февраля по 24 марта
К торгам будут допущены 33 акции, все они входят в состав индекса МосБиржи.
За время приостановки произошло много событий, которые влияют на оценку российских акций инвесторами.
Мысли на то как могут открыться российские акции.
Главное — коротко
• Лучше рынка будут конечно же наши экспортеры и сырьевые компании:
- Металлурги (Норникель, РУСАЛ, НЛМК)
- Золотодобытчики (Полюс)
- Нефтегаз (Лукойл, Роснефть, Татнефть и др.)
- АЛРОСА
Для них фактор геополитики компенсируется слабым рублем и ростом цен на сырье. Позже после открытия всех бумаг сильную динамику способны показать угольщики.
• Хуже рынка будут компании, ориентированные на внутренний рынок:
- Банки (Сбербанк, ВТБ)
- Телекоммуникации (МТС, Ростелеком)
- Электроэнергетика (Интер РАО, РусГидро)
- Девелоперы (ПИК)
После добавления к торгам представителей IT-отрасли этот сектор также может быть под давлением.
Из допущенных к торгам 33 бумаг 17 являются экспортерами, 16 — ориентированы на внутренний рынок.
Некоторые бумаги могут открыться на планках, которые позже раздвинут. По мере снижения индекса МосБиржи на 15% может быть запущен дискретный аукцион по всем бумагам. В этом случае в течение 30 минут происходит сбор лимитных заявок, а заявки с исполнением по рынку не принимаются, и через полчаса сессия возобновляется.
Факторы поддержки рынка
• Покупки со стороны Минфина РФ — анонсирована программа на 1 трлн руб.
• Отсутствие продаж нерезидентов. В 2021 г. их доля в обороте рынка акций на Мосбирже была 48%
• Психология: если будут покупки Минфина без продаж нерезидентов, то желание продавать у многих исчезнет
• Выросшие цены на сырьевые товары
• Прошедшее ослабление рубля
• Стремление инвесторов купить акции, чтобы сберечь средства от инфляции (важный драйвер!)
• Позитивный старт торгов в ОФЗ. Доходности оказались ниже, чем ожидалось. Вся кривая гособлигаций находится под ключевой ставкой 20%.
Факторы в пользу падения
• Общее ухудшение внешнего фона и санкции
• Выросшие процентные ставки
• Маржин-коллы, из-за которых будет большой навес заявок на продажу
Что еще важно в первый день
• После открытия желательно оценить, есть ли в голубых фишках крупный покупатель (Минфин РФ). Если будет поддержка, то покупать лучше только самые ликвидные бумаги. Так, в 2008 г. ВЭБ скупал акции Газпрома, Сбербанка, Роснефти, Лукойла, Норникеля, ВТБ, Сургутнефтегаза и др.
• На старте торгов желающих совершить сделки после длительной паузы будет много. Неизбежна высокая нагрузка на инфраструктуру Московской биржи и брокеров. Возможны задержки с проведением сделок.
• С осторожностью стоит использовать заявки на покупку/продажу «по рынку» из-за высокой волатильности. Лучше использовать лимитные заявки (сделки по конкретным уровням).
Если все здесь описано для вас "темный лес" и вы только впервые задумались об инвестициях и не знаете с чего начать, подписывайтесь на мой телеграмм канал, в нем я делюсь базовыми принцыпами управления деньгами, еженедельно провожу прямые эфиры и делюсь самой свежей информацией о финансах.
