Snap - американская компания, владеющая соцсетью Snapchat, сервисами Bitmoji и Zenly. Основана в 2011 году. В 2017 разместила свои акции на бирже. В компании работает около 4000 человек, а ее стоимость оценивается в 58$ млрд. Приложение Snapchat насчитывает 306 млн пользователей. Основной доход получает от размещения рекламы на своих сервисах. Идет реализация проектов виртуального пространства, сейчас на это делается упор, в компании ставят задачи занять лидирующие позиции в этой сфере. Увы, но это все не позволяет компании по-настоящему зарабатывать.
Snapchat - это социальная сеть, которой люди могут обмениваться фото или видео, исчезающими через 24 часа. Открывая данное приложение вы не увидите новостную ленту, как в других мессенджерах - у вас автоматически откроется камера. В программе нет меню, все переключается свайпами. Интересно своими забавными функциями и фильтрами. Не будем углубляться в приложение, заметим лишь то, что приложение благодаря необычному для пользователей функционалу, сразу занял свою нишу на рынке соцсетей. Пользовательская база покрывает 90% населения в возрасте 13-24 лет или 75% населения в возрасте 13-34 лет в таких странах как США, Великобритания, Австралия, Франция.
Интересный факт. Марк Цукерберг хотел купить Snapchat за миллиард долларов. Получив отказ, он вернулся с предложением в $3 млрд. Эван Шпигель CEO Snap ему снова отказал. Цукерберг вернулся на следующий день с чеком в $4 млрд. Предложение также было отвергнуто. А сейчас Snapchat - второй в мире после Facebook. Цукерберг явно знал, что проект масштабный.
Факторы привлекательности:
- Согласно отчету за 4-й квартал 2021 года аудитория увеличилась до 319 млн пользователей. Это на 2 млн выше ожиданий и на 14 млн больше, чем в предыдущий квартал;
- Бизнес-структура имеет колоссальное пространство для роста, так как конъюнктура значительно отличается от конкурентов своим функционалом;
- Консенсус-прогноз на 22-24 года показывает рост выручки примерно на 40%;
- Новая тенденция на рынке рекламы - онлайн реклама в приложении является самым быстрорастущим сегментом рынка. Частота использования мобильных устройств уже превышает пользователей ПК. Функционал приложения изначально подстроен под это.
Значительный минус - это долговая нагрузка. Сейчас она около 2,25$ млрд и выплачивать долги при текущий прибыли потребуется 2,5 года. Этот фактор отпугивает многочисленных инвесторов от покупки активов.
Мнения аналитиков расходятся, некоторые смотрят на акции Snap с воодушевлением и прогнозируют значительный рост, другие же анализируя дают рекомендации обходить стороной покупку данных активов - и есть тому неопровержимое подтверждение. С сентября 2021 по январь 2022 акции просели на 62%. Это внушительный показатель.
Финам в конце 2021 дал прогноз "Покупать" целевая цена 65,7$. Фридом совсем недавно дал похожий прогноз на покупку, целевая цена - 60$. Такие крупные аналитические компании ошибаются редко и просто так прогнозов не дают. Самые позитивно настроенные аналитики дают прогнозы роста до 93$. Средний же показатель 56,5$. Напомню, что сейчас акции торгуются по цене 35,7$. Таким образом максимально позитивный рост до 160% средний же равняется 58%.
Риск - КРИТИЧЕСКИЙ. Цена акций сильно менялась в прошлом, такие акции подходят для инвесторов-профессионалов. Если вы консервативный инвестор, то такие акции лучше обходить стороной или подождать подходящего момента для покупки.
Технический анализ дает рекомендацию ПРОДАВАТЬ.
За любым падением всегда следует рост. Так сложилось исторически. Акции компании Snap могут продолжить свое снижение дальше, однако предпосылки того, что в компании все наладится, есть. В минус тянет долговая нагрузка, а прибыль находится не на том уровне, который ждут в компании. Однако рост пользователей и инвестиции в метавселенную позволяют смотреть с большим оптимизмом на будущее компании. Кстати, не только Snap, но и Meta вкладывает в этот проект значительные ресурсы, так что посмотрим и на это противостояние.
Итог: Акции компании Snap (SNAP) ПОКУПАТЬ, ожидаемая прибыль 58% до 56,5$, горизонт - год. Взвешенно подойдите к покупке данного актива.
Другие публикации на инвестиционные темы:
- Почему электромобиль - это технология далекого прошлого?
- Почему НЕ следует вкладывать свои средства в фондовый рынок Китая?
- Инвестируй в Google и зарабатывай на этом.
Напоминание о рисках. Данная информация не является и не должна рассматриваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Статья не может гарантировать получение доходности. Решение о покупке/продаже инвестор должен принимать самостоятельно, взвесив все имеющиеся риски.