Приветствую, друзья, на моем канале! Сегодня утром зашла на биржу. На Мосбирже торгуются ОФЗ.
Возьмем для примера облигацию 6-летку ОФЗ 26212 со сроком погашения в январе 2028 года и посчитаем ее реальную доходность. Для этого я зашла в терминал Quik, где есть все вводные по облигации, которые нужны для расчета.
Также можно видеть, что стакан полон.
Лучшая цена, по которой можно купить, в тот момент, когда я заходила, была 67,40% или 674 руб. за облигацию номиналом 1000 руб.
Считаем расходы на покупку облигации ОФЗ 26212
Номинал х Лучшая цена в стакане,% + НКД (накопленный купонный доход) + комиссия брокера = 1000 руб. х 67,40% + 10,62 руб. + 0 руб. = 684,62 руб.
Не забываем, что когда облигация будет погашена нам по номиналу 1000 руб., то придется заплатить НДФЛ в размере 13%, т.к. покупали ее дешевле номинала. Сколько это будет? (1000 руб. - 684,62 руб.) Х 13% = 41 руб. - с облигации.
Посчитаем сумму всех купонов, которые получим
Находим по ISIN-номеру RU000A0JTK38 на сайте bonds.finam.ru нужную ОФЗ, переходим в Платежи, там видим все невыплаченные купоны. Сумма всех купонов составляет 421,80 руб. Не забываем, что заплатим НДФЛ с купонов 13%, что составит 54,83 руб.
Рассчитаем сумму к погашению по облигации ОФЗ 26212
Номинал + (Сумма всех купонов - 13%) = 1000 руб. + (421,80 руб. - 54,83 руб.) = 1366,97 руб.
Сумма, которую получим за 2158 дней (19.01.2028 - 21.03.2022) до погашения = Сумма к погашению - Расходы на покупку = 1366,97 - 684,62 = 682,35 руб.
Доходность за 2158 дн. до погашения = 682,35 руб. / Расходы на покупку Х 100% = 682,35 руб. / 684,62 руб. Х 100% = 99,67%
И наконец, посчитаем доходность к погашению годовых, %
Доходность за 2158 дн./ 2158 дн. Х 365 дн. = 99,67% / 2158 дн. Х 365 дн. = 16,86%
Сегодня реальная доходность 6-летних ОФЗ 26212 16,86% годовых
У ОФЗ со сроками погашения более 8-10 лет можно было видеть более низкие цены в стакане. Соответственно, и доходность к погашению у них будет выше.
Читайте также статьи:
- Что такое облигации и накопленный купонный доход
- Считаем реальную доходность облигаций
Благодарю за внимание! Если было интересно, ставьте лайки.
#ОФЗ #облигации #мосбиржа #доходность облигаций