$€ Первый раз, это произошло примерно в 1915 году. Реки золота полились в страну, из-за первой мировой войны. США поставляли союзникам всё необходимое для ведения войны. Взамен, получали золото.
И дело было не только в продаже вооружения. На войне нужна и еда, и одежда, и оборудование. И много чего ещё. В итоге, США стали мировым кредитором. Они получили максимальную выгоду от притока Европейского капитала. По факту, получили рост фондовых индексов в 6 раз за 15 лет.
Второй раз это произошло, как вы уже понимаете, во время второй мировой войны. И у этого обогащения есть конкретное название - Ленд-лиз. По этой программе от США союзникам по антигитлеровской коалиции, было поставлено техники, вооружения и продуктов на сотни миллиардов долларов. Естественно, помимо этого было ещё и банальное бегство капитала. Деньги из Европейских бирж, стали плавно перетекать в американские акции.
Всё это привело ко второму витку роста американской экономики, и американских акций. На графике всё наглядно видно.
Сегодня не мировая война. И надеюсь не будет. Но США вновь от неё выигрывают. И выигрывают, как с точки зрения продажи своего вооружения, так и от притока капитала на фондовый рынок. Российского рынка для мирового капитала больше нет. Европейские рынки являются относительно рискованными, из-за угрозы распространения конфликта за пределы Украины.
Остается США и Азия. Именно туда и пойдёт высвободившийся капитал. Однако, такого эффекта как в прошлом, для рынков США ждать не приходится. Максимум, на что можно рассчитывать, это отсрочка от сильного падения. Почему?
1. Начался цикл повышения ставок от ФРС. Он будет влиять на желание инвестировать в акции. В течение года, ставка по доллару может достичь 2%. Это резко повысит его привлекательность. Активы пойдут из высокорисковых активов, в резервные валюты.
2. Растущий цикл продолжается без обвалов, уже очень давно. Индексы находятся слишком высоко. Дальше расти на таких уровнях не представляется возможным.
3. Санкции на Россию обязательно повлияют на мировую экономику. Пострадает бизнес ориентированный на Россию. Подорожают энергоносители. При дорогой нефти и газе, мировая экономика испытывает серьёзное давление. Издержки растут и цены тоже. Это будет снижать мировой спрос.
Всё это негативно будет влиять на рынок акций по всему миру. США ещё продержится какое-то время, за счёт новых перенаправленных потоков. Но это будет временное явление. Возможно даже небольшое ралли. Военные действия на мой взгляд, приблизят мировую рецессию. И в течение короткого времени, можно ожидать мировой финансовый кризис. Не более года.
Что делать?
Хеджировать риски. Покупать CDS, VIX(и другие подобные производные инструменты), золото, доллар. Возможно, крипта то же будет защитным активом. Но в этом я не уверен. $€
Было полезно или интересно, тогда с вас 👍
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.
#инвестиции #деньги #финансоваяграмотность #финансы #экономика