Сохранить, а тем более увеличить капитал – задача достаточно не простая. Перед тем как начать инвестировать, нужно разобраться в том, как это работает. Попробуем на примере инвестиций в облигации узнать, как можно заработать на фондовой бирже.
Что из себя представляет облигация
Дать в долг под проценты – проверенный способ получить доход от капитала. На вопрос о том, где найти ответственного заемщика, мы легко ответим: на фондовом рынке.
Если вы даете в долг знакомому, то возьмете с него расписку. На бирже можно одолжить деньги компании или даже государству, и тоже получить взамен «расписку» – облигацию.
Облигация – это долговая ценная бумага, владелец которой получает прибыль в виде процентов. Обычно, ее номинальная стоимость при выпуске составляет 1000 рублей. Но пока бумага обращается на рынке, ее стоимость может колебаться. В зависимости от выбранного момента инвестор может купить облигацию как дороже номинала, так и значительно дешевле.
Среди прочих инструментов, встречающихся на фондовом рынке, облигации считаются самыми консервативными – в отличие от других активов они более предсказуемы.
Как при кредитовании стороны оговаривают условия договора, так и при покупке облигаций заранее известен процент и срок возврата. Держатель получает свой процент в виде купонов – раз в квартал, полгода или год. А в день погашения инвестор получает на брокерский счет сумму, равную номинальной стоимости ценной бумаги.
Виды облигаций
Ценные бумаги классифицируют по эмитенту – организации, которая выпустила ценную бумагу.
👉 Федеральные облигации
Облигации федерального займа (ОФЗ) размещаются Министерством финансов. Наиболее надежные из всех типов, так как гарантом возврата средств выступает государство.
👉 Муниципальные или региональные
Выпускаются субъектом страны или муниципалитетом для пополнения бюджета. Если регион стабилен, то и бумаги, скорее всего, будут погашены без осложнений и в срок.
👉 Корпоративные облигации
Их выпускают юридические лица. При покупке следует детально анализировать деятельность компании и ее финансовые результаты, чтобы избежать разочарования от вложения средств.
Как зарабатывать на облигациях
Инвестор может получить прибыль двумя способами.
1. Купонный доход.
Процент от номинала облигации называют купоном или купонным доходом. Он начисляется ежедневно, пока вы владеете бумагой. Процент известен заранее, поэтому можно рассчитать ожидаемый доход сразу при покупке. Если бумага приобретается в середине срока обращения, то к ее стоимости прибавляется НКД – накопленный купонный доход. Он отражает сумму накопленных процентов с момента размещения бумаги, либо от даты последней выплаты. При досрочной продаже облигации помимо цены бумаги покупатель компенсирует бывшему владельцу наполненные купоны. Новый владелец получит весь купон в момент погашения, либо часть в момент продажи.
2. Разница в цене бумаги.
Когда эмитент размещает облигацию, то заявляет номинал – стоимость, которая будет возвращена в конце срока. Пока бумага торгуется на рынке, ее цена колеблется, как у любой другой ценной бумаги. Если купить облигацию дешевле номинала и дождаться окончания размещения, инвестор окажутся в плюсе. Такую прибыль называют дисконтом.
Чаще всего облигации покупают в середине срока обращения. Чтобы посчитать итоговый доход, нужно учесть все факторы – сколько стоит бумага на момент покупки, под какой процент выпущена, какой НКД уже накоплен, как скоро облигация будет погашена. Так вы поймете, приобретать бумагу в портфель или нет.
Итак, что нужно помнить перед покупкой облигации:
👉 Оцените надежность эмитента;
👉 Рассчитайте доходность, исходя из текущей ситуации на момент приобретения бумаги;
👉 При досрочной продаже учитывайте НКД, который вам нужно будет отдать новому владельцу.